Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Общие положения о ценных бумагах как объектах гражданских прав).pdf

Индоссамент (от итальянских слов in dosso «на спине», на обороте), посредством которого согласно п. 3 ст. 146 ГК передаются права по ордерной ценной бумаге, представляет собой передаточную надпись на самой ценной бумаге (на обороте), осуществляемую индоссантом на индоссата, т.е. на лицо, которому (или приказу которого) переходят права по бумаге. Индоссамент может осуществляться не только на оборотной стороне ценной бумаги, но и на добавочном листе, специально предназначенном только для этих целей. Такой лист для векселя называется аллонжем.

Индоссамент является односторонней сделкой и выполняет не только трансфертную функцию (передачу прав), но и, как правило, гарантийную, т.е. устанавливает ответственность передающего за исполнение по ценной бумаге. При этом все индоссанты по ордерной ценной бумаге несут солидарную ответственность перед управомоченным по бумаге лицом. Ответственность индоссанта может быть исключена лишь в случае особой оговорки к передаточной надписи (например, «без оборота на меня»). П. 3 ст. 146 ГК РФ говорит о трех возможных видах передаточных надписей по ордерным ценным бумагам - бланковом, ордерном и препоручительном. Если бланковый индоссамент не содержит указания лица, в пользу которого (или приказу которого) должно быть произведено исполнение, то в ордерном (именном) индоссаменте такое лицо указывается. Если же последняя передаточная надпись на ордерной ценной бумаге бланковая, то такой документ переходит как бумага на предъявителя до тех пор, пока один из приобретателей не превратит бланковую надпись в именную, вписав туда свое имя или имя другого лица, либо же не передаст ее по именной передаточной надписи.

Если индоссамент препоручительный, приобретателю (индоссату) не переходят права, содержащиеся в ордерной ценной бумаге. Ему поручается осуществление этих прав. Индоссат выступает в таких отношениях в качестве представителя. Эти отношения, помимо норм об индоссаменте, регулируются положениями ГК РФ о представительстве (ст.182).

Складские свидетельства - ценные бумаги, могут выдаваться в подтверждение принятия товара на хранение в товарный склад.

Виды складских свидетельств:

1)простое складское свидетельство - является ценной бумагой на предъявителя;

2)двойное складское свидетельство - состоит из двух частей - складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены одно от другого.

Обязательные реквизиты, содержащиеся в каждой части двойного складского свидетельства:

1)наименование и место нахождения товарного склада, принявшего товар на хранение;

2)текущий номер складского свидетельства по реестру склада;

3)наименование юридического лица либо имя гражданина, от которого принят товар на хранение, а также место нахождения (место жительства) товаровладельца;

4)наименование и количество принятого на хранение товара - число единиц и (или) товарных мест и (или) мера (вес, объем) товара;

5)срок, на который товар принят на хранение, если такой срок устанавливается, либо указание, что товар принят на хранение до востребования;

6)размер вознаграждения за хранение либо тарифы, на основании которых он исчисляется, и порядок оплаты хранения;

7)дата выдачи складского свидетельства.

Права держателей складского и залогового свидетельств.

Держатель складского и залогового свидетельств имеет право распоряжения хранящимся на складе товаром в полном объеме.

Держатель складского свидетельства, отделенного от залогового свидетельства, вправе распоряжаться товаром, но не может взять его со склада до погашения кредита, выданного по залоговому свидетельству.

Держатель только залогового свидетельства имеет право залога на товар в размере выданного по залоговому свидетельству кредита и процентов по нему.

Складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться вместе или порознь по передаточным надписям.

Заключение

Сделаем основные выводы проведенного исследования.

В п. 1 ст.142 ГК РФ дается определение ценной бумаги как документа, имеющего юридическую силу. Основными признаками ценной бумаги по смыслу ГК РФ являются:

1)это документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Имущественными правами могут быть требования уплаты определенной денежной суммы, передачи имущества, а также иные требования в сфере гражданско-правовых отношений;

2) этот документ должен быть выполнен с соблюдением требований к его форме и содержать обязательные реквизиты;

3) ценные бумаги относятся к объектам гражданских прав (ст. 128 ГК РФ) и являются движимым имуществом (ст. 130 ГК РФ).

Ценная бумага представляет собой особую категорию вещей. В отличие от других вещей, интерес для участников гражданского оборота представляют ее не физические, а правовые свойства, поскольку ценная бумага представляет собой овеществленное имущественное право, переходящее к другому лицу с передачей ценной бумаги, и неразрывно связана с ним. Ценная бумага является строго формальным документом (ст.142 ГК РФ).

Разные виды прав удостоверяются различными ценными бумагами.

Перечень ценных бумаг, приведенный в ст.143 ГК РФ, не является исчерпывающим. Законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке к ценным бумагам могут быть отнесены и иные документы, например, складское свидетельство (ст.912 ГК РФ).

Строго формальный характер ценной бумаги обуславливает негативные последствия несоблюдения ее формы и реквизитов (ст.144 ГК РФ).

В силу абстрактного характера обязательства, удостоверенного ценной бумагой, не допускается отказ от его исполнения со ссылкой на отсутствие основания этого обязательства либо на его недействительность. По общему правилу, передавший право по ценной бумаге отвечает перед новым владельцем ценной бумаги не только за ее действительность, но и за осуществление удостоверенного ценной бумагой права.

Действующее российское законодательство предусматривает выпуск в бездокументарной форме только акций и облигаций (ст.149 ГК РФ).

Резюмируя все вышеизложенное, хотелось бы отметить следующее.

Необходимость жесткого государственного регулирования и контроля для нормального функционирования рынка ценных бумаг подтверждается и зарубежным опытом. Как показывает изучение зарубежного законодательства, рынок ценных бумаг выделяется в специальную область хозяйственного законодательства с наиболее жестким нормативным регулированием и административным надзором на всех стадиях выпуска и обращения ценных бумаг.

С принятием ГК РФ, Законов «Об акционерных обществах», «О рынке ценных бумаг», «О переводном и простом векселе» и других нормативных актов в Российской Федерации появилась соответствующая мировым стандартам законодательная база, необходимая для развития этого сегмента рыночной экономики.

Закон «О рынке ценных бумаг» регламентировал статус участников рынка и правил работы на нем, процедуры выпуска и регистрации ценных бумаг, контроль за реализацией установленных правил, а также применение финансовых санкций и иных мер пресечения в случае нарушения установленных норм. С принятием названного Закона был создан правовой механизм, содержащий нормы, не допускающие выпуск и обращение суррогатов ценных бумаг, безлицензионную и бесконтрольную деятельность участников рынка. Закон этот регламентировал ряд важных вопросов государственного контроля: создание единой Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, а также сохранение ряда функций по регулированию ценных бумаг за Центральным банком России (банковские операции с ценными бумагами) и Министерством финансов РФ (государственные ценные бумаги). Основным субъектом федеральной исполнительной власти, специально уполномоченным на регулирование от имени государства отношений на фондовом рынке, направленное на обеспечение прав инвесторов, акционеров и вкладчиков, является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) России.

В законодательстве содержатся понятия не всех ценных бумаг, известных науке гражданского права. Рассмотрим понятия видов ценных бумаг.

Акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой (ст. 2 Закона «О рынке ценных бумаг»).

Банковский сертификат – это «письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение депозита».

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе (ст.815 ГК РФ).

Депозитарная расписка – это «ценная бумага, удостоверяющая право их владельцев на определенную долю в пуле (общем «котле») ценных бумаг, хранящихся в депозитарии».

Жилищный сертификат – ценная бумага, право выпуска которой принадлежит органам местного самоуправления, в порядке предусмотренном законодательством Российской Федерации и законодательством субъектов Российской Федерации.

Закладная – это ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее законного владельца:

- право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства;

- право залога на имущество, обремененное ипотекой (ст.13 Закона «Об ипотеке (залоге недвижимости»).

Коносамент - ценная бумага (товарораспорядительный документ), содержащая условия договора морской перевозки и предоставляющая его держателю право распоряжения грузом.

Купон - часть ценной бумаги в виде отрезного талона, дающая право получить по наступлении указанного в ней срока определенную сумму процента.

Облигация – это ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт (ст.2 Закона «О рынке ценных бумаг»).

Опцион эмитента - это ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе (ст.2 Закона «О рынке ценных бумаг»).

Складское свидетельство – это ценная бумага, свидетельствующая о том, что определенное количество товара было получено складом биржи (чаще - любым складом) (ст.912 ГК РФ).

Чек – это «ценная бумага, содержащая безусловный приказ чекодателя кредитному учреждению (банку и др.) выплатить держателю чека указанную в нем сумму».

Итак, сущность института ценных бумаг заключается в том, что им создается иное распределение риска между участниками соответствующих правоотношений, чем то, которое имеет место на основании общих правил гражданского права. Основная цель института ценных бумаг заключается в переложении риска исполнения ненадлежащему лицу с должника на кредитора.

Список использованных нормативных правовых актов

1.Нормативные правовые акты

1. Конституция РФ (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) (с учетом поправок от 30 декабря 2008 г.) // Российская газета. 1993. № 237.
2. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 30 ноября 2011) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 5. Ст. 410.
3. Гражданский кодекс РФ. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 30 ноября 2011) // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.
4. Гражданский процессуальный кодекс РФ от 14 ноября 2002 г. № 138-ФЗ (в ред. от 23 апреля 2012 г.) // Собрание законодательства РФ. 2002. № 46. Ст. 4532.
5. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями от 06 декабря 2011 г.) // Собрание законодательства РФ. 2003. № 50. Ст. 4859.
6. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в ред. от 30 ноября 2011 г.) // Российская газета. 1995. № 248.
7. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 30 ноября 2011 г.) // Собрание законодательства РФ. 1996. №17. Ст. 1918.
8. Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» // Собрании законодательства РФ. 1997. № 11. Ст. 1238.
9. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (в ред. от 06 декабря 2011 г.) // Российская газета. 1998. № 137.