Файл: Финансовые ресурсы (Динамика и структура финансовых ресурсов организации).pdf

ВВЕДЕНИЕ

На сегодняшний день основной задачей всех предприятий в условиях рынка является удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей финансовой устойчивости. Поэтому финансовые ресурсы являются необходимым условием нормального функционирования предприятия и его бесперебойной работы. Недаром их ассоциируют с кровеносной системой каждой организации. Без источников финансовых средств деятельность прекращается. 

Актуальность рассматриваемого вопроса заключается в том, что эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство. Анализ использования финансовых ресурсов помогает выявить недостатки в деятельности предприятия, поскольку в условиях рынка состояние финансов предприятий интересует непосредственных участников экономического процесса.

Предметом исследования являются финансовые ресурсы как необходимое условие успешного функционирования предприятия.

Объектом исследования в настоящей работе выступает российская телекоммуникационная компания ПАО «Ростелеком», которая является крупнейшим национальным провайдером цифровых сервисов в стране.

Целью курсовой работы является рассмотрение финансовых ресурсов организации на примере компания ПАО «Ростелеком».

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

- изучить сущность финансовых ресурсов предприятия и выполняемые ими функции;

- определить основные источники формирования финансовых ресурсов;

- рассмотреть практический аспект работы на примере компании ПАО «Ростелеком»;

- исследовать способы повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятия.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

Первая глава работы носит преимущественно теоретический характер. На основании изучения литературных материалов раскрывается сущность финансовых ресурсов и их формирование за счет различных источников. Подробно рассматриваются собственные, заемные и привлеченные средства.

Вторая глава имеет аналитическое содержание. В ней дается оценка структуры и динамики финансовых ресурсов ПАО «Ростелеком» за 2015-2017гг, проводится анализ формирования и использования источников финансирования компании, их изменение за исследуемый период.

Приложения представляют собой бухгалтерскую отчетность рассматриваемой организации за 2015-2017 гг.

---

Источниками информации для написания работы послужили базовая учебная литература, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, справочная литература, нормативно-правовые акты, интернет-ресурсы, прочие актуальные источники информации.

ГЛАВА 1. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Сущность и функции финансовых ресурсов организации

Определение «финансовые ресурсы» в первый раз было упомянуто при создании первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов.

В настоящее время среди экономистов не существует общепризнанного мнения о сущности категории финансовых ресурсов. Большинство из них сходятся во мнении, что денежные средства, имеющиеся в распоряжении того или иного предприятия, и есть финансовые ресурсы.

Некоторые ученые считают, что финансовые ресурсы это денежные средства, предназначенные исключительно для целенаправленного использования, то есть для выполнения финансовых обязательств и расходов на совершенствование производства.

Финансовые ресурсы направляются на расширение торгово-технологического процесса, содержание объектов непроизводственной сферы, а также могут оставаться в качестве резерва.

Существует и иное понятие финансовых ресурсов организации. Так, это все источники денежных средств, накопленные предприятием для создания нужных ему активов с целью выполнения любого вида деятельности, как за счет собственных средств, так и за счет иных поступлений.

На основании вышеуказанного можно сделать заключение о том, что в основе финансовых ресурсов лежит денежная форма существования. Это является основным их отличием от трудовых ресурсов и материальных. Существует еще одна характерная особенность. О причастности финансовых ресурсов к определенному субъекту хозяйствования очень точно говорится в первом определении. Второе же понятие, опосредованно указывает на их принадлежность предприятию, говоря о собственных средствах, заемных и привлеченных, т.е. находящихся в распоряжении организации. Последним признаком отличия финансовых ресурсов от других, является применение денежных средств исключительно для возобновления производства в каждом последующем цикле во все возрастающих масштабах (как по количеству, так и качеству изготавливаемого продукта), а так же социальные цели.

---

Финансовые ресурсы формируются на разных этапах движения капитала. Они нужны для нормальной и бесперебойной деятельности производства. Преобразование ресурсов из товара в деньги осуществляется на последнем этапе, т.е. при получении выручки от продажи.

Рассматривая сущность категории финансовых ресурсов необходимо затронуть принципы их организации на предприятии: саморегулирование хозяйственной деятельности, самоокупаемость, самофинансирование, наличие финансовых резервов.

Сущность принципа саморегулирования кроется в том, что предприятия наделены полной самостоятельностью, принимая и реализовывая решения на практике по производственному и научно-техническому развитию, исходя из имеющихся материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Предприятие непосредственно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на выпускаемую продукцию (услуги).

Принцип самоокупаемости предполагает, что средства, вложенные в развитие организации, должны окупиться за счет прибыли и других собственных финансовых ресурсов. Эти средства призваны обеспечить минимум экономической эффективности принадлежащего предприятию собственного капитала.

В отличие от самоокупаемости, самофинансирование подразумевает помимо обеспечения рентабельности еще и формирование на коммерческой основе финансовых ресурсов, обеспечивающих не только простое, но и расширенное воспроизводство, а также доходы бюджетной системы.

Развитие принципа самофинансирования предполагает усиление материальной ответственности предприятий за соблюдение договорных обязательств, кредитно-расчетной и налоговой дисциплин.

