Файл: Оборотные активы предприятия (на примере ООО «ЛИТ») (Значение и основные направления анализа оборотных активов предприятия).pdf
Добавлен: 28.04.2023
Просмотров: 605
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Значение и основные направления анализа оборотных активов предприятия
1.1. Факторы, влияющие на структуру оборотных активов и принципы управления ими
1.2. Задачи и этапы анализа управления оборотными активами
1.3. Основные направления анализа оборотных активов предприятия
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЛИТ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «ЛИТ»
2.2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЛИТ»
2.3. Оценка системы управления дебиторской задолженностью в ООО «ЛИТ»
- общая стоимость имущества снизилась в 2017 г. на 18242 тыс.руб. по сравнению с 2016 г.;
- темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов, так изменение оборотных активов в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило -7772 тыс.руб. или 42,6%, a изменение внеоборотных активов в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило -10470 тыс.руб. или 57,4%;
- темп роста собственного капитала ниже, чем темп роста заемного, так изменение собственного капитала в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило -24187 тыс.руб. или 132,59 %, a изменение заемного капитала в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило 5945 тыс.руб. или -32,5%;
- темп роста кредиторской задолженности значительно превышает темп роста дебиторской задолженности, так изменение кредиторской задолженности в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило 4045 тыс.руб. или -22,17 %, a изменение дебиторской задолженности в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило -6138 тыс.руб. или 33,65%;
- доля собственный средств в оборотных активах по состоянию на 01.01.2018 г. ниже 10%.
Дебиторская задолженность ООО «ЛИТ» в 2017 г. по отношению к 2016 г. снизилась на 6138 тыс.руб. и составила 3018 тыс.руб. В начале анализируемого периода дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27 % оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2017 г. по 01.01.2018 г. оборотные активы предприятия за счет снижения общей суммы дебиторской задолженности уменьшились на 6138 тыс.руб., что подтверждают данные рисунка 5.
33,5
21,2
45,3
0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
01.01.2017 г.
Дебиторская задолженность
Запасы
Денежные средства
Прочие оборотные активы
15,4
47,9
35,2
1,5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
01.01.2018 г.
Дебиторская задолженность
Запасы
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Рисунок 5 – Структура оборотных активов ООО «ЛИТ» по состоянию на 01.01.2017 г. и 01.01.2018 г., %
Как видно из рисунка 5, описывающего структуру активов предприятия ООО «ЛИТ», в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за 2017-2018 гг. их сумма снизилась на 6138 тыс.руб. и составила 3018 тыс.руб.
Необходимо отметить, что в ООО «ЛИТ» за анализируемый период с 01.01.2017 г. по 01.01.2018 г. наблюдается уменьшение активов на 18242 тыс.руб., что сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 5945 тыс.руб., что отражено на рисунке 6.
Рисунок 6 – Динамика собственных и заемных средств ООО «ЛИТ» по состоянию на 01.01.2017 г. и 01.01.2018 г., тыс.руб.
Таким образом, платежеспособность ООО «ЛИТ» зависит от покрытия обязательств предприятия его активами и можно утверждать, что вследствие снижения стоимости активов без эквивалентного сокращения задолженности, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло ухудшение платежеспособности.
Ликвидность баланса ООО «ЛИТ» определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса ООО «ЛИТ» заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания последней, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Для определения ликвидности баланса ООО «ЛИТ» следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву, что отражено в таблице 5.
Таблица 5
Методика определения ликвидности баланса
|
АКТИВ |
Условия абсолютной ликвидности |
ПАССИВ |
|
А1-денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения |
А1=>П1 |
П1 – кредиторская задолженность, a также ссуды, не погашенные в срок |
|
А2 – прочие активы |
А2=>П2 |
П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства |
|
А3 – запасы и затраты, дебиторская задолженность и долгосрочные финансовые вложения |
А3=>П3 |
П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства |
|
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения») |
А4<=П4 |
П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы» |
Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущая ликвидность:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) (3);
- перспективная ликвидность:
ПЛ = А3 – П3 (4)
Результаты расчетов по данным ООО «ЛИТ» показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид, представленный в таблице 6.
Таблица 6
Сопоставление итогов групп по активу и пассиву по состоянию на 01.01.2017 г. и 01.01.2018 г., тыс.руб.
|
АКТИВ |
01.01.17 |
01.01.18 |
ПАССИВ |
01.01.17 |
01.01.18 |
Излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств |
|
|
01.01.17 |
01.01.18 |
||||||
|
1. Наиболее ликвидные активы |
12393 |
6882 |
1. Наиболее срочные обязательства |
17080 |
21125 |
-4687 |
-14243 |
|
2. Быстро-реализуемые активы |
0 |
303 |
2. Кратко-срочные пассивы |
115 |
224 |
-115 |
79 |
|
3. Медлен-нореализуе-мые активы |
14954 |
12390 |
3. Долгосроч-ные пассивы |
0 |
0 |
14954 |
12390 |
|
4. Трудно-реализуемые активы |
123244 |
112774 |
4. Постоян-ные пассивы |
133396 |
111000 |
-10152 |
1774 |
|
БАЛАНС |
150591 |
132349 |
БАЛАНС |
150591 |
132349 |
х |
х |
Графически структура актива баланса ООО «ЛИТ» по состоянию на 01.01.2017 г. и 01.01.2018 г. представлена на рисунке 7.
