Файл: Финансовый контроль и мониторинг инновационного проекта.pdf

Безусловные лидеры в области венчурного инвестирования в США - пенсионные фонды, на их долю приходится 45,2% инвестиций. Также инвесторами выступают корпорации с объемом инвестиций 16,8% и банки, но доля последних в общем объеме невелика и составляет порядка 4,3% (рис. 4).

Рисунок 4. Источники венчурных инвестиций в США

Порядка половины всего объема венчурных инвестиций в мире приходится на долю США. Общий объем венчурных инвестиций в США в 2017 г. составил 84 млрд долл., в то время как объем российских инвестиций лишь 16,3 млрд руб. Основной объем привлеченных инвестиций сосредоточен в сфере IT и состоит из подсектора облачных технологий и программного обеспечения. Вторую и третью позиции по объему привлеченных инвестиций разделяют подсекторы технологий в финансовом секторе, справочно-рекомендательные сервисы и социальные сети.

Биотехнологии и промышленные технологии в последние годы терпят снижение объема инвестиций. На сегодняшний день в США функционирует множество венчурных фондов, которые ориентированы на работу с инновационными проектами и предприятиями.

2.2.2 Европейский опыт развития инновационных проектов

Интересен опыт Великобритании по поддержке малого и среднего инновационного бизнеса. Согласно рейтингу европейских инновационных стран, Великобритания занимает одну из лидирующих позиций по инновационной экосистеме [2 с. 35].

Исходя из исследования Европейского инвестиционного фонда по доступу МСП к финансированию EIF SME Access to Finance Index 2018 Великобритания занимает первое место. Только 6% предпринимателей в 2018 г. испытывали трудности с доступом к финансированию (сокращение на 11% за 10 лет).

К концу 2018 г. в Великобритании насчитывалось 5,66 млн. малых и средних предприятий (99,9% всех предприятий в стране), а доля в ВВП составила 56,8%4. За 2017 г. малые и средние инновационные предприятия получили финансирование в размере 3,2 млрд фунтов (около 274,2 млрд р.).5 Государственные программы Enterprise Investment Scheme (EIS) and Venture Capital Trusts (VCTs) создали процветающее стартап-сообщество в Великобритании [6 с. 170].

На территории действует более 150 инкубаторов, которые предлагают инфраструктурную, а также финансовую поддержку и обучение для малых инновационных компаний, и 179 акселераторов, предлагающих долевое финансирование (5-10%) в размере от 10 до 30 тыс. фунтов, расширение контактов с бизнес-ангелами и менторство.

Вместе с тем наблюдается значительное отставание от США по показателю трансформации МИП в крупный бизнес, что указывает на неспособность малых предприятий использовать свой потенциал, и в конце концов они переходят в отрасль оптово-розничной торговли.

Экономика Великобритании получает ущерб в виде недополученных налогов и сокращения рабочих мест. Также Великобритания уступает США по размеру финансирования инновационных проектов в инновационные компании [7 с. 1391].

После экономического кризиса в 2008 г. приоритетным направлением государственной политики в области МСП стал доступ к финансам. Основные действия были направлены на улучшение условий кредитования малых предприятий на базе банка British Business Bank (национальный банк развития бизнеса Великобритании).

Также были использованы налоговое стимулирование и законодательные меры для внедрения альтернативных источников финансирования МСП и сокращения просроченных платежей поставщикам-малым предприятиям.

За последние несколько лет правительство Великобритании реализовало значительное количество мероприятий для расширения доступа МСП к финансированию. С августа 2016 г. в Великобритании наблюдалось значительное снижение ставок по банковским займам для МСП. Такую меру ввел национальный Банк Англии сразу после голосования по брекситу. Ключевая ставка снизилась до 0,25%', что повлекло за собой снижение процентных ставок по кредитам для МСП до 3-4%.

В Великобритании действует программа The prince's trust enterprise programme по финансированию молодых предпринимателей в возрасте 18-30 лет ('unbankable' youth), т. е. тех, которым банки не предоставляют кредиты на развитие бизнеса.

Данное финансирование дается для открытия и развития собственного бизнеса в форме грантов и кредитов сроком до 2 лет. Грант для открытия предприятия составляет 1000 фунтов (около 86,6 тыс. р.). Для инновационных предприятий предусмотрены кредиты на развитие в размере от 25 до 30 тыс. фунтов (более 2,5 млн р.) со ставкой около 6%.

Данная программа не ограничивается только финансированием, также проводится обучение и бизнес-тренинги, развивается сеть контактов, бесплатно предоставляются рекламные услуги. Главным критерием участия является наличие инновационной идеи с потенциалом будущего роста.

