Файл: Правовое положение товарных бирж ( Понятие, история, особенности правового регулирования товарных бирж).pdf

Требования к организаторам торговли определены в главе 2 Закона №325-Ф3. Основной правовой формой биржи в настоящее время признается хозяйственное общество^[53]. В частности Московская и Санкт-Петербургские биржи действует на основании устава как публичные акционерные общества. Следовательно, статус биржи также определен в уставе данного общества, а также в законодательстве об акционерных обществах. Правосубъектность биржи предполагает наличие определенных прав. В перечень данных прав входит:

- право на проведение организованных торгов по торговым (биржевым) секциям в зависимости от групп (категорий) участников торгов, и (или) видов заключаемых договоров, и (или) предметов заключаемых на торгах договоров, и (или) от иных оснований, установленных правилами организованных торгов. В этом случае организатор торговли вправе утвердить отдельные правила организованных торгов для каждой торговой (биржевой) секции^[54];

-право в одностороннем порядке вносить изменения в правила организованных торгов, (ч. 8 ст. 4 Закона №325-Ф3);

-право на проведение проверки, в том числе на основании обращения уполномоченного органа. При этом биржа, в соответствии с ч.8 ст.5 Закона №325-Ф3, вправе требовать от участников торгов и эмитентов представления необходимых документов (в том числе полученных участником торгов от его клиента), объяснений, информации в письменной или устной форме^[55];

-право на страхование риска своей ответственности перед участниками торгов за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств, (ч. 15 ст. 5 Закона №325-Ф3). То есть в обязанности биржи не входит страхование риска ответственности, что является пробелом действующего законодательства^[56];

-право на использование информации, полученной в ходе и (или) результате проведения организованных торгов, информации, в отношении которой он на основании федерального закона или договора получил право использовать (ст. 13 Закона №325-Ф3).

-право на отказ в регистрации поданной заявки в реестре заявок или аннулирование (удаление) зарегистрированной заявки в случаях и порядке, которые установлены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков или правилами организованных торгов.

Закон определяет запреты бирже связанные с осуществлением иной производственной, торговой или страховой деятельностью. Биржа не может быть кредитной организацией, а также вести иную, кроме указанной в лицензии деятельности^[57]. Организатор торговли не вправе являться центральным контрагентом. То есть в основе понимания статуса бирж лежит понимание того, что это организация, осуществляющая посреднические услуги на рынке, связанные с организованными торгами.

---

При этом особенностью бирж следует признать, то, что она является связующим элементом между участниками торговли, получающая за это комиссионные доходы. Специфика биржи, как отмечается в литературе, заключается в том, что помимо частно-правовых элементов в ее деятельности наличествуют публично-правовые элементы, к которым можно отнести введение лимитов совершения операций, принудительное закрытие позиций, прекращение и приостановление торгов и т.д.^[58].

Наиболее ярко публично-правовой элемент в деятельности организатора торговли проявляется в отношениях по осуществлению им контроля за участниками организованной торговли, а также лицами, обязанными по ценным бумагам, включенным в котировальные списки. Следует учесть и требования соблюдения антимонопольных правил^[59].

Следует учесть, что организаторы торговли во всем мире имеют важные обязательства по контролю за деятельностью профессиональных участников. Причина этого в том. что организатор торговли по роду своей деятельности сосредотачивает у себя и анализирует большое количество той информации, которая как раз необходима для осуществления такого контроля^[60].

Поэтому передача государством организаторам торговли части функций по контролю за участниками рынка удобна для государства, которому легче контролировать исполнение этой функции самими организаторами торговли, каковых существенно меньше, чем тех лиц, за которыми они осуществляют контроль. Специалисты отмечают значимость такого контроля при заключении сделок на торгах^[61].

Согласно Е.В. Ивановой к обязанностям биржи относится контроль:

-за соответствием допущенных к организованным торгам товаров, требованиям, установленным правилами организованных торгов;

-за соответствием участников торгов требованиям, установленным правилами организованных торгов, соблюдением участниками и иными лицами указанных правил;

- за соблюдением эмитентом и иными лицами условий договоров, на основании которых ценные бумаги были допущены к организованным торгам;

- за операциями, осуществляемыми на организованных