Файл: Государственный кредит( Теоретические аспекты государственного кредита ).pdf

Введение

На настоящем этапе растет независимость национальной экономики от внешних заимствований, финансовой помощи международных финансово–кредитных организаций и правительств других государств. Те страны, которые по уровню экономического развития относятся к развивающимся, решают проблемы нехватки финансовых ресурсов за счет привлечения ресурсов из внешних и внутренних заимствований, а также за счет эмиссии долговых обязательств. Данный параметр приводит к возникновению долговых обязательств.

Несомненно, механизмы управления государственным долгом и применение принципов его обслуживания способны изменяться по причине действия различных факторов, и их анализ актуален для целей повышения эффективности управления.

Государственный кредит формирует государственный долг посредством внешнего и внутреннего заимствования.

На современной международной арене рост государственного долга – довольно емкое и одновременно сложное явление, имеющее свою специфику в отдельном государственном сегменте мирового финансового рынка. По этой причине анализ особенностей долговой политики государства позволяет подойти к этому вопросу комплексно, находя решение проблемы путем урегулирования государственного долга путем корректных и одновременно эффективных решений в этой области [7].

Учитывая политический компонент деятельности государственного аппарата государства, необходимо анализировать важные критерии мероприятий по наложению долговых обязательств, путем проведения мероприятий по накоплению финансовых источников для погашения долговых обязательств.

На настоящем этапе в Российской Федерации, с учетом проблем в свете геополитических событий, при учете динамичного развития экономики, в Российской Федерации существуют определенные проблемы в осуществлении государственного управления на разных уровнях финансовой системы.

Актуальность данной темы подтверждена тем, что на настоящем этапе основной целью управления государственным долгом является обеспечение финансовых потребностей государства в финансировании экономики и выполнении обязательств по платежам при наименьших затратах и разумной степени экономического риска.

Эффективное управление внешним долгом способно обеспечить своевременное привлечение заимствований, минимизировать риски, экономить финансовые ресурсы.

Цель работы – исследование вопросов государственного кредита.

---

Задачи:

- рассмотрение теоретических аспектов государственного кредита;

- анализ тенденций внешнего заимствования РФ и других стран мира.

Объект исследования – государственный кредит.

Предмет исследовнаия – процессы гсоударственного заимствования.

Методы исследования: анализ, синтез, системный подход.

1. Теоретические аспекты государственного кредита

1.1. Сущность и роль кредита

Кредитование как экономический процесс, – это определенный тип общественных отношений, который основан на перераспределении денежных средств на условиях возвратности. Возникновение кредита обусловлено необходимостью развития товарно-денежных отношений. Таким образом, процесс кредитования возник не в сфере производства продукции для внутреннего потребления, а в сфере обмена товарами, где их владельцы готовы вступить в экономические отношения друг с другом.

Кредиторами могут выступать специальные кредитные организации, такие как банки, гаранты или государство. Для предоставления ссуды кредитор должен иметь достаточно кредитных ресурсов, которые могут состоять из собственных средств, заемного капитала, а также мобилизированных ресурсов, полученные от мобилизации ценных бумаг на фондовом рынке. Объем кредитных ресурсов определяет кредитный потенциал банка – величину мобилизованных средств за вычетом резерва ликвидности.

Процесс кредитования оценивается неоднозначно, и существуют противоположные мнения насчет значимости и пользы кредита. С одной стороны, кредит позволяет заемщику удовлетворить хозяйственные и личные потребности за более короткий срок; однако также существуют мнения специалистов, убежденных, что процесс кредитования возник из-за бедности населения и, поскольку за кредит нужно платить, данный процесс ухудшает финансовое состояние заемщика и ведет к его банкротству. Исходя из очевидного противоречия в понимании значимости процесса кредитования, возникло множество определений кредита как такового. Таким образом, можно выделить 5 групп авторов, которые определяют сущность кредита по-разному.

Первая группа авторов определяет процесс кредитования как предоставление товаров и денег в долг на условиях возвратности на определенный известный обеим сторонам срок с учетом процентов. Ссылаясь на другой источник, кредит – это также «предоставление банками денежных средств физическим и юридическим лицам для производственных, социальных и иных нужд на основе договора, во временное использование на условиях возмездности (платности), срочности и материальной обеспеченности долга». Следовательно, данная группа авторов считает, что кредит – это предоставление денег или товаров, то есть конкретное действие или операция.

---

Вторая группа авторов, представленная в основном теоретиками экономической науки, изучающими финансовое право, которые рассматривают кредит как форму движения ссудного капитала (совокупности денежных средств, передаваемых заемщику на условиях возвратности и срочности с последующей выплатой процентов). Так, представленная позиция объясняет кредит как движение капитала, а не как предоставление денежных средств [5].

По мнению третьей группы авторов, кредит — это ссуда, которая выражается в товарной или денежной форме на условиях возвратности с последующей выплатой процентов, отражающая экономические отношения между кредитором и заемщиком, а также кредит – это сделка в форме ссуды.

Четвертая группа ученых называет кредит денежными средствами, предоставленными на условиях кредитного договора кредитором заемщику, что соответствует определению кредита по закону. 