В целях реализации государственного указа о предоставлении 75 тыс. займов для стартапов к 2020 г. произошло слияние British Business Bank и Start-Loans Company (государственная схема финансовой поддержки микробизнеса) в 2017 г.

Преимуществом данного слияния стали объединение капитала, обмен опытом, упрощение процедуры нахождения кредита. Для поддержки открытия нового бизнеса предусмотрена специальная кредитная программа Start Up Loan в размере от 500 фунтов до 25 тыс. фунтов (около 2,165 млн р.) сроком до 5 лет по ставке 6% годовых. Кредиты предоставляются только для новых предприятий или функционирующих не более 2 лет, имеющих четкий бизнес-план. С 2012 г. кредиты были предоставлены более 61 тыс. предприятий в общей сумме 464,279 млн фунтов (около 39,8 млрд р.).

Каждый фунт, выданный по кредиту данной программы, принес 3,3 фунта в ВВП Великобритании. Был создан инвестиционный фонд Midlands Engine Investment Fund (MEIF) под управлением British Business Bank и при поддержке Европейского фонда регионального развития. MEIF реализует несколько направлений финансовой поддержки МСП. Малым предприятиям предоставляются кредиты от 25 тыс. до 150 тыс. фунтов (около 12,75 млн р.).

В целях расширения малого предприятия быстрорастущие могут получить кредит от 100 тыс. фунтов до 1,5 млн фунтов (около 127,5 млн р.). MEIF также предоставляет венчурное финансирование на ранней стадии для «доказательства концепции» до 750 тыс. фунтов (около 63,7 млн р.), чтобы помочь запуску компаний или продуктов.

Кроме того, MEIF предоставляет венчурное финансирование на поздних этапах деятельности МСП, а также для МСП с высоким потенциалом роста в размере до 2 млн фунтов (около 167 млн р.).

Правительство на своем сайте запустило онлайн-инструмент1, который позволяет узнать среднее время оплаты счетов крупными предприятий своим поставщикам, а также количество просроченных платежей.

С 2016 года крупные предприятия обязаны каждые полгода отчитываться о своей деятельности, условиях работы с поставщиками, способах оплаты и пр. Такой инструмент был запущен для МСП с целью принятия ими решения о целесообразности работы с теми или иными предприятиями.

Данная практика позволит малому и среднему бизнесу упростить свою деятельность, а также избегать кассового разрыва и невозможности быстрого аккумулирования финансовых ресурсов, что может пагубно сказаться на росте предприятия.

В конце 2017 г. введена новая должность Уполномоченного по делам малого бизнеса для решения вопросов о несвоевременных платежах и о недобросовестных платежных операциях в частном секторе.

Малые предприятия могут подавать свои жалобы по данному направлению онлайн на сайте Уполномоченного, а тот, в свою очередь, предоставляет свои рекомендации и информирует их об их правах.

В целях поддержки малых инновационных предприятий Правительство Великобритании запустило в 2017 г. специальную 10-летнюю программу Patient Capital Review в целях получения МИП долгосрочного финансирования для их дальнейшего роста в размере более 27 млрд долл.

Финансирование программы Patient Capital Review происходит не только за счет государственного бюджета, но и из 18 фондов-участников программы. Также Министерство внешней торговли в течение 5 лет вложит в реализацию программы более 1 млрд фунтов.

Реализация данного плана происходит через British Business Bank, который организовал открытие специальных венчурных фондов для обеспечения долгосрочным финансированием: the Managed Funds programme (фонд фондов), the Regional Angels programme, and the National Security StrategicInvestment Fund (NSSIF), The British Business Bank’s Enterprise Capital Funds (ECF).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, как любой процесс, мониторинг состоит из ряда взаимосвязанных этапов. Как правило, наблюдение, анализ и контроль выделяются всеми авторами, тогда как аспекты прогнозирования и оценки последствий отклонений, а также разработки необходимых корректирующих действий рассматриваются далеко не всегда.

Поэтапное осуществление мониторинга реализации инновационных проектов позволит обеспечить более раннее выявление возможности возникновения незапланированных (и чаще неблагоприятных) ситуаций.

По результатам исследования проведена апробация в Уфимском филиале ООО «РН-Ремонт». Несмотря на то, что система управления инвестиционными проектами на предприятии организована на хорошем уровне, кодекс «Управление инвестиционными проектами в ООО «РН-Транспорт »ориентирован на стоимостные показатели, а показатели сроков, ресурсов, рисков в нем не используются. мониторинг проекта. Применение разработанной методики на примере крупного проекта по закупке и установке инновационного оборудования за счет доработки блоков мониторинга оборудования и материально-производственных запасов позволило достичь целевых показателей по стоимости и срокам реализации проекта. Для реализации предложенной схемы мониторинга на регулярной основе был проведен сравнительный анализ и выбрана наиболее подходящая корпоративная информационная система для управления проектами для предприятия.

