Файл: Финансы коммерческих организаций (Принципы организаций финансов коммерческих организации).pdf
Добавлен: 24.04.2023
Просмотров: 236
Скачиваний: 1
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время становится очевидным и необходимым аспектом деятельности любого предприятия рациональное использование и эффективное управление финансовыми ресурсами в современных условиях хозяйствования. Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного формирования и использования финансовых ресурсов, их анализа, достоверной оценки, способности быстро и гибко реагировать на изменения конъюнктуры рынка, то есть системы управления финансовыми ресурсами предприятия в целом.
Именно этим обусловлена актуальность темы курсовой работы, так как финансовые ресурсы являются основой финансовой устойчивости, позволяют увеличить шансы на выживание в рыночной стихии, обеспечивают погашение обязательств перед государственными органами и кредиторами и принести доход собственным владельцам. Таким образом, от эффективности использования финансовых ресурсов зависит финансовая устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловая активность и рентабельность.
Целью данной работы является изучение финансов коммерческих организаций.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- Рассмотреть принципы организации финансов коммерческих организаций
- Анализировать источники финансирования коммерческих организаций
Предмет работы - теоретические и методико-практические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов коммерческой организации.
Объект - финансовые ресурсы
Теоретической базой исследования являются труды отечественных авторов, которые посвящены проблемам формирования и использования финансовых ресурсов организаций. В частности, Абдрахмановой М.И., Вячиной И.Н, Балабанова И.Т., Грязновой А.Г., Ильясова К.К., Мельникова В.Д., Марковой Е.Н., Мигунова А.А., Поляка Г.Б. и многих других..
Данная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы.
Глава 1. Принципы организаций финансов коммерческих организации
Одним из основных этапов становления организации, которому и посвящена данная работа, является определение источников получения финансов и их рациональное использование.
Финансы предприятий являются совокупностью распределительных отношений, которые связаны с кругооборотом денежных средств, образованием и использованием денежных доходов, накоплений, фондов денежных средств.
Финансы предприятий обслуживают кругооборот огромных фондов денежных средств, которые находятся под строгим контролем их финансового управления.
Деятельность организаций включает производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг. В процессе указанной деятельности возникают отношения с поставщиками и покупателями, партнёрами по совместной деятельности, акционерами, членами объединений, кредитной, бюджетной и налоговой системами и т.д., в результате которых появляются финансовые отношения.
Материальной основой финансовых отношений выступают деньги, а необходимым условием их возникновения является реальное движение денежных средств, в процессе которого создаются и используются денежные фонды организаций.
То есть в процессе формирования и использования средств, образуемых у организаций (прибыль, остающаяся в распоряжении), работников (оплата труда после уплаты налогов и платежей), государства (налоги и сборы, обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды), домохозяйств (оплата труда, выплаты из чистой прибыли акционерам и участникам), их распределения и перераспределения возникает широкий спектр денежных отношений (связей), выражающих экономическое содержание финансов и, соответственно, финансовых отношений.
На стадиях распределения и обмена общественного продукта и происходит зарождение финансов.
Признаками финансов являются: денежная форма, воспроизводственный характер финансовых отношений, формирование и движение денежных фондов различного назначения (уставный капитал, целевое финансирование, поступления из бюджетов, внебюджетных фондов).
Формы проявления финансов можно сгруппировать по направлениям, указанным на рисунке 1.[1]
Рисунок 1 – Формы проявления финансов
Учитывая формы проявления финансов, можно сказать, что сущность финансов заключается в непрерывном движении стоимости общественного продукта при формировании этой стоимости в целевые денежные фонды.
Таким образом, финансы – это система экономических отношений, возникающих в процессе распределения на макроуровне – ВВП (валовый внутренний продукт – это стоимость всех товаров и услуг, произведенных страной), на микроуровне – выручки от реализации продукции (работ, услуг) по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов с целью удовлетворения общественных потребностей.
Как экономическая категория, финансы выражают отношения между учредителями, другими организациями, вышестоящими организациями, государством и гражданами.
Обеспечение деятельности корпорации является их основной задачей.
Источниками получения денежных ресурсов для корпораций являются денежные средства от продажи товаров, работ и услуг, банковские кредиты, облигации или акции, различного рода поступления. Еще одной задачей финансов является нахождение оптимального соотношения между доходностью бизнеса и финансовыми рисками. Также важнейшей стороной корпоративных финансов является управление инвестициями (вложение денежных средств с целью получения дополнительного дохода).
Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях. Выделяют в основном две тесно взаимодействующие между собой функции финансов: распределительную и контрольную.
С помощью распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, его распределение на основной и оборотный, определение основных стоимостных пропорций в процессе формирования доходов и фондов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов корпорации, её контрагентов, работников, акционеров и государства.
Процесс распределения финансов происходит с помощью установленных государством финансовых инструментов: норм, ставок, тарифов, отчислений и т. п. Объектами действия распределительной функции финансов выступают на макроуровне – стоимость ВВП, на микроуровне – выручка от реализации товаров, работ, услуг.
