Файл: Правовое положение товарных бирж ( Понятие, история, особенности правового регулирования товарных бирж).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность работы связана со значимостью правового регулирования биржевой деятельности на современном этапе. Саму биржу можно рассматривать как пример чистого рынка, в ходе которого постоянно сталкиваются усилия продавцов и покупателей биржевых контрактов, которые обслуживаются биржевыми посредниками.

К данным посредникам можно отнести не только профессиональных участников (например, брокеров, дилеров), но и саму биржу, которая зачастую и выделяется в юридической доктрине как основной и главный посредник между продавцами и покупателями^[1].

Рассматривая особенности современного биржевого сектора экономики видно, что определенную роль на современном этапе играют универсальные биржи, на площадках которых ведется продажа разнообразных товарных ресурсов^[2]. Так акционерное общество «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» (АО «СПбМТСБ») является крупнейшей товарной биржей России, через которую осуществляется 99% объемов организованных торгов нефтью и нефтепродуктами, газом, лесом и минеральными удобрениями в России^[3].

Биржевая торговля, относится к одной из форм организованного рынка, то есть такого рынка, который функционирует по определённым правилам, установленным в нормативно-правовых актах. В связи с этим актуально рассмотрение особенностей правового регулирования товарных бирж.

Актуальность работы связана с интересом к проблемам правового регулирования биржевой деятельности в литературе. Проблемы развития законодательства о биржевой деятельности рассматривались еще в дореволюционное время, в трудах А.И. Каминки, С.А. Муромцева, КЛ.Победоносцева, И.А. Покровского, ПЛ. Цитовича, Г.Ф. Шершеневича. В советское время, в связи с прекращением биржевой деятельности, интерес к изучению законодательного регулирования угас. Проблемы биржевой деятельности, в настоящее время, освещаются в литературе по предпринимательскому праву, биржевому делу. Большой интерес представляют работы таких авторов как А.Р. Биктимиров, Р.С. Куракин, О.М. Шевченко, М.Н. Греков, Е.Б. Калашникова, П.А. Антось и ряда других. Особое значение имеют труды Е.В. Ивановой, где освещены вопросы правового регулирования организаторов биржевой торговли. Проблемой является то, что нет комплексных монографий освещающих деятельность товарных бирж на современном этапе.

---

Объектом исследования выступают общественные отношения, возникающие из действующих правовых норм, связанные с регулированием биржевой деятельности.

Предметом исследования выступает законодательство, теоретические работы в области биржевой деятельности.

Целью работы является исследование особенностей правового положения товарных бирж

Задачами работы является:

1)Анализ понятия и истории товарных бирж в России;

2) Характеристика особенностей правового регулирования товарных бирж в Российской Федерации;

3) Выделение правосубъектности товарных бирж;

4) Рассмотрение особенностей юридической ответственности товарных бирж.

Нормативной основой работы выступает Конституция РФ, федеральные законы, регулирующие биржевую деятельность, подзаконные акты.

В работе использованы в комплексе общенаучные методы исследования (анализ, синтез, аналогия).

Структура работы состоит из введения, двух глав, разделенных на четыре параграфа, заключения, и списка литературы.

1. Понятие, история, особенности правового регулирования товарных бирж

1.1.Понятие и история товарных бирж в России

Раскрытие понятия товарная биржа невозможно без выделения понятия «биржа». Правоведы высказывают различные предположения относительно происхождения слова «биржа»: от латинского слова bursa, которым в Древнем Риме именовали кожаный мешок для хранения денег и драгоценностей; от названия площади в Древней Греции, служившей местом для биржевых собраний^[4].

При этом сам термин «биржа» связывают с именем фламандской купеческой фамилии Ван дер Бюрже , у дома которой в Брюгге происходили собрания купцов и банкиров. Три кожаных мешка (кошелька) были изображены на родовом гербе, помещенном на воротах дома Ван дер Бюрже^[5].

На современном этапе биржу, в экономическом плане, называют частью организованного оптового рынка, где заключаются сделки купли-продажи на однородные крупные партии товаров (продажа по стандартам), либо осуществляется торговля ценными бумагами, валютой^[6]. Биржа также понимается как учреждение, в котором осуществляется регулярная купля-продажа ценных бумаг, валюты или товаров, продающихся по стандартам или образцам^[7].