Опираясь на точку зрения пятой группы авторов, можно рассматривать кредит в качестве доверенности между кредитором и заемщиком, где заемщик по обоюдному согласию за оговоренные в договоре плату и определенное время приобретает право употреблять денежные средства или имущество кредитора для собственных своих целей. Акт доверия заключается в том, что обмен платежами между сторонами кредитного договора происходит не одновременно.

Таким образом, удалось выявить пять различных интерпретаций: кредит – это определенное действие (предоставление денег или товаров), кредит – это движение ссудного капитала, это сделка в виде ссуды, кредит – это денежные средства, кредит – это доверенность.

Поскольку потребность в кредитовании возникла по причине неравномерного кругооборота индивидуальных капиталов, то есть кредитование решает проблему противоречия между накоплениями свободных средств одних экономических субъектов и недостатка данных средств у других. В таком случае банк концентрирует временно свободные средства, превращая их в ссудный капитал и предоставляя их на определенных условиях лицам, которые имеют потребность в дополнительных денежных средствах. Таким образом, банк выступает посредником между экономическими субъектами, что служит основой кредитным отношениям (экономическим отношениям, которые выражены в перераспределении денежных средств на определенных условиях возврата).

Кредитование базируется на таких принципах, как срочность, возвратность и платность. Три данных принципа считаются основными для кредитования, однако некоторые ученые выделяют еще 2 принципа: обеспеченность кредита и его целевая направленность.

---

1. Принцип срочности подразумевает наличие временного аспекта в кредитных отношениях, а именно, заемщику необходимо осуществить возврат в точно определенный срок, согласованный между двумя сторонами кредитного договора, а не в любое удобное для заемщика время. Нарушение указанного срока заемщиком ведет к применению экономических санкций в виде увеличения взимаемого процента или получение возмещения через суд.
2. Принцип возвратности – это исполнение возникшего заемного обязательства, означающее, что предоставленная на определенный срок ссуда должна быть обязательно возвращена заемщиком кредитору.
3. Принцип платности предполагает по истечении срока кредитного договора как выплату суммы выданного кредита, так и уплату процента – определенного вознаграждения кредитора. Также данный принцип позволяет достичь единства интересов заемщика и кредитора.
4. Принцип обеспеченности кредита отражает необходимость предоставления защиты имущественных интересов кредитора в случае недобросовестного исполнения условий кредитного договора со стороны заемщика. Соответственно, данный принцип возник для сокращения кредитного риска банка, обеспеченность кредита дает банку гарантии возврата ссуды клиентом в случае потери их кредитоспособности. Способы обеспечения исполнения обязательств установлены законодательством и могут принимать вид залога, удержания вещи должника, неустойки, поручительства, независимой гарантии и друге способы, предусмотренные законом или договором.
5. Принцип целевого использования выражает необходимость заемщика использовать выданные банком средства согласно цели, указанной в договоре. Предоставляя ссуду, банк должен быть уверен, что кредитный ресурс будет использован эффективно и возвращен в срок. Данный принцип распространяется практически на все виды кредитных сделок и позволяет точнее просчитать риск и доходность по ссуде.

Функции кредита отражают роль процесса кредитования в целом, проявление и общественное назначение сущности кредита. Принято выделять 3 основные функции кредита: распределительная, эмиссионная и контрольная.

1. Перераспределительная функция позволяет осуществить переход на возвратной основе свободных активов в более эффективные отрасли экономики. Данная функция заключается в том, что временно свободные средства, благодаря кредитным отношениям, перераспределяются в пользу тех, кто в них нуждается.
2. Контрольная функция обеспечивает контроль над эффективностью деятельности экономических субъектов, за ускорением технического прогресса. Данная функция осуществляется за счет соблюдения принципов кредитования и контроля над состоянием заемщика.

---

В современном мире банковское кредитование является опорой экономического прогресса. Роль кредита обозначается преимуществами и недостатками от его использования субъектами экономики, а также спецификами методов, с помощью которых кредитование функционирует. Что касается методов, то они в существенной степени обусловлены возвратностью кредита и платным предоставлением.

Таким инструментом как кредит пользуются различного масштаба организации и экономические субъекты, включая государственные структуры, юридические и физические лица. Так, например, в случае существующей в производстве или в сфере продаж сезонности, кредит выступает в качестве источника формирования временных запасов.

Кроме того, кредит имеет значительное влияние в сфере регулирования ликвидности банковского сектора, а также создания эффективного механизма финансирования государственных расходов. Предприятие-заемщик может повысить сумму своих активов за счет дополнительной стоимости, увеличить масштабы своего хозяйства, приблизить срок достижения производственных целей.

1.2. Понятие и виды государственного кредита

Государственный кредит – совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой, при котором государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта. Объемы операций в качестве кредитора значительно ниже. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполненных других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом. Если должник своевременно и в полном объеме рассчитывается по своим обязательствам, до гарант не несет каких-либо дополнительных затрат [10].

Государственный кредит отличается от других видов кредита, тем, что в отличии от банковского кредита, предоставляющий конкретные ценности – товары на складе, незавершенное производство, государственный кредит использует все имущество, находящееся в его собственности. Также источником погашения государственного кредита выступают средства бюджета, тогда как банковский кредит используют для производительности капитала, служащий для погашения и выплаты процента. Государственный кредит берут на срок от одного года до тридцати лет, а при банковском возврат ссуды строго регламентирован и нарушение влечет санкции, повышение процентов.

---