На первом этапе распределительного процесса происходит первичное распределение и формирование основных доходов (заработной платы – у физических лиц, прибыли предприятий – у юридических лиц, доходов – у государства в виде налогов, сборов и платежей), на втором этапе происходит перераспределение части доходов между субъектами (юридическими и физическими лицами, занятых в сфере материального производства) и формирование централизованных фондов (общегосударственных, ведомственных, корпоративных), использование централизованных фондов и формирование вторичных доходов (дивиденды, проценты по ценным бумагам, управление инвестициями, целевые поступления и т.п.). [2]
Борисов А.Б, автор Большого экономического словаря, определяет источники финансирования как существующие и ожидаемые источники получения финансовых ресурсов.
Но данное определение не полностью раскрывает сущности финансовых источников, так как не выделен аспект принадлежности ресурсов.
В экономической практике выделяю два вида ресурсов: внутренние и внешние, что отражено на схеме 2.
Внутреннее финансирование – это привлечение финансов, образовавшихся в результате хозяйственной деятельности организации (чистая прибыль, задолженности кредиторов, резервы и тд.)
Внешнее финансирование – использование привлеченных и заемных средств от внешних контрагентов (банки, государство, юридические или физические лица).
Внешние собственные источники в виде дополнительных взносов в уставной капитал, дополнительной эмиссии и размещения долевых ценных бумаг, получения безвозмездной помощи в виде материальных и нематериальных активов, получение страховых являются скорее исключением, чем распространенной практикой.
Рисунок 2 – источники финансирования коммерческих организации
Внешние собственные источники в виде дополнительных взносов в уставной капитал, дополнительной эмиссии и размещения долевых ценных бумаг, получения безвозмездной помощи в виде материальных и нематериальных активов, получение страховых являются скорее исключением, чем распространенной практикой.
К внешним собственным ресурсам также относят субсидии, которые в свою очередь подразделяются на прямые и непрямые.
К прямым субсидия относятся денежные вложения государства в строительство особо важных объектов народного хозяйства.
Непрямые субсидии подразумевают под собой предоставление льготных условий по кредитам и налоговому обложению.
Мобилизация заемных ресурсов производится за счет привлечение кредитных ресурсов и выпуска ценных бумаг (облигации). Данные ресурсы доступны не всем организациям: в приоритете высокорентабельные отрасли с коротким производственным циклом, как правило, под залогом ликвидного имущества.
Таким образом, финансовые источники – это источники получения финансовых ресурсов, которые образовались в результате хозяйственной деятельности организации или были привлечены от внешних контрагентов.
Единого определения термина финансовых ресурсов на текущий момент не разработано, но в результате сравнительного анализа нескольких подходов к определению финансовых ресурсов, мы выведем обобщенное определение данного понятия.
Профессор Родионова В.М. определяет финансовые ресурсы предприятия как денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.
Уставный капитал формируется из основных и оборотных средств, которые в свою очередь направляются на приобретение основных средств и нематериальных активов и оборотных средств.
В качестве источника средств является добавочный капитал, который показывает прирост стоимости имущества в результате переоценки основных средств и незавершенного строительства организации, получающие денежные средства и имущество в сумме превышения их величины больше, чем стоимость акций, переданных им, и т. д. [3]
Следует отметить, что не вся прибыль является финансовыми ресурсами, а именно прибыль, остающаяся в распоряжении учреждения или нераспределенной прибыли хозяйствующего субъекта.
Нераспределенная прибыль-чистая прибыль (или ее часть), не распределенная между акционерами (учредителями) и не используемая в иных целях .
В дополнение к вышесказанному, частный источниках или эквивалентных финансовых ресурсов: - прибыль от реализации имущества; устойчивого развития обязательства (долги); - различные целевые поступления (например, плата родителей за содержание детей в ведомственных дошкольных учреждениях, поступления средств от жилищно-коммунального хозяйства, находящихся на балансе предприятия, и т. д.);- Мобилизация внутренних ресурсов в области строительства.
Может мобилизовать крупные финансовые ресурсы, особенно в рамках вновь созданного учреждения ,которое (избегается) на финансовом рынке. Формы привлечения продажи акций, облигаций, векселей и других ценных бумаг, выпущенных обществом, а также использование кредитных вложений
Если предприятию необходимо покрыть краткосрочные потребности и среднесрочные средства, целесообразно использовать кредиты и займы кредитных организаций
Схема формирования финансовых ресурсов представлена на рисунке 3
Рисунок 3. Схема формирования финансовых ресурсов организации
Финансовые ресурсы являются экономической основой для организации деятельности любого предприятия на принципах самофинансирования. Значит, важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и улучшения их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.[4]
В связи с этим возникает необходимость в умелом управлении как предприятием в целом, так и его финансовыми ресурсами, с целью их самовозрастания.
Собственный и заемный капитал отражает положительные и отрицательные особенности влияния на деятельность организации. Положительные особенности, которые характеризуют собственный капитал: