Файл: Финансовый контроль и мониторинг инновационного проекта.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. Анализ теории и практики стратегического управления показывает, что одной из ключевых проблем в этой сфере является реализация заявленной стратегии. Причем это верно для всех уровней управления: макро, мезо и микро. С одной стороны, это связано с объективными причинами. Во-первых, сложность и неоднозначность перевода стратегических целей на разные уровни управления (сверху вниз). Во-вторых, постоянные и зачастую непредсказуемые изменения внешней среды, которые не всегда учитываются и отслеживаются при планировании, что значительно усложняет контроль и оценку реализации стратегических целей. Этот аспект особенно актуален, когда речь идет о технологическом развитии, инновационных программах и проектах.

С другой стороны, такая ситуация возникает из-за недостатков в организации системы мониторинга реализации стратегии, задачи которой часто рассматриваются слишком узко, только с точки зрения фиксации отклонений. Однако основная составляющая мониторинга - аналитическая: выявление причин отклонений и прогноз их влияния на достижение поставленных целей [3, 4, 11].

Мониторинг реализации Стратегии научно-технического развития Российской Федерации [15] осуществляется на основе установленного перечня индикаторов [9, 13]. Показатели обобщены, предметом мониторинга является их динамика. Нет регулирования аналитических механизмов. Такой подход приводит к тому, что для большинства программных документов в итоге по ряду целей просто фиксируется отставание от запланированных показателей или отсутствие возможности получения необходимой информации [7, 10].

Учитывая, что реальной основой для достижения поставленных целей в области инновационно-технологического развития на мезо- и макроуровнях является реализация конкретных проектов на реальных предприятиях, авторы статьи предлагают концепцию и инструменты мониторинга инновационных проектов в качестве основа для формирования аналитической составляющей мониторинга реализации стратегий технологического развития.

Цель работы предполагает выявление особенностей финансового контроля и мониторинга инновационного проекта.

Объект исследования - венчурное финансирование.

Предмет исследования - эффективность финансирования инновационных или венчурных проектов.

Задачи исследования:

• рассмотреть особенности мониторинга;
• изучить отечественный и зарубежный опыт развития мониторинга инновационных проектов.

Методической основой данного исследования послужили диалектический и системный подходы к изучению экономических процессов, основанные на использовании методов сравнения и классификации. Информационную базу составили ежегодные справочники, статьи и монографии китайских, российских и западных экономистов.

Работа состоит из введения, двух разделов, заключения и списка литературы.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КОНТРОЛЯ И МОНИТОРИНГА ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА

1.1 Понятие финансирования инновационных проектов и его особенности

В условиях развития информационного общества наблюдается модернизация мировой экономики на основе инновационных высокоэффективных наукоемких технологий. Наука, технологии и инновации стали стратегическими факторами социально-экономического прогресса. Поэтому появилась необходимость в изучении механизмов финансирования венчурного инвестирования как одного из стратегических инструментов государственной политики по развитию инновационной деятельности.

Фундаментальные и прикладные исследования в области финансирования инновационных проектов активно ведутся учеными сквозь призму научных направлений в сфере экономики и управления, но единый подход к оценке финансирования венчурных проектов в настоящее время пока не сформирован.

Современные процессы перехода мировой экономической системы к высококонкурентной социально-ориентированной инновационной экономике знаний и высоких компетенций направлены на достижение условий устойчивого экономического роста и повышения качества жизни населения.

Проведенный анализ результатов фундаментальных и прикладных исследований в области финансов показывает, что в зарубежных публикациях активно обсуждаются методы оценки эффективности и результативности расходования бюджетных средств в рамках реализации государственных программ в различных сферах экономики, тогда как в отечественных публикациях эмпирические исследования немногочисленные.

Переход мировой экономики к инновационной модели экономического роста осуществляется на основе интегрированного взаимодействия государства, науки и бизнеса, направленного на развитие национальной инновационной системы.

Важным направлением ускорения технологического прорыва является повышение эффективности взаимодействия государственных институтов и венчурных инвесторов в области финансирования инновационных проектов.

Анализ результатов фундаментальных и прикладных исследований зарубежных и отечественных ученых по вопросам данной проблематики позволяет сделать вывод о том, что параметры успешного развития венчурного предпринимательства зависят от мер государственного стимулирования развития и поддержки инноваций [15].

Для количественного анализа системы финансирования венчурных проектов официальная статистика предоставляет широкий спектр частных показателей, используемых для измерения тех или иных отдельных аспектов рассмотрения венчурных проектов.

Вместе с тем, единого сводного показателя для комплексной многоаспектной оценки финансирования венчурных проектов в принципе не существует ввиду недоступности прямому измерению многих ключевых аспектов финансирования венчурных проектов синтетического характера (например, инвестиционный климат, стимулирование инноваций, мотивация экономического поведения и др.).

