Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Сущность финансовых ресурсов ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике от предприятия требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательской деятельности, инициативы.

Отмечается следующая тенденция: большинство предприятий находится в критическом положении - нехватка средств на развитие производства, на разработку конкурентоспособных видов продукции, на реконструкцию и модернизацию существующих мощностей; неритмичность поставок сырья и материалов, затоваривание складов готовой продукции, задержка заработной платы работникам предприятия. Причиной неплатежеспособности может быть: недостаточный учет требований рынка и неудовлетворительное финансовое руководство предприятием, неполный и недостоверный финансовый анализ деятельности, когда неправильно учитываются риски, происходит избыточное отягощение обязательствами.

Своевременное и полноценное выявление таких ошибок компании позволяет осуществлять комплекс учреждающих мер, предупреждающих возможное её банкротство. В связи с этим, цель управления финансовой деятельностью, которое проводится на предприятии - установка планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств так, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия и получение максимума прибыли. Ключевым фактором развития организации является объем и состояние финансовых ресурсов.

Актуальность рассмотрения данной темы обусловлена тем, что в настоящий момент предприятия вынуждены уделять большое внимание проблемам, которые связаны с формированием и повышением эффективности использования своих финансовых ресурсов и активизировать поиск путей улучшения своего финансового состояния. Для того чтобы установить систему, в которой работает предприятие, необходимо решить задачу максимизации прибыли предприятия.

Цель данной работы состоит в рассмотрении внешних и внутренних источников финансирования и их использование в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Задачи работы: рассмотреть теорию и практику основы управления финансовой деятельностью, дать анализ финансовой деятельности организации.

В работе использованы следующие методы: метод системного анализа, метод сравнительного анализа, экономическое моделирование.

---

Структурно курсовая работа состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка литературы.

Методологической основой исследования являются учебная и методическая литература, статьи в периодической печати и Интернет-ресурсы.

1 Сущность финансовых ресурсов

Финансы коммерческих организаций - это важнейшая составляющая единой системы финансов государства. Многие определяют их как систему отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и в ряде случаев решения вопросов социального характера.

Как видно из определения, финансы коммерческих организаций более широкий по смыслу термин, чем финансовые ресурсы, однако, именно финансовые ресурсы являются ключевым звеном финансов коммерческих организаций. По сути, финансовые ресурсы - это материальные носители финансовых отношений. Наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия является основой организации финансов любого предприятия. Представляется разумным теперь перейти непосредственно к рассмотрению сущности финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Как уже было сказано выше, единого определения финансовых ресурсов на данный момент времени нет. Однако все существующие определения достаточно близки по смыслу и дают представление о сущности финансовых ресурсов. Далее представлены некоторые из них:

Финансовые ресурсы коммерческой организации — это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных средств и поступлений заемных и привлеченных средств, предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением капитала. Они являются результатом взаимодействия поступления, расходования и распределения денежных средств, а так же их накопления и использования.

Исходя из определений видно, что говоря о финансовых ресурсах, подразумевается, их денежная форма существования в отличие от материальных, трудовых и прочих ресурсов. Но это не единственная отличительная черта финансовых ресурсов. Первое определение достаточно четко указывает на принадлежность финансовых ресурсов конкретному субъекту хозяйствования (коммерческой организации), второе - опосредованно указывает на их принадлежность компании, говоря о собственных денежных средствах, заемных и привлеченных, т. е. находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования. И последний признак, отделяющий финансовые ресурсы от всех остальных, заключается в том, что они всегда используются на цели расширенного воспроизводства, т. е. возобновления производства в каждом последующем цикле во все возрастающих масштабах (как по количеству, так и качеству изготавливаемого продукта), а так же социальные цели.

---

При создании коммерческой организации за счет взносов учредителей образуются: уставный капитал у акционерных обществ, складочный капитал - у товариществ, паевой фонд - у кооперативов, уставный фонд - у унитарных предприятий. Так, финансовые ресурсы в момент создания компании формируются за счет средств, поступивших от размещения акций, вкладов, паев и бюджетных средств.

Уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия. За счет него происходит формирование основного и оборотного капиталов, которые затем направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств. Понятие капитала будет подробнее рассмотрено далее. В процессе жизни коммерческой организации финансовые ресурсы предприятия формируются за счет нескольких источников:

1) собственных

2) заемных.

Собственные финансовые ресурсы в свою очередь формируются за счет внутренних и внешних источников.

Внутренние принадлежат самому хозяйствующему субъекту, и их использование не влечет за собой утери контроля над деятельностью предприятия. Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляют прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и амортизационные отчисления, представляющие собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, распределяется решением руководящих органов управления на цели накопления (то есть на развитие производства) и потребления (то есть для решения социальных задач).

