Файл: Оборотные активы предприятия ООО «Березка».pdf

Введение

Рациональное использование оборотных активов, особенно принимая во внимание их дефицит, является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время. В условиях рыночной экономики проблема эффективного использования оборотных активов стала еще более актуальной.

Финансовая устойчивость и эффективность деятельности организации во многом зависит от обеспеченности, структуры и использования оборотных активов. В этой связи, с целью управления оборотными активами вместе с планированием, нормированием и учетом необходимо регулярно проводить анализ их состава, динамики и на базе полученных результатов выявлять возможные пути улучшения их использования, снижения длительности финансового цикла, обеспечения непрерывности процесса производства и продажи продукции с наименьшими затратами финансовых средств.

Актуальность выбранной темы работы заключается в том, что эффективное использование дебиторской и кредиторской задолженностью выступает неотъемлемой составной частью благополучной работы предприятия. От умения правильно распоряжаться дебиторской и кредиторской задолженностью зависит финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия.

Целью работы является исследование теоретико-­методических положений в области анализа оборотных активов и разработка мероприятий, направленных на эффективность их использования.

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:

• раскрыть сущность, состав оборотных активов и методику их анализа;

Рациональное использование оборотных активов, особенно принимая во внимание их дефицит, является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время. В условиях рыночной экономики проблема эффективного использования оборотных активов стала еще более актуальной.

Финансовая устойчивость и эффективность деятельности организации во многом зависит от обеспеченности, структуры и использования оборотных активов. В этой связи, с целью управления оборотными активами вместе с планированием, нормированием и учетом необходимо регулярно проводить анализ их состава, динамики и на базе полученных результатов выявлять возможные пути улучшения их использования, снижения длительности финансового цикла, обеспечения непрерывности процесса производства и продажи продукции с наименьшими затратами финансовых средств.

Объектом исследования является Оборотные активы в целом.

Предметом исследования выступает комплекс теоретических и методических положений, связанных с анализом оборотных активов организации.

Теоретическая значимость исследования заключается в обобщении и сравнении теоретического материала по теме работы.

1. Оборотные активы: сущность, значение и методика анализа

1.1 Экономическая сущность и состав оборотных активов организации

Сущность оборотных активов определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

В экономической литературе встречается понятие оборотные средства предприятия.

По нению Уильяма Коллинза оборотные средства представляют собой краткосрочные текущие активы фирмы, которые быстро оборачиваются в течение производственного периода.

Аналогичное определение оборотным средствам формирует И.А. Бланк, который отмечает, что это активы, характеризующие совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла».

По мнению Г. Шмалена, описывающего более детально процесс, обеспечиваемый оборотными средства, «оборотные средства служат для создания фондов, которые рассчитаны не на определенный срок, а они непосредственно обеспечивают процесс обработки и переработки, реализации продукции, а также формирования денежных ресурсов и их расходования».

Кроме того, в экономической литературе представлено понятие «оборотный капитал». Так, В. Е. Черкасов отмечает, что оборотный капитал представляет собой текущие активы компании, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла.

Различие оборотных средств от оборотного капитала определяется следующими подходами:

• согласно методике бухгалтерского учета, оборотные средства представляют активы организации, а капитал - источники формирования активов;
• в экономической литературе под капиталом понимают стоимость, которая приносит прибавочную стоимость, а оборотные средства переносят стоимость на готовый продукт;
• в целом, капитал характеризуется производственными отношениями, представленными в вещественной или денежной форме. Оборотные средства обеспечивают процесс производства и его непрерывность, при этом, не являясь отношениями;
• теория оборотного капитала подразумевает определение оборотных средств, текущей задолженности и чистого оборотного капитала, как разницы между оборотными активами и задолженностью. В теории оборотных средств используются понятия собственных и приравненных к ним оборотных средств;
• теория оборотных средств предполагает привлечение заемных средств с целью восполнения недостатка средств, которые, в свою очередь, обеспечивают непрерывность процесса производства;^[1]
• в рамках теории оборотного капитала рассматривается однородная группа - оборотные активы, при этом не выделяются в их составе производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные активы организации представлены в бухгалтерском балансе во втором разделе и включают следующие статьи:

• запасы;
• налог на добавленную стоимость;
• дебиторскую задолженность;
• финансовые вложения (за исключение денежных эквивалентов);
• денежные средства и денежные эквиваленты;

- прочие оборотные активы.

Согласно ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов» к бухгалтерскому учету в качестве материально-производственных запасов принимаются активы:

- используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);

- предназначенные для продажи;

- используемые для управленческих нужд организации.

Готовая продукция является частью материально-производственных запасов, предназначенных для продажи (конечный результат производственного цикла, активы, законченные обработкой (комплектацией), технические и качественные характеристики которых соответствуют условиям договора или требованиям иных документов, в случаях, установленных законодательством).

Товары являются частью материально-производственных запасов, приобретенных или полученных от других юридических или физических лиц и предназначенные для продажи.