Гарантом развития экономики государства в условиях современного рынка является успешное внедрение инноваций и современных разработок. Конкурентоспособность страны на международной арене - один из важнейших факторов, реализация которого требует механизмов финансирования, позволяющих коммерциализировать результаты исследований и разработок. Инструментом, позволяющим обеспечить данный механизм, выступает венчурное финансирование [2, с. 35].

Венчурное финансирование – многообещающий метод привлечения капитала для небольших технологических компаний в развивающихся странах, учитывая зачастую ограниченные возможности местных рынков капитала и низкую ликвидность бирж.

Однако постепенное развитие предпринимательских экосистем с одной стороны, и инвестиционной активности – с другой, а также ненасыщенность рынков в целом ведут к созданию перспективной среды для дальнейшего развития. Венчурные инвестиции [9, с. 15] - рискованные, долгосрочные вложения капитала инвесторов в реализацию, как правило, инновационных проектов. Данный вид инвестирования сопряжен с высокой долей риска и требует тщательной оценки, но при удачном исходе способен принести значительные доходы.

Развитие инноваций является одним из приоритетных направлений государственной политики любой страны, так как они создают условия для развития как экономики, так и общества в целом.

В современных экономических условиях основой инновационного развития являются малые и средние предприятия, которые являются технологическими лидерами в зарождающихся отраслях экономики, а также открывают новые сегменты рынка, создают производства, способствуя формированию совершенно новых научно-технологических укладов.

Для инновационного бизнеса наиболее проблемным является поиск источников стартового капитала для НИОКР и создания опытного образца. Деятельность инновационных предприятий связана с высоким риском [7 с. 1400], нередко отсутствием кредитной истории, поэтому получение финансирования из традиционных источников (банковские кредиты, инвестиционные фонды и пр.) достаточно затруднительно.

Также необходимо разработать актуальную систему управления рисками на государственном уровне. В настоящий момент существуют лишь редкие случаи применения элементов управления рисками в государственных структурах. Например, на сегодняшний день в государстве действует Внешнеэкономическая стратегия Российской Федерации, в которой отсутствует как таковой раздел, касающихся рисков, не говоря уже об их количественной оценке.

При этом упоминаются следующие риски: коммерческие и инвестиционные риски сделок, осуществляемых в рублях при взаимной торговле государствами; риски, связанные с перестройкой международного экономического порядка, коммерческие и политические риски.

В Стратегии говорится о необходимости создания системы управления экономическими и политическими рисками на глобальных рынках, и такая система создана (система управления рисками Группы Внешэкономбанка), однако на государственном уровне отсутствуют единые стандарты и подходы к управлению рисками, что, возможно, обусловливает отсутствие полноценного учета влияния рисков в документах стратегического планирования и усиливает влияние внешних факторов риска на инвестиционный климат страны.

В условиях «голландской болезни», являющейся прямым фактором риска для внутренней стабильности национальной экономики РФ, выявляется необходимость учета данного фактора во Внешнеэкономической стратегии Российской Федерации.

Внедрение системы управления рисками в органы государственной власти и местного самоуправления позволит осуществлять систематический мониторинг факторов риска и учет их влияния на последствия управленческих решений, что должно привести к снижению неопределённости в экономике РФ. Поскольку в настоящее время нормативно-правовое обеспечение процессов управления рисками в госсекторе отсутствует, следует заимствовать наработанные инструменты корпоративного и инвестиционного менеджмента, предварительно адаптировав их для использования в органах государственного управления.

1.2 Контроль и мониторинг инновационного проекта

Как любой процесс, мониторинг состоит из ряда взаимосвязанных этапов. Исходя из состава решаемых задач, различные авторы рассматривают разные этапы процесса мониторинга [3, 4, 11, 14, 17]. Как правило, наблюдение, анализ и контроль выделяются всеми авторами, тогда как аспекты прогнозирования и оценки последствий отклонений, а также разработки необходимых корректирующих действий рассматриваются далеко не всегда. Кроме того, процедура контроля для инновационных проектов должна осуществляться с учетом их особенностей (таблица 1).

Таблица 1

Особенности инновационных и инвестиционных проектов

* Составлено авторами по материалам [1, 2, 5, 8, 12, 16]

Так, одной из необходимых особенностей мониторинга реализации инновационных проектов является использование так называемого «индикативного коридора» при установлении целевых значений, когда цель задается не одним конкретным значением, а в виде диапазона, определяемого верхней и нижней допустимыми границами. Другим аспектом, требующим повышенного внимания, является анализ и оценка рисков проекта.