В составе внешних или привлеченных источников основная роль принадлежит дополнительной эмиссии ценных бумаг, а так же дополнительным взносам средств в уставный капитал, бюджетным ассигнованиям, конверсии заемных средств в собственные (например, обмен облигаций на обычные или привилегированные акции) и прочим.

Заемные источники не являются собственностью предприятия. Финансовые ресурсы из такого рода источников предоставляются предприятию на определенную цель на условиях срочности, возвратности и платности. В состав заемного капитала обычно включают: кредиты и займы банковских учреждений и других предприятий, облигационные займы, бюджетные ассигнования на возвратной основе.

Упоминая о капитале, следует раскрыть его сущность и определить его отношение к финансовым ресурсам. Итак, капиталом называется часть финансовых ресурсов, задействованная предприятием в производстве и приносящая доходы по завершении оборота. Он выступает как превращенная форма финансовых ресурсов предприятия.

---

Основой финансовых ресурсов предприятия является собственный капитал, поэтому следует рассмотреть его немного подробнее. Он представляет собой разницу между совокупными активами и обязательствами организации. Собственный капитал состоит из двух частей:

- постоянной (уставный капитал);

- переменной (добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, специальные фонды);

Переменная часть зависит от финансовых результатов деятельности предприятия.

Добавочный капитал создается за счет переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (в случае если продажная цена акций превысила номинальную цену за вычетом издержек по продаже) и т. д.

Резервный капитал создается за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Его величина должна быть в районе 15–25 % от уставного капитала. Он необходим для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности прибыли отчетного периода.

Нераспределенная прибыль, как уже отмечалось выше, направляется на формирование:

- фонда накопления

- фонда потребления

- других целевых фондов.

Примерами целевых фондов могут служить:

- валютный фонд (формируется в организациях занимающихся экспортом и получающих валютную выручку) и

- амортизационный (создается в процессе использования капитала и предназначен для финансирования воспроизводства основных фондов).

Финансовые ресурсы имеют огромное значение. Они всегда в зоне интересов, как государства, так и хозяйствующих субъектов. Развитие отраслей экономики и общества в целом напрямую зависит от привлечения финансовых ресурсов и их эффективного использования субъектами хозяйствования.

В качестве основных направлений использования финансовых ресурсов предприятия можно выделить:

- платежи в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды;

- уплата процентов за пользование кредитом;

- погашение ссуд;

- страховые платежи;

- финансирование капитальных вложений;

- увеличение оборотных средств;

- финансирование НИОКР;

- выполнение обязательств перед собственниками предприятия (выплата дивидендов);

- материальное поощрение рaботников предприятия;

- финaнсирование социальных нужд работников;

- благотворительные цели;

- спонсорство.

Однако существуют и многие другие направления их использования. Финaнсовые ресурсы - это, по сути, кровеносная система предприятия, без которой его жизнь просто невозможна.

---

Тaким образом, финансовые ресурсы коммерческой организации по своей сущности - это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее местa на рынке, а также для решения некоторых социальных задач. Их отличительными чертами являются: денежная форма существования, принадлежность финансовых ресурсов конкретному субъекту хозяйствования, использование на цели расширенного воспроизводства и социальные цели. Организация использует финансовые ресурсы как в процессе производственной, так и инвестиционной деятельности. Они всегда нaходятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме в виде остатков денежных средств на расчетном счету в коммерческом банке и в кассе предприятия. Заботясь о финансовой устойчивости и стабильности, предприятию особенно важно эффективно управлять своими финaнсовыми ресурсами, верно распределяя их по видам деятельности и во времени.
 

2. Финансовое планирование на предприятии

Финансовое планирование - неотъемлемый компонент плaнирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовое планирование направлено на реализацию бизнес-стратегии, а также решение оперативных потребностей оргaнизации. Результатом финансового планирования является финансовый план. Финансовый план - это важнейший раздел бизнес-плана, который составляется для обоснования инвестиционных программ, а также для управления текущими и стратегическими финансовыми процессами в организации. Финансовый план — это руководящий документ, который обеспечивает гармоничное сочетание показателей развития компании и ресурсов (финансовых, материальных, человеческих), имеющихся в наличии.

Остановимся на финансовом планировании на предприятии, играющем главную роль. Управление предприятия должно знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на последующий период. Заинтригованные в деятельности компании лица предъявляют определенные требования к результатам ее работы. При планировании определенных видов деятельности следует знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения намеченных целей. Это относится, к примеру, к планированию в области вербования капитала (приобретение кредитов, повышение акционерного капитала и т. п.) и определение объема инвестиций.

---