Файл: Оборотные активы предприятия на примере ООО «Добрый хлеб».pdf

1.3. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ оборотных активов занимает важное место в анализе финансового состояния предприятия, потому как по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т. е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование коммерческой организации.

Основным поставщиком информации для анализа оборотных активов является бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках компании.

Анализ оборотных активов начинается с изучения их объема, состава, структуры и динамики. При этом в зависимости от обслуживания сферы воспроизводства оборотные активы делятся на две группы: оборотные производственные фонды: производственные запасы (сырье, материалы и прочие аналогичные ценности), издержки в незавершенном производстве, затраты будущих периодов и налог на добавленную стоимость (НДС) по приобретенным ценностям; фонды обращения: готовые изделия и товары для перепродажи, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и другие оборотные активы.

По итогам расчетов делаются выводы относительно влияний изменений величин отдельных элементов оборотных активов на отклонение их общей суммы, а также о степени рациональности структуры оборотных активов (наиболее рациональная, в целом рациональная, нерациональная) и причинах ее изменения.

При этом в качестве негативных явлений следует принимать во внимание опережающие темпы роста величины и удельного веса незавершенного производства (так как это является косвенным признаком неритмичности производственного процесса). А также величины и удельного веса дебиторской задолженности (так как все большее отклонение оборотных активов из оборота, хотя и временное, не способствует повышению эффективности операционной деятельности предприятия).

На следующем этапе рассчитываются и анализируются абсолютные и относительные показатели оценки ликвидности предприятия, позволяющие провести оценку способности компании выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные затраты, потому как именно оборотные активы рассматриваются в качестве платежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

---

Рекомендуемое значение показателя больше нуля, поскольку в самом общем случае у компании после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.

Относительные показатели оценки ликвидности – коэффициенты ликвидности, характеризующие обеспеченность краткосрочных обязательств организации, оборотными активами в целом и отдельными их элементами.

Анализ показателей, характеризующих ликвидность, как правило, ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, со средне– отраслевыми данными. По итогам анализа делается вывод о достаточности (недостаточности) сумм оборотных активов в целом и отдельных их элементов для покрытия краткосрочных обязательств организации.

Следующий шаг это расчет и анализ общих и частных показателей оборачиваемости оборотных активов. Первые из них отражают интенсивность использования оборотных активов предприятия в целом, а вторые – отдельных их видов.

В качестве общих показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия выделяются: 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в разах), который характеризует скорость оборота оборотных активов и показывает количество оборотов, совершаемое оборотными активами за период. 2.Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в днях), характеризую оборота оборотных активов, показывающая среднее время пребывания оборотных активов в процессе кругооборота в днях. 3. Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости.

Высвобождение оборотных активов из оборота следует расценивать как позитивное событие, ввиду требования уменьшения их суммы для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации, дополнительное вовлечение оборотных активов в оборот – как негативное событие, поскольку для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться их большая сумма.[8]^[13]

К частным показателям оборачиваемости оборотных активов относятся показатели оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, запасов и дебиторской задолженности. Они характеризуют интенсивность использования перечисленных видов оборотных активов и могут рассчитываться как в разах, так и в днях.

---

При этом операционный цикл характеризует общее время, в течение которого денежные средства вложены в запасы и дебиторскую задолженность, а финансовый цикл отражает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. С целью ускорения оборачиваемости оборотных активов желательно сократить длительность как операционного, так и финансового циклов.

Длительность операционного цикла может быть уменьшена за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла может быть сокращена не только за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, но и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют отраслевую специфику, оттого у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработка рекомендуемых значений с целью оборачиваемости показателей возможна в рамках той или иной отрасли экономики.

Анализ оборачиваемости показателей оборотных активов ведется в динамике, в сопоставлении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями. По итогам анализа делается заключение об уровне интенсивности использования оборотных активов коммерческой организации (высокая, средняя, низкая) и причинах ее изменения.

Завершающий этап анализа оборотных активов – изучение эффективности их использования, характеризуемой коэффициентом рентабельности оборотных активов.

Он показывает, сколько прибыли от продаж зарабатывает предприятие с каждого рубля, вложенного в его оборотные активы.

Коэффициент рентабельности оборотных активов имеет отраслевую специфику, оттого у него отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработка рекомендуемых значений для коэффициента рентабельности оборотных активов возможна в рамках той или иной отрасли экономики.