Принцип обеспечения финансовыми резервами обусловлен риском, который всегда сопровождает предпринимательскую деятельность. Законодательно этот принцип реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах. Финансовые резервы могут образовывать и хозяйствующие субъекты других форм собственности по своему усмотрению.

Более полное понимание сущности финансовых ресурсов предприятий и организаций требует рассмотрения выполняемых ими функций.

1)Производственная функция считается основной, потому как главной целью любой организации является производство материальных благ, необходимых для удовлетворения общественных потребностей. То есть, финансовые ресурсы снабжают все стадии «воспроизводственного процесса».

Разнообразные финансовые ресурсы должны наиболее оптимальным образом обеспечивать каждую стадию данного процесса. За счет них организация обновляет основные фонды и увеличивает оборотный капитал для сохранения текущей деятельности. Наличие собственных финансовых ресурсов предприятия и их бесперебойное поступление напрямую зависит от непрерывности и эффективности осуществляемой деятельности. Это, в свою очередь, является залогом финансового благосостояния организации и основой ее развития, а также выражается степенью удовлетворенности и благополучием его работников.

---

2)Непроизводственную функцию выполняют те финансовые ресурсы, которые нужны для обеспечения непроизводственной сферы организации. Сюда относится выполнение обязательств перед работниками, погашение кредитов и т.д. Непроизводственная функция отвечает за соблюдение обязательств предприятия и расширение его деятельности.

В непроизводственной сфере финансовые ресурсы выполняют две функции:

• инвестиционную - получение прибыли от вложений на долгосрочной и краткосрочной основе. Иными словами, организация стремится использовать те ресурсы, которые у нее есть, чтобы получить максимальную прибыль.
• потребительную - это обеспечение ликвидности. Предприятие сохраняет часть финансовых ресурсов в виде денежных средств, помещенных в резервные фонды, которые не приносят доход, а «замораживают» средства.

Таким образом, подводя итог вышесказанному, можно утверждать, что главное предназначение финансовых ресурсов в том, что они выполняют финансовые обязательства перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров; с помощью них осуществляются затраты по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретению новых основных средств; являются мерой оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий; финансирования других затрат.

Их отличительными чертами являются: денежная форма существования, принадлежность финансовых ресурсов конкретному субъекту хозяйствования, использование на цели расширенного воспроизводства и социальные цели.

1.2 Источники формирования финансовых ресурсов

Достаточный объем финансовых ресурсов – главное условие нормального функционирования организации, удовлетворения текущих потребностей и расширения ее деятельности.

Финансовые ресурсы предприятия можно классифицировать на:

а) собственные - совокупность финансовых ресурсов предприятия, сформированных за счёт средств участников и финансовых результатов собственной деятельности;

б) заемные - совокупность финансовых ресурсов предприятия, которые имеют конечный срок и подлежат безоговорочному возврату. Обычно предусматривается периодическое начисление процентов в пользу кредитора (облигации, банковский кредит, лизинг, различные виды небанковских займов, кредиторская задолженность).

---

в) привлеченные - это средства, которые предоставляются на постоянной основе и владельцы данных средств получают доход в виде различных выплат.

Главным источником образования финансовых ресурсов на предприятиях является прибыль. Она используется для образования фонда накопления и резервного фонда. Прибыль за определенный период, которая в ходе распределения не направлена на потребление персоналом и собственниками называется нераспределенной прибылью. Такая часть прибыли предназначена для реинвестирования в производство.

Уставный капитал образуется при первоначальном инвестировании денежных средств. Его размер оглашается при регистрации организаций, а любого вида исправления величины уставного капитала разрешаются согласно действующему законодательству и учредительным документам.

Еще одним источником внутренних резервов считается добавочный капитал. Он формируется благодаря безвозмездному получению ценностей или имущества от посторонних организаций и лиц; приросту стоимости имущества, полученного из-за переоценки; получению эмиссионного дохода. В уставных документах предусматривается образование неделимого фонда сверх сумм уставного капитала.

В составе собственного капитала акционерного общества законодательством предусмотрено наличие резервного фонда. Согласно действующим нормативным актам, размер резервного фонда определяется уставом акционерного общества. Есть ограничения: резервный фонд должен быть не меньше 5% от уставного капитала. Резервный фонд образовывается путем ежегодных обязательных отчислений, производимых до достижения размера, прописанного в уставе.

Средства резервного фонда направляются на:

–покрытие убытков;

–погашение обязательств по облигациям;

–выкуп собственных акций предприятия, если другие средства отсутствуют.

На другие цели средства резервного фонда направляться не могут.

Амортизационные отчисления – это собственные источники финансирования вложений капитального характера. Их включают в себестоимость продукции и уже после продажи продукции они возвращаются в виде дохода на расчетный счет организации в качестве источника формирования фонда накопления.

Существуют ситуации, когда у предприятий возникает потребность в привлечении заемных источников финансирования, которая объясняется, как правило, независящими от него причинами. Сюда можно отнести не соблюдаемые контрагентами обязательства, непредвиденные обстоятельства,

---