---

Основными признаками классической биржи признается: наличие площадки для торгов; существование процедуры, обеспечивающей надежность и безопасность используемых биржевых инструментов; отбор кадров и операторов, в качестве членов совета биржи; формирование определенного свода норм и правил, определяющих процедуру проведения торгов и сопутствующих операций; централизованный подход при регистрировании сделок и последующих взаиморасчетов между участниками; формирование биржевых котировок; осуществление надзора и контроля над всеми операциями, составляющими деятельность биржи^[8].

При этом выделение такого особого товара как ценные бумаги и иные фондовые инструменты позволяет говорить о выделении фондовых бирж. В развитых странах, где фондовые рынки существуют давно и являются неотъемлемой частью экономической системы страны, около 25-30% денежных средств населения размещаются в фондовых инструментах^[9]. В целом фондовые биржи разделяют с товарными, в связи с выделением особого товара-ценных бумаг^[10].

При этом правовое понятие биржи дается в настоящее время в основном на основании выделения требований к организатору торговли. По мнению Е.В. Ивановой биржа - это «лицо, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на финансовом или товарном рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы»^[11].

Считается, что европейские биржи возникли в XVI - XVII веках, с развитием капиталистических производственных отношений. В США первые биржи появились в начале XIX века. В своем развитии биржевое законодательство прошло в России ряд этапов становления, характеризующихся определенными специфическими чертами^[12].

Начало развития биржевого права связано с учреждением первой биржи в России. Первая официальная биржа (купеческое собрание) в России была открыта в Санкт-Петербурге по инициативе Петра I в 1703 году. Она была введена в принудительном порядке и, как было сказано в указе по ее организации, «в целях более правильной организации русского купечества в приморских и прочих знатных городах»^[13]. Но опыт первой биржи оказался неудачным, что привело к ее закрытию. Биржи учреждались и при Екатерине II. Особое значение имело развитие законодательства о биржах.

Вплоть до начала XIX в. российское законодательство о биржевом деле было представлено высочайшими указами императора, а также уставами и правилами отдельных компаний, которые признавались биржами. Биржевая деятельность XIX в. регулировалась статьями Торгового устава^[14]. Торговый устав был помещен в Свод законов Российской империи. В первых двух изданиях Свода законов (1836 и 1842 гг.) торговые законы помещены под названием «Учреждений и уставов торговых». С 1857 г. делился на пять книг (т. XI, ч. 2 Свода законов Российской империи 1857). Был пересмотрен в 1887, 1893 и 1903. Положения о биржах и ярмарках были включены в третью книгу Свода (ст.656-668).

---

Следует учесть, что биржевое законодательство данного периода характеризовалось фрагментарностью, так как статус бирж и правила торговли определялись уставами конкретных бирж, а также принятыми правилами. В частности первый Устав Петербургской биржи, утвержденный 5 октября 1832 г., определял не только положение биржи, но порядок торговли^[15].

Выделение биржевого законодательства привело к бурному развитию биржевой торговли^[16]. Главной биржей в Российской империи по праву считалась Московская биржа. Она начала свою деятельность и развивалась преимущественно как товарно-сырьевая^[17]. Кроме Московской биржи в стране действовали также Петербургская, Одесская и Варшавская биржи^[18].

В 1911 г., по данным Министерства торговли и промышленности, в России уже насчитывалось 87 бирж, на которых доминировали сделки купли-продажи сельскохозяйственных продуктов и сырья. В 1913 г. было зарегистрировано 115 торговых и универсальных бирж^[19]. Следует учесть, что биржевая деятельность прекратилась в России фактически к началу первой мировой войны.

После прихода к власти большевиков по Декрету СНК от 23 декабря 1917 г. все операции с товарами и с ценными бумагами на биржах были запрещены. Декрет ВЦИК от 21 января 1918 г. аннулировал облигации государственных займов. Лишь в начале 1920-х гг., биржевая деятельность была восстановлена. Одной из первых бирж этого периода стала «Центральная Товарная Биржа», созданная 29 декабря 1921 г. в г. Москве.

В октябре 1922 г. Совнарком издал Постановление «О фондовых биржевых операциях», где закреплялось понятие таких операций на товарных биржах^[20]. Таким образом, возникла возможность осуществления торговли товарами на биржевом рынке. В этот период наблюдается рост числа товарных бирж. К августу 1922 г. их было 50, к 1923 г. их насчитывалось 79, а к 1924 г. – 96^[21]. Большинство бирж возникли как государственные, кооперативные или государственно-кооперативные. Однако в некоторых случаях в зарождении участвовала и частная торговля. Товарные биржи действовали на основании устава, утвержденного Народным Комиссариатом по внутренней торговле (Наркомвнуторг).

2 октября 1925 г. на основе проекта, разработанного Наркомвнуторгом СССР, было утверждено Положение ЦИК СССР «О товарных и фондовых биржах и фондовых отделах при товарных биржах», состоявшее из 95 статей^[22]. Таким образом, деятельность советских бирж получила первую правовую основу. Биржи находились в сфере регулирования нескольких государственных органов, государственными регуляторами биржевой деятельности были Наркомфин СССР и Союзных Республик, надзирающий за деятельностью фондовых бирж и фондовых отделов товарных бирж, Народный Комиссариат Внутренней и Внешней Торговли СССР и Народные Комиссариаты внутренней Торговли Союзных Республик, которые контролировали деятельность товарных бирж.

---

Позже принимается Постановление ЦИК СССР от 21 января 1927 г., где указывалось, что чрезмерное развитие биржевой сети делает контроль со стороны государственных органов затруднительным, что влечет необходимость закрытия товарных бирж. Постановлением СНК, изданным в начале 1930 года, все биржи были закрыты. На это краткий период развития биржевого законодательства, в советское время, был завершен.

Первые биржи были воссозданы в Москве в 1990 г., когда был принят первый документ, содержащий понятия «акции», «акционерное общество», «фондовый рынок»,- Положение об акционерных обществах, утвержденное Постановлением Совета Министров РФ № 601 от 25 декабря 1990 г^[23]. В том же году в Министерстве финансов СССР было принято решение о необходимости образования в стране пяти фондовых бирж^[24]. Появление бирж, в начале 90-х годов ХХ века, явилось следствием неизбежного перехода экономики России к рыночным отношениям. Вследствие разрешения биржевой торговли в стране начинается бурный рост бирж, количество которых превышало все разумные пределы. Особое значение, по мнению исследователей, имело то, что в ст.29 Основ гражданского законодательства Союза ССР и республик 1991 года было дано определение биржевой сделки, чего нет в ныне действующем законодательстве^[25].

Разработка биржевого законодательства начинается в современной России в начале 90-х годов ХХ века. При разработке законодательства о биржах правительство взяло за образец германское биржевое право. Кроме того, использовалась практика организации бирж во Франции и Англии^[26].

Развитие биржевого законодательства шло по пути издания законов, посвященных отдельным видам биржевой деятельности. В этом направлении первым был принят Закон о товарных биржах^[27], в текст которого неоднократно вносились изменения и дополнения, а затем Закон о рынке ценных бумаг^[28], иных федеральных законах, а также в нормативных правовых актах подзаконного характера.

Кризис 1998 года и последующее ужесточение требований к участникам биржевой торговли привело к резкому сокращению биржевых площадок^[29]. Шло постоянное слияние и образование новых бирж.  До 2011 года в России действовали две наиболее крупные биржи- ММВБ и РТС. Московская биржа была образована в декабре 2011 года в результате слияния Группы ММВБ (год основания 1992) и Группы РТС (год основания 1995). Возникшая в результате слияния вертикально интегрированная структура, обеспечивающая возможность торговли всеми основными категориями активов, была переименована в Московскую биржу. В настоящее время Группа «Московская Биржа» включает в себя ПАО Московская биржа, которое управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами^[30]. Крупнейшая в России Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» (АО «СПбМТСБ») была создана в мае 2008 года. Биржа является открытой и доступной площадкой для торгов, обеспечивающей финансовые гарантии и гарантии поставки товара, с надежной торговой платформой международного уровня. Торги осуществляются дистанционно, на основе специализированной IT-платформы, через личные кабинеты участников торгов. В секциях СПбМТСБ зарегистрировано около 2200 организаций-участников торгов. В линейку СПбМТСБ входит более 2000 торгуемых инструментов товарного и срочного рынков^[31]. Следует учесть, что принятие Федерального закона от 21.11.2011 № 325-ФЗ «Об организованных торгах»^[32] привело к тому, что появилось единое понятие организатора торговли, как на фондовом, так и товарном рынках.

---