8,2
9,9
81,8
0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
01.01.2017 г.
Наиболее ликвидные активы
Медленно реализуемые активы
Труднореализуемые активы
Быстрореализуемые активы
5,4
9,4
85,2
0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
01.01.2018 г.
Наиболее ликвидные активы
Медленно реализуемые активы
Труднореализуемые активы
Быстрореализуемые активы
Рисунок 7 - Структура актива баланса ООО «ЛИТ» по состоянию на 01.01.2017 г. и 01.01.2018 г., %
Графически структура пассива баланса ООО «ЛИТ» по состоянию на 01.01.2017 г. и 01.01.2018 г. представлена на рисунке 8.
01.01.2017 г.
11,3
88,6
Наиболее срочные обязательства
Долгосрочные пассивы
01.01.2018 г.
16
83,9
Наиболее срочные обязательства
Долгосрочные пассивы
Рисунок 8 – Структура пассива баланса ООО «ЛИТ» по состоянию на 01.01.2017 г. и 01.01.2018 г., %
Фактические соотношения итогов групп по активу и пассиву с по состоянию на 01.01.2017 г. и 01.01.2018 г. имеют следующий вид, представленный в таблице 7.
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса ООО «ЛИТ» по состоянию на 01.01.2017 г. и 01.01.2018 г., тыс.руб.
|
АКТИВ |
На 01.01.2017 г. |
На 01.01.2018 г. |
ПАССИВ |
|
А1-денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения |
(12393)А1< П1(17080) |
(6882)А1< П1(21125) |
П1 – кредиторская задолженность, a также ссуды, не погашенные в срок |
|
А2 – прочие активы |
(0)А2<П2(115) |
(303)А2>П2(224) |
П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства |
|
А3 – запасы и затраты, дебиторская задолженность и долгосрочные финансовые вложения |
(14954)А3>П3(0) |
(12390)А3>П3(0) |
П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства |
|
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения») |
(123244)А4< П4(133396) |
(112774)А4> П4(111000) |
П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы» |
|
Текущая ликвидность (ТЛ) |
|||
|
-4802 |
-14164 |
||
|
Перспективная ликвидность (ПЛ) |
|||
|
14954 |
12390 |
||
Таким образом, баланс ООО «ЛИТ» на 01.01.2017 г. можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.
По состоянию на 01.01.2018 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.
Анализ состава и структуры баланса ООО «ЛИТ» не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции:
- общая стоимость имущества снизилась в 2017 г. на 18242 тыс.руб. по сравнению с 2016 г.;
- темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов, так изменение оборотных активов в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило -7772 тыс.руб. или 42,6%, a изменение внеоборотных активов в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило -10470 тыс.руб. или 57,4%;
- темп роста собственного капитала ниже, чем темп роста заемного, так изменение собственного капитала в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило -24187 тыс.руб. или 132,59 %, a изменение заемного капитала в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило 5945 тыс.руб. или -32,5%;
- темп роста кредиторской задолженности значительно превышает темп роста дебиторской задолженности, так изменение кредиторской задолженности в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило 4045 тыс.руб. или -22,17 %, a изменение дебиторской задолженности в 2017 г. по отношению к 2016 г. составило -6138 тыс.руб. или 33,65%;
- доля собственный средств в оборотных активах по состоянию на 01.01.2018 г. ниже 10%.
Дебиторская задолженность ООО «ЛИТ» в 2017 г. по отношению к 2016 г. снизилась на 6138 тыс.руб. и составила 3018 тыс.руб. В начале анализируемого периода дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27 % оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2017 г. по 01.01.2018 г. оборотные активы предприятия за счет снижения общей суммы дебиторской задолженности уменьшились на 6138 тыс.руб.
2.3. Оценка системы управления дебиторской задолженностью в ООО «ЛИТ»
Система управления дебиторской задолженностью способствует выявлению путей, возможностей и резервов оптимизации расчётов, совершенствованию организации их учёта, обеспечению сохранности средств, вложенных в расчёты, и на этой основе предупреждению образования и росту дебиторской задолженности, особенно просроченной и безнадёжной к взысканию.
Анализ дебиторской задолженности проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5). Цель анализа дебиторской задолженности - поиски путей ускорения и оборачиваемости, выявление размеров и оценка динамики неоправданной задолженности, причин ее возникновения или роста.
На основе данных таблицы 8 можно сделать вывод об изменениях в составе и структуре дебиторской задолженности ООО «ЛИТ».