Файл: Финансы акционерных сообществ.pdf

Итак, в результате сопоставления активов и обязательств по балансу на протяжении анализируемого периода отмечается высокий уровень ликвидности баланса. Далее рассчитаем относительные показатели ликвидности. Наряду с абсолютными показателями ликвидности рассчитываются относительные показатели ликвидности (таблица 6).

Таблица 6

Аналитическая оценка коэффициентов ликвидности

Данные таблицы свидетельствуют о соответствии показателей установленным нормативам. За счет денежных средств предприятие может погасить 36 % обязательств, за счет денежных средств и дебиторской задолженности – 1,35 % всех обязательств.

В целом на предприятии достаточно денежных средств для осуществления эффективной работы. Далее проанализируем показатели финансовой устойчивости предприятия, также существенно влияющие на работу.

Далее проведем оценку финансовой устойчивости с использованием относительных показателей. Данные представлены в таблице 7.

Таблица 7

Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение собственных средств к общей величине пассивов. На конец 2017 г. он составил 0,95, а к концу 2018 г. увеличился до 0,96. У предприятия практически отсутствуют заемные источники.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (норма не более 0,67) меньше единицы и составляет 0,05. То есть на 1 рубль собственных источников финансирования приходится 0,05 рублей заемных средств.

Итак, представленный анализ свидетельствует о том, что на предприятии большинство относительных показателей финансовой устойчивости соответствуют нормативу. Но стоит учесть анализ и абсолютных показателей, которые отражают недостаток собственных оборотных средств. Требуется ведение работы с нераспределенной прибылью в целях увеличения собственных источников финансирования, ведение работы с дебиторской и кредиторской задолженностью.

Также представим в таблице 8 экономические показатели.

Таблица 8

Экономические показатели работы предприятия

Анализ экономических показателей отражает рост выручки и чистой прибыли. Выручка предприятия в 2018 году увеличилась на 4920 тыс. рублей и составила 76622 тыс. рублей против 71702 тыс. рублей в 2017 году. Чистая прибыль выросла в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 1052 тыс. рублей. Однако относительные показатели эффективности – рентабельность продаж – отражает тенденцию к снижению, уровень рентабельности в 2018 году составил 25 % против 32,6 % в 2016 году. Для предприятия характерно увеличение численности работников на 30 человек в 2018 году по сравнению с 2017 годом.

2.3. Анализ финансовых результатов

Источником для изучения финансовых результатов, доходов и расходов предприятия является бухгалтерская отчетность предприятия, а именно отчет о финансовых результатах. Динамика финансовых результатов представлена в таблице 9.

Таблица 9

Динамика финансовых результатов

Динамика финансовых результатов отражает в целом увеличение по всем статьям по данным сравнения 2018 и 2017 годов. Выручка в 2018 году увеличилась по сравнению с 2017 годом на 7 %, прочие доходы выросли в 4 раза, чистая прибыль на 1,5 %.

Рис. 1 Динамика основных показателей прибыли

Для устойчивого увеличения показателей прибыли требуется развитие новых видов деятельности, эффективного управления расходами и доходами.

Представленный анализ финансовых показателей позволяет определить основной список рисков в работе организации АО «Молоко» Перечень рисков и их описание приведено в таблице 10.

Таблица 10

Перечень основных рисков в управлении финансовыми ресурсами

Итак, оценка финансово-хозяйственной деятельности указывает, что предприятию требуется обратить внимание на систему расчетов, систему контроля на предприятии, оценить соотношение затрат и эффективность работы системы внутреннего контроля и управления рисками.

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ АО «МОЛОКО»

3.1. Разработка мероприятий по оптимизации расчетно-платежной дисциплины на предприятии АО «Молоко»

В настоящее время проблема оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности встает перед каждым предприятием, это объясняется тем, что в процессе финансово-экономических отношений между предприятиями и другими юридическими лицами стороны выступают как дебиторы и кредиторы. От состояния расчетов с дебиторами и кредиторами во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в ходе хозяйственных взаимоотношений с ними. Чаще всего дебиторская задолженность возникает при продажи товаров (работ, услуг) в кредит, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени. Кредиторской задолженностью называют обязательство данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые возникают в ходе различных фактов хозяйственной деятельности. Кредиторская задолженность часто возникает в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете начисление задолженности перед работниками по оплате труда, перед бюджетом, а по истечении времени погашает задолженность и бывает следствием несвоевременного выполнения платежных обязательств. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость в значительной степени зависят от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение части средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем не только к неизбежной необходимости привлечения дорогостоящих кредитов или займов для обеспечения текущей деятельности организации, но и при устойчивом росте величины дебиторской задолженности к угрозе возникновения банкротства организации. Превышение суммы кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

В АО «Молоко» предусмотрена система скидок и рассрочки платежа для ряда категорий клиентов. Определение группы клиента зависит от его платежеспособности, срока сотрудничества, своевременности погашения долга. Классификация групп клиента приведена в таблице 11.

Таблица 11

Классификация групп клиента АО «Молоко» согласно кредитной политики предприятия

На основании данных групп предоставляются различного рода льготы для данных категорий клиентов. В таблице 12 представлен прогнозный перечень льгот для клиентов.

Таблица 12

Перечень льгот для покупателей АО «Молоко»

При отборе к контрагентам выдвигаются следующие требования:

1. контрагент зарегистрирован в установленном законом порядке;
2. в учредительных документах отсутствуют положения, которые в дальнейшем позволят признать заключенный Договор недействительным или незаключенным;
3. лицо, которое в случае, если стороны придут к соглашению о возможности взаимовыгодного сотрудничества, будет подписывать Договор со стороны Контрагента, может должным образом в соответствии с законодательством РФ подтвердить свои полномочия;
4. контрагент имеет право заниматься продажей (реализацией) товаров на территории, на которой Компания осуществляет хозяйственную деятельность;
5. отсутствие фактов неисполнения или ненадлежащего исполнения принятых на себя обязательств перед Компанией;
6. отсутствие информации о предъявлении к контрагенту антимонопольными, налоговыми, таможенными и иными государственными органами претензий, которые не обжалованы или по которым контрагенту отказано в удовлетворении жалобы;