Единица бухгалтерского учета материально-производственных запасов выбирается организацией самостоятельно таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих запасах, а также надлежащий контроль за их наличием и движением. В зависимости от характера материально-производственных запасов, порядка их приобретения и использования единицей материально-производственных запасов может быть номенклатурный номер, партия, однородная группа и т.п.

Материально-производственные запасы отражаются в бухгалтерской отчетности в соответствии с их классификацией (распределением по группам (видам)) исходя из способа использования в производстве продукции, выполнения работ, оказания услуг либо для управленческих нужд организации. На конец отчетного года материально-производственные запасы отражаются в бухгалтерском балансе по стоимости, определяемой исходя из используемых способов оценки запасов.

Материально-производственные запасы, которые морально устарели, полностью или частично потеряли свое первоначальное качество, либо текущая рыночная стоимость, стоимость продажи которых снизилась, отражаются в бухгалтерском балансе на конец отчетного года за вычетом резерва под снижение стоимости материальных ценностей. Резерв под снижение стоимости материальных ценностей образуется за счет финансовых результатов организации на величину разницы между текущей рыночной стоимостью и фактической себестоимостью материально­производственных запасов, если последняя выше текущей рыночной стоимости.

В отдельных источниках экономической литературы, отмечают, что производственные запасы и незавершенное производство характеризуют как оборотные фонды производства. При этом, производственные запасы относятся лишь в сфере производства, поскольку в данный момент времени они не подвергаются обработке, а выступают потенциальными элементами производства. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса, в связи с чем являются в деятельности предприятия необходимыми необходимы элементами.

К незавершенному производству относятся предметы труда, находящиеся непосредственно в производственному процессе, поскольку в данный момент подвержены обработке. По своей характеристике они представляют незавершенные производством изделия различной степени готовности.

Готовая продукция, а также денежная наличность в кассе, денежные средства на расчетных счетах и средства в расчетах характеризуются оборотными фондами обращения. Необходимость в таких оборотных фондах подтверждается непрерывностью процесса кругооборота фондов производственных предприятий.

Дебиторская задолженность также входит в состав оборотных активов и представляет долги дебиторов перед организацией.

Таким образом, оборотные активы представляют собой активы, которые характеризуют совокупность имущественных ценностей организации, обеспечивающих текущую производственно-хозяйственную деятельность. Их размер всецело зависит от масштаба организации, характера ее деятельности, продолжительности и особенностей производственного цикла, состояния основных средств компании, ее взаимоотношений с деловыми партнерами, а также условиями внешней среды.

1.2 Значение оборотных активов в деятельности организации

Целевой установкой эффективности использования оборотных активов выступает определение их состава, размера и структуры, источников их покрытия, а также соотношения между ними, которое обеспечивает долгосрочную производственную и финансовую деятельность организации.

Такая целевая установка направлена на стратегическое развитие организации. Важным в деятельности каждого предприятия является поддержание оборотного капитала в размере, позволяющем эффективно управлять текущей деятельностью.

С данной точки зрения, ключевой характеристикой любой компании выступает ее ликвидность, то есть возможность обратить в наличные средства и своевременно погасить собственные обязательства перед кредиторами.

Любая организация должна поддерживать достаточный уровень ликвидности с целью обеспечения стабильного финансового состояния и эффективной деятельности. Снижение ликвидности требует не только дополнительных издержек, но провоцирует периодические остановки производственного и хозяйственного процесса.

Низкий уровень оборотных активов может свидетельствовать о том, что производственная деятельность не поддерживается соответствующим образом. Это, в свою очередь, может провоцировать снижение ликвидности, сбои в работе и уменьшение прибыли.

При установлении оптимального уровня оборотных активов прибыль организации может значительно увеличиться. Последующий рост размера оборотных средств может привести к тому, что организация будет иметь в своем распоряжении временно свободные, бездействующие текущие активы, а также лишние издержки финансирования. Такая ситуация тоже может привести к снижению показателей прибыли.

Таким образом, стратегия и тактика повышения эффективности использования оборотных активов быть направлена на обеспечение компромисса между риском снижения ликвидности и эффективностью функционирования. Это требует решения двух важных задач.

Первая задача состоит в обеспечении платежеспособности организации. Низкая платежеспособность может провоцировать ситуацию, когда организация не сможет погашать собственные обязательства, что приведет к банкротству. Таким образом, компания, не имеющая достаточного оборотного капитала, может быть подвержена риску неплатежеспособности.

Вторая задача заключается в обеспечении достаточного объема, структуры и рентабельности активов. Практика показывает, что различные уровни текущих активов по-разному действуют на величину прибыли. Так, высокий уровень производственных запасов требует существенных текущих расходов, в то время как разнообразный ассортимент готовой продукции в последующем может обеспечивать рост объемов продаж и повышение доходов. Любое управленческое, направленное на определение величины денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, должно приниматься как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных активов.

Риск снижения ликвидности или эффективности деятельности, который обусловлен размером и структурой оборотных активов потенциально несет в себе следующие явления: