Файл: Особенности развития европейской валютной системы (Понятие валютной системы).pdf

С развитием международных платежей стали различать валютные курсы по видам платежных документов, которые являются объектом обмена. Различают курс телеграфного перевода, курс чеков, курс банкнот (курс меняльных контор). Существует понятие кросс-курс, представляющий собой котировку двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, устанавливающего курс.

Валютный курс имеет объективную стоимостную основу и отклонения от нее обусловлены влиянием различных факторов.

Поскольку при расчетах возникают необходимость оплачивать счета в валюте других стран, ее нужно купить. Покупка и продажа валюты происходят на валютных рынках. Валютный рынок - это совокупность всех отношений, которые возникают по поводу валютной сделки. Это официально установленный центр, где происходит купля - продажа иностранной валюты. На валютном рынке действует множество организаций и отдельных посредников. Прежде всего, на валютный рынок входят Центральный банк, крупные коммерческие банки, небанковские дилеры и брокеры. Основная часть обращающейся на рынке валюты продается и покупается в безналичной форме, и только незначительная часть приходится на долю наличного оборота.

Различают мировые, региональные и национальные валютные рынки. Они отличаются количеством используемых валют, объема продаж и характером валютных операций. Мировые валютные рынки находятся в Лондоне, Нью-Йорке, Цюрихе, Токио, Сингапуре. На них производятся операции наиболее распространенными в мировом обороте валютами, и независимо от надежности практики не совершают операции с местной валютой. На региональных рынках совершают операции с валютой, которая наиболее распространенна на данной территории. Национальный валютный рынок есть практически в каждой стране. Национальная валютная система есть часть денежно системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. Национальные валютные системы формируются на основе национального законодательства с учетом норм международного права. Их особенности определяются условиями и уровнем развития экономики страны, ее внешнеэкономическими связями, задачами социального развития. Под валютным курсом понимается цена одной денежной единицы, выраженная в денежной единицы другой страны. Различают курс покупателя, т. е. цену, по которой банк покупает иностранную валюту за национальный курс, и курс продавца, по которому он продает иностранную валюту за национальную. Разница между курсом продавца и покупателя составляет марку, которая тратится на покрытие расходов по организации операций и формирует прибыль банков.

Равенство национальных валют на стоимостной основе, по сути, выражается способностью сравнивать стоимость разных товаров, произведенных в разных странах, а точнее, с помощью валютного курса сравниваются цены на товары в разных странах. В результате определяется выгодность покупки товаров или вложение капитала в экономику за рубежом по сравнению с данной страной.

1.3 Валютные операции

Вместе с развитием и совершенствованием валютного рынка совершенствовались денежные операции, являлись новейшие их виды, улучшалась техника их проведения.

Понятие валюта, может использоваться в 3-х значениях:

- как денежная единица предоставленной страны( российский рубль, доллар США, итальянская лира, польский злотый и т. д.);

- как денежные знаки иностранных стран, кредитные и платежные бумаги, выраженные в денежных единицах и применяемые в международных расчетах, - иностранная валюта;

- как международная( региональная) валютная расчетная единица и платежное средство( СДР, евро, арабский расчетный доллар).

Однако отдельные эксперты считают, что чистой валютой следует считать лишь международную( региональную) валютную единицу.

С теоретической и практической точек зрения следует распознавать понятия " валюта " и " валютные ценности ". Последние, включают в себя:

- иностранную валюту;

- платежные документы в иностранной валюте, являющиеся такими в согласовании с законодательством РФ;

- ценные бумаги в иностранной валюте;

- российские рубли при совершении сделок меж резидентами и нерезидентами,

- ценные бумаги в российских рублях при совершении сделок меж резидентами и нерезидентами, меж нерезидентами на местности РФ, при ввозе и пересылке в РФ, вывозе и пересылке из РФ;

- платежные документы в российских рублях при совершении сделок меж резидентами и нерезидентами, сделок меж нерезидентами на территории РФ, при ввозе и пересылке в РФ, вывозе и пересылке из РФ.

В свою очередность иностранная валюта подключает в себя:

- денежные знаки в облике банкнот, казначейских билетов, монет, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государстве, а втомжедухе изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие размену указанные денежные символ;

- средства в денежных единицах иностранных стран и международных валютных или расчетных единицах, находящиеся на счетах в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях РФ, банках и других кредитно-финансовых организациях за пределами РФ.

Очень важной чертой валюты является ее конвертируемость, то имеется степень законодательных валютных ограничений при размене на другие валюты. По ступени конвертируемости валюта распределяется на:

- свободно конвертируемую;

- ограниченно конвертируемую;

- замкнутую;

- клиринговую.

Свободно конвертируемая валюта – валюта, свободно и неограниченно обмениваемая на валюты остальных государств и используемая во всех видах международного платежного оборота. В настоящее время лишь некие страны имеют свободно конвертируемую национальную валюту – Соединенные Штаты Америки, Англия, Австрия, Канада, Япония и др.

Ограниченно конвертируемая валюта – валюта, обмениваемая на ограниченное количество иностранных валют и используемая с ограничениями в международных расчетах. Наличие ограничений обусловлено непостоянностью экономического расположения страны и несбалансированностью платежного баланса. Большинство государств мира имеют ограниченно конвертируемую национальную валюту.

Замкнутая( неконвертируемая) валюта – валюта, не обмениваемая на остальные иностранные валюты и используемая лишь внутри страны. Замкнутыми являются те валюты, на какие налагаются ограничения по ввозу, вывозу, приобретению, продаже и к которым используются разные способы денежного регулирования.

Клиринговая валюта – расчетные денежные единицы, какие есть лишь как счетные средства в виде бухгалтерских записей банковских операций по обоюдным поставкам товаров и оказанию услуг меж странами – соучастниками клиринговых расчетов.

Официальную котировку курса российского рубля к доллару США и к евро устанавливает ЦБ РФ по результатам торгов на валютной фондовой бирже.

Отношение российского рубля к иным иностранным валютам, за изъятие национальных валют стран-участниц Экономического и денежного союза( ЭВС), определяется на основании кросс-курса доллара США к этим валютам.

Кросс-курс – котировка иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой соучастника сделки, установившего курс. Кросс-курсы доллара США к иностранным валютам рассчитываются с внедрением сведений, представляемых Центральными банками стран в ЦБ РФ, или информации Агентства " Рейтер ".

При осуществлении официальной котировки курса российского рубля ЦБ РФ исполняет сортировку иностранных валют и деление:

- на первую группу или свободно конвертируемые валюты;

- вторую группу или ограниченно конвертируемые валюты.

Каждая цена владеет буквенное и цифровое обозначение. Официальная котировка русского рубля к иностранным валютам исполняется ЦБ РФ развдень в день проведения торгов. По единичным видам валют она проводится лишь раз в месяц – на первое количество всякого месяца по результатам крайних торгов. Курсы инсталлируются без обещаний ЦБ РФ брать или торговать указанные валюты по установленным официальным курсам.

Большинство же коммерческих банков проводит операции с ограниченным вокруг иностранных валют. Средние и маленькие банки проводят операции вбольшейстепени с долларами США, евро.

Под валютными операциями понимаются:

- сделки, предусматривающие внедрение иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте, платежных документов в иностранной валюте;

- сделки меж резидентами и нерезидентами, предусматривающие внедрение российских рублей, ценных бумаг в русских рублях;

- сделки меж нерезидентами, предусматривающие внедрение российских рублей, ценных бумаг в российских рублях, совершаемые на территории РФ;

- ввоз и пересылка в РФ, а втомжедухе вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей;

- международные банковские переводы;

- операции нерезидентов с российскими рублями по счетам и вкладам( депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях РФ, не влекущие перехода права принадлежности на эти российские рубли;

- операции с иностранной валютой по счетам и вкладам( депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях РФ, банках и других кредитных организациях за пределами РФ, не влекущие перехода права принадлежности на эту иностранную валюту.

Оплата за иностранную валюту может проводиться:

- в наличных рублях;

- в безналичных рублях.

Все валютно-обменные операции, предусматривающие перечисление валютных средств в безналичном порядке, изготавливаются лишь в кассах скамейка, за исключением приобретения наличной иностранной валюты за безналичные российские рубли, которая может совершаться как в кассах, так и в обменных пунктах.

Все валютные операции в РФ проводятся чрез уполномоченные банки и уполномоченные компании РФ Уполномоченными банками числятся банки и другие кредитные учреждения, получившие разрешение ЦБ РФ на проведение денежных операций. Уполномоченные компании – это субъекты хозяйствования (не считая уполномоченных банков), получившие позволение( разрешение) ЦБ РФ на проведение валютных операций и действующие в пределах прав, предоставленных данными разрешениями( лицензиями). 

2. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

2.1 Особенности развития европейской валютной системы

Страны Европы еще с 1950-х гг. проявляли энтузиазм к своей валютной интеграции. Так, уже в Римском договоре 1957 г. содержались положения о политике государств, направленной на приобретение равновесия всеобщего платежного баланса и поддержание доверия к валютам, о ее координации на базе сотрудничества правительств и центральных банков.

Первая попытка сотворения европейской валютной системы получила заглавие " План Вернера ". В нем были предоставлены рекомендации поэтапного формирования к 1980 г. экономического и валютного союза, предусматривающие:

- сужение( вплоть до 0) пределов колебаний валютных курсов;

- введение полной взаимной конвертируемости валют;

- согласование экономической, финансовой и кредитно-денежной политики, а в перспективе - создание европейской валюты и объединение центральных банков.

Несмотря на некие удачные шаги в ходе его реализации, " План Вернера " потерпел крах вследствии несогласий в МВФ.

Вторая попытка вылилась в создание Европейской валютной системы( ЕВС), основанной на последующих принципах:

- введение ЭКЮ( европейской валютной единицы), стоимость которой определялась на базе валютной корзины, включающей валюты 12 государств ЕЭС, взвешенной с учетом характеристик как наружной торговли, так и ВВП;

- внедрение золота в качестве настоящих резервных активов. Был создан совместный золотой фонд за счет соединения 20% официальных золотых запасов для частичного обеспечения эмиссии экю;

- введение для осуществления режима валютных курсов совокупного плавания валют в форме " европейской валютной змеи " в поставленных пределах( 2, 25% от центрального курса, с августа 1993 г. - 15%);

- осуществление межгосударственного регионального валютного регулирования методом предоставления центральным банкам кредитов для покрытия временного недостатка платежных балансов и расчетов, связанных с валютными интервенциями.

Европейская валютная система рассматривалась как прелюдия к валютному соединению. Ее тактическая мишень - введение наиболее высочайшего уровня валютной стабильности в сообществе. В стратегическом плане намечались приобретение долгого и стабильного роста, возврат на новейшей основе к совершенной занятости, гармонизация жизненного уровня и облегчение региональных различий в рамках ЕЭС.