Анализ коэффициента рентабельности оборотных активов ведется в динамике, в сопоставлении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями. По итогам анализа делается заключение об уровне эффективности использования оборотных активов коммерческой организации (высокая, средняя, низкая) и причинах ее изменения.[18]^[14]

По окончании анализа оборотных активов предприятия на основании систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод о степени рациональности их структуры, достаточности для покрытия краткосрочных обязательств, уровне интенсивности и эффективности использования.

---

2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО «ДОБРЫЙ ХЛЕБ»

Данное предприятие зарегистрировано по юридическому адресу: Курганская область г. Шумиха, ул. Спартака,1. Директор Колоколова Л.В. Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, поставщик муки, зерна, хлебобулочных и кондитерских изделий для жителей города Шумиха.

На сегодняшний день на предприятии установлена одна комплексно- механизированная линия с расстойно-печным агрегатом ХПА-40. Линия по выработке формовых сортов пшеничного белого хлеба и линия по выработке хлеба из смеси ржаной и пшеничной муки.

На территории предприятия имеется своя мельница с выработкой до 150 мешков в сутки, весом по 50 кг., муки высшего сорта и до 100 мешков муки 1 сорта.

Водоснабжение осуществляется от центрального водопровода и одной артезианской скважины. Электроснабжение осуществляется через трансформаторную подстанцию с двумя трансформаторами по 1000 кв., от местной электросети.

Производственные и бытовые стоки вывозятся ассенизированными машинами. Предприятие ООО «Добрый хлеб» является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков. Предприятие действует на основании хозяйственного расчета, отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед поставщиками, потребителями, бюджетом, банками.

Предприятие от своего имени приобретает имущественные и неимущественные права, имеет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде. Оно отвечает по своим обязательствам имуществом предприятия.

Источниками формирования имущества предприятия, в том числе финансовых ресурсов является: эмиссия акций (обыкновенных именованных, привилегированных) прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов хозяйственной и внешнеэкономической деятельности; амортизационные отчисления; кредиты банков и других кредиторов; капитальные вложения и дотации из бюджета; иные источники, не противоречащие законодательству РФ.

Для достижения установленных целей предприятие имеет право самостоятельно: приобретать или арендовать основные или оборотные активы за счет имеющихся у него финансовых ресурсов, временной финансовой помощи и получаемых для этих целей ссуд и кредитов в банках; осуществлять внешнеэкономическую деятельность; осуществлять все виды коммерческих сделок путем заключения прямых договоров, а также через товарные биржи и другие посреднические организации; планировать свою деятельность и определять перспективы развития, исходя из необходимости удовлетворения спроса потребителей на продукцию; определять в установленном порядке размер средств, направляемых на оплату труда работников, производственное и социальное развитие.

---

Предприятие обеспечивает гарантированные законодательством минимальный размер заработной платы, условия труда и меры социальной защиты персонала.

Рассмотрим из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках анализ управления оборотными активами предприятия.

Таблица 2.1 – Состав текущих активов предприятия

Наименова ние	2013		2014		2015		Абсолютное изменение		Темп прироста
							2014	2015	2014	2015
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.		%
Оборотные средства, всего	1112 554	100	724 269	100	920 921	100	38 825	19 662	53,61	27,15
в т.ч. - запасы сырья, материалов	129 372	11,6	221 672	30,6	297 698	32,3	-92 300	-76 026	-41,64	34,30
-ндс по ценностям	515	0,05	516	0,07	603	0,06	-1	-87	-0,19	16,86
дебиторска я задолженн ость	965 446	86,8	127 964	17,8	578 359	62,8	837482	-450395	654,5	351,97
денежные средства	10 131	0,91	366 874	50,7	24 085	2,62	-35 743	342 789	-97,24	-93,44
- прочие оборотные активы	7 090	0,64	7 243	1,00	20 176	2,19	-153	-12 933	-2,11	178,56

Источник: по данным бухгалтерской отчетности ООО «Добрый хлеб»

В анализируемые периоды в 2013-м и 2015-м годах основной вклад в формирование оборотных средств вносит дебиторская задолженность (в среднем 74,79 %). В 2014-м году основной вклад это денежные средства (50,65 %). Запасы сырья и материалов – (24,85 % в среднем) второй процент участия в формирование оборотных средств во все анализируемые периоды.

В среднем за анализируемый период структура оборотных средств предприятия приведена на круговой диаграмме (рисунок 2.2)

---