Таким образом, предложенная схема последовательного мониторинга реализации инновационных проектов по выбранным блокам задач (мониторинг ресурсов, мониторинг рисков, соблюдение сроков мониторинга, мониторинг результатов и мониторинг стоимости проекта) и разработанная методология ее реализации позволяют для выявления факторов и ситуаций, потенциально опасных для ключевых параметров инновационного проекта, и своевременного принятия управленческих решений по компенсации возникающих отклонений.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Борисоглебская Л. Н., Нехорошков В. Ю. Методология разработки инновационных проектов //Инновации. 2012. № 1. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://cyberleninka.ru/ article/n/metodologiya-razrabotki-innovatsionnyh-proektov
2. Васина А. В., Пчелинцева И.Н. Методический инструментарий выбора инновационного проекта для его реализации в стратегической перспективе // Инновационная деятельность. 2019. № 2. С. 5-12.
3. Гилева Т.А., Валиуллина А.И., Зарифуллина Э.В. Мониторинг реализации инвестиционных проектов: концепция и инструменты // Управленец. 2017. № 3 (67). С. 31-39.
4. Гилева Т., Валиуллина А. Мониторинг реализации стратегии предприятия на основе анализа разрывов // Проблемы теории и практики управления. 2016. № 9. С. 126-135.
5. Горячева Т.В. Инновационная направленность промышленной политики государства // Инновационная деятельность. 2009. № 1 (6). С. 14-20.
6. Грей К. Ф., Ларсон Э. У. Управление проектами: Практическое руководство. М.: Дело и Сервис, 2013. 528 с.
7. Груздов В. В., Шамхалов Ф. И. Инновационное развитие интегрированных корпоративных структур с государственным участием в современных условиях: Монография. М.: МИРЭА- Российский технологический университет, 2018. 448 с.
8. Захарова А.А. Инновационный и инвестиционный проекты: что их объединяет? //Вестник СГТУ. 2008. № 1. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/ innovatsionnyy-i-investitsionnyy-proekty-chto-ih-obedinyaet
9. Ильина И. Е., Бурланков С. П., Жарова Е. Н. Мониторинг реализации стратегии научнотехнологического развития Российской Федерации // Известия высших учебных заведений. Поволжскийрегион. Общественные науки. 2017. № 4 (44). С. 158-170.
10. Исполнение показателей Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года. Аналитическая записка. Аналитический центр при Правительстве РФ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://ac.gov.ru/files/attachment/4844.pdf
11. Концепция системы мониторинга и прогнозирования научно-технического прогресса в энергетике [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://issek.hse.ru/data/2017/05/25/ 1172083670/Koncepcia_ sistamymonitoringai_prognozirovania_NT_progressa_v_energe tike.pdf
12. Малинина С.Е. Проблемы оценки экономической эффективности инновационных проектов //Креативная экономика. 2014. Т 8. № 4. С. 16-27.
13. Перечень показателей реализации Стратегии научно-технологического развития Российской Федерации, динамика которых подлежит мониторингу. Утвержден распоряжением Правительства Российской Федерации от 15 августа 2019 г. № 1824-р. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:// static.government.ru/media/files/L 3np1utu1mzwMA 58HluaADkv Vxfkal UU. pdf
14. Пчелинцева И.Н., Дмитриенко А.В. Теоретические аспекты стратегического управления инновационными проектами //European Social Science Journal. 2014. № 4-2 (43). С. 412-417.
15. Стратегия научно-технологического развития Российской Федерации. Утверждена Указом Правительства РФ от 1 декабря 2016 г. № 642 [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:// static. kremlin. ru/media/acts/files/000120161201000 7.pdf
16. Gorbach L.A., Rajskaya M.V., Aksianova A.V., Morozov A.V., Gusarova I.A., Sagdeeva A.A. The Structural Dynamics Nature of Innovative Development of Russian Economy in the Framework of its Technological Diversity //International Journal of Environmental and Science Education. 2016. Т 11. № 15. pp. 7392-7407.
17. Kusek J. Z., Ray R. C. Ten steps to a result-based monitoring and evaluation system: a handbook for practitioners. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.oecd.org/dac/peer-reviews/ World%20bank%202004% 2010_Steps_to_a_Results_Based_ME_System.pdf