Файл: Финансовые ресурсы фондов и ассоциаций (Анализ финансовых ресурсов Управления Пенсионного фонда).pdf

ВВЕДЕНИЕ

С переходом на рыночные основы хозяйствования российской экономики перед предприятиями появилась проблема обеспечения финансовыми ресурсами производства.    Финансовые  ресурсы организации представляют собой совокупность поступлений извне и собственных денежных доходов, которые предназначены для финансирования связанных с развитием производства затрат, выполнения финансовых обязательств предприятия.

Некоммерческие организации создаются для достижения социальных, благотворительных, культурных, образовательных, научных и управленческих целей, а также в целях охраны здоровья граждан, развития физической культуры и спорта, удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей граждан.

Финансы организаций обладают целостной  единой ориентацией, но отражают в каждом конкретном случае отраслевые особенности, которые выражаются в специфике обслуживании воспроизводственных процессов, оборота капитала, инвестиционной и эмиссионной деятельности.

Целью данной курсовой работы является исследование финансовых ресурсов фондов и ассоциаций.

Достижение поставленной цели обуславливает решение следующих задач:

• определить сущность, состав и структура финансов организации
• выявить особенности системы управления финансами организации
• изучить особенности финансовых ресурсов фондов и ассоциаций
• провести анализ основных показателей деятельности организации

Объектом исследования данной курсовой работы является Управление Пенсионного фонда.

Предметом исследования данной курсовой работы является управление финансовыми ресурсами в фонде.

При проведении данного исследования были использованы следующие приемы и методы:

• сравнительный анализ;
• системный анализ;
• метод группировки и статистической обработки информации;
• метод прогнозирования.

Для написания данной курсовой работы использованы теоретическая база учебных пособий и учебников, статистические данные и законодательная база нормативно-правовых документов.

1. Теоретические основы финансовых ресурсов фондов и ассоциаций

---

1.1. Сущность, состав и структура финансов организации

Под финансами организации понимается система денежных отношений, складывающихся в процессе производства и реализации продукции.

В российской практике понятие финансов впервые было применено при составлении пятилетнего первого плана, один из разделов которого был балансом финансовых ресурсов. Этот термин впоследствии стал широко применяться в финансовой практике и в экономической литературе, причем его толкование было самым разным.

Материальную основу финансов составляют деньги. Советский известный экономист, Боголепов М.И., подчеркивая это, писал о том, что, как правило, вне товарно-денежных отношений финансам нет роста и они всегда имеют денежную оболочку [11, с.75].

Однако, говоря об общности как экономических категорий денег и финансов, нельзя не видеть по существу их различий. Как особый товар деньги служат всеобщим всеобщим эквивалентом, предметом обмена и в этом их специфическая черта и сущность. Как экономическая категория финансы, прежде всего, являются объективно существующей системой денежных отношений, которые связаны с использованием и формированием денежных накоплений и ресурсов государства и субъектов хозяйствования, принимающих форму финансовых ресурсов.

К примеру, СВ. Барулин и Т.М. Ковалева, указывают по этому поводу, что деньги и финансы как экономические категории различаются способами своего бытия и между собой соотносятся как содержание и форма, но и денежные и финансовые отношения как реальность свое материальное воплощение находят в форме движения финансовых ресурсов. Успешно функционируют современные деньги лишь потому, что они имеют форму финансов [22, с.39].

Таким образом, специфической чертой финансов, отличающей их от денег и иных стоимостных категорий, являются денежные отношения, которые связаны с использованием и формированием децентрализованных и централизованных финансовых ресурсов.

Образуются финансовые ресурсы в форме поступлений и доходов, находящихся в распоряжении коммерческих организаций, государства и домашних хозяйств в денежной форме на основании одностороннего движения стоимости. В условиях формирования рыночных отношений развитие и существование финансовых ресурсов обусловлено кругооборотом товарно-денежных отношений в виде таких фаз, как покупка и реализация товаров.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

---

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

По мнению Савицкой Г.В., способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансированием хозяйственной деятельности предприятия является совокупность методов и форм, условий и принципов финансового обеспечения расширенного и простого воспроизводства [5, с.119].

Финансирование представляет собой процесс формирования денежных средств либо в более широком смысле процесс формирования капитала компании в различных его формах.

Выбор источников финансирования компании требует решения пяти основных задач:

• выявление в составе капитала и активов возможных изменений с целью определения оптимальной их структуры и состава;
• определение потребности в долгосрочном и краткосрочном капитале;
• обеспечение постоянной платежеспособности и, как результат, финансовой устойчивости;
• снижение расходов на финансирование хозяйственной деятельности компании.

Классификацию источников финансирования производить можно по следующим признакам:

• по видам собственности: государственные ресурсы, зарубежные источники, средства физических и юридических лиц;
• по отношениям собственности: заемные и собственные источники финансирования;
• по временным характеристикам: долгосрочные и краткосрочные (рис.1) [17, с.34].

Источники финансирования предприятия

Краткосрочные источники

Долгосрочные источники

Средства, поступающие в порядке перераспределения

Резервы, накоплен-ные предприятием

Лизинг

Бюджетные кредиты

Полученные в России

Полученные за рубежом

(еврокредиты)

В России

Прочие источники

Форфейтинг

Ипотечное кредитование

Амортизационные отчисления

Дополнительная эмиссия акций (обыкновенных и привилегированных)

Добавочный капитал

Страховые возмещения по наступившим случаям

Эмиссия депозитарных расписок

Средства внебюджетных фондов

Прочие поступления

Прочие источники

Заемные источники

Краткосрочные кредиты и займы

Кредиторская задолженность

Нераспределенная прибыль

Собственные источники

---

Резервный капитал

Банковские кредиты

Эмиссия облигаций

За рубежом (корпоративные еврооблигации)

Займы от других организаций

Рисунок 1 - Источники финансирования компании

Организационными формами финансирования являются:

• долевое или акционерное финансирование (покупка акций, участие в уставном капитале и т.д.);
• самофинансирование (амортизационные отчисления, нераспределенная прибыль, добавочный капитал, резервный капитал и др.);
• заемное финансирование (размещение облигаций, банковские кредиты, лизинг и др.);
• особые формы финансирования (венчурное финансирование, проектное финансирование, финансирование за счет привлечения иностранного капитала);
• бюджетное финансирование (кредиты из федерального, местных и региональных бюджетов на возвратной основе, ассигнования всех уровней из бюджетов на безвозмездной основе, государственное заимствование, федеральные целевые инвестиционные программы и др.) [12, с.87].

Таким образом, финансирование представляет собой процесс формирования денежных средств либо в более широком смысле процесс формирования капитала компании в различных его формах.

Выбор источников финансирования компании требует решения пяти основных задач:

• выявление в составе капитала и активов возможных изменений с целью определения оптимальной их структуры и состава;
• определение потребности в долгосрочном и краткосрочном капитале;
• обеспечение постоянной платежеспособности и, как результат, финансовой устойчивости;
• снижение расходов на финансирование хозяйственной деятельности компании.

Руководству организаций следует четко представлять, с помощью каких источников ресурсов свою деятельность они будут осуществлять, и в какие области деятельности свой капитал будут вкладывать, а также насколько целесообразно пользуется организация капиталом, трансформируя его в основные и оборотные фонды, и проводя связанные с ним другие операции, какова его оптимальная структура. Данные факторы определяют финансовое благополучие компании и будущие результаты осуществления ее деятельности.

Источники формирования финансовых ресурсов при создании предприятий определяются формой собственности, на основе которой предприятие создается. Так, финансовые ресурсы при создании государственных предприятий формируются за счет средств, бюджета вышестоящих органов управления, средств аналогичных других предприятий в процессе их реорганизации и др. Они формируются при создании коллективных предприятий за счет добровольных взносов физических и юридических лиц, долевых (паевых) взносов учредителей и т.д. Все эти взносы (средства) являются первоначальным (уставным) капитал и аккумулируются в уставном фонде сформированного предприятия. 

---

Следовательно, уставным капиталом является общая стоимость активов, являющихся взносами в капитал предприятия собственников, зафиксированная в учредительных документах. Уставный капитал представляет собой основной источник финансовых собственных ресурсов предприятия и основную часть собственного капитала. Оборотные активы и основные фонды предприятий формируются за счет его денежных средств. 

Финансовые ресурсы предприятий в процессе дальнейшей работы пополняться могут за счет заемных и привлеченных средств, собственных дополнительно создаваемых источников. В состав собственных финансовых дополнительно формируемых ресурсов (собственного капитала) при этом включают: дополнительный вложенный капитал, резервный капитал, прочий дополнительный капитал, целевое финансирование, нераспределенную прибыль и др. 

Нераспределенная прибыль представляет собой сумму прибыли, которая осталась на предприятии и реинвестирована в его хозяйственную деятельность. 

Резервный капитал представляет собой сумму резервов, созданных в соответствии с учредительными документами или действующим законодательством за счет нераспределенной прибыли предприятия. 

Вложенный дополнительный капитал представляет собой сумму превышения над номинальной стоимостью акций, выпущенных акционерным обществом, стоимости их реализации. 

Прочий дополнительный капитал представляет собой стоимость полученных предприятием бесплатно активов от других физических или юридических лиц; сумму дооценки необоротных активов и другие виды дополнительного капитала. 

Целевое финансирование представляет собой полученные из бюджета суммы целевых поступлений.

Таким образом, уставный капитал и собственные источники финансирования, формируемые дополнительно в процессе работы предприятия, образуют его собственный капитал [23, с.105].

Помимо собственного капитала, формируются финансовые ресурсы предприятий за счет заемных и привлеченных источников. 

К привлеченным финансовым ресурсам относят кредиторскую задолженность за работы, товары, услуги, а также все виды по расчетам текущих обязательств предприятия:

• сумма задолженности по всем видам платежей в бюджет, в том числе удерживаемые из доходов работников налоги; 
• сумма полученных от физических и юридических лиц авансов в счет последующего выполнения работ, поставок продукции, предоставления услуг; 
• задолженность по взносам во внебюджетные фонды (в Пенсионный фонд, в фонд социального страхования, Фонд по индивидуальному страхованию работников предприятия и страхованию его имущества); 
• сумма векселей, выданных предприятием подрядчикам, поставщикам в счет выполнения работ, обеспечения поставок продукции, оказания услуг;
• задолженность по выплате дивидендов учредителям предприятия и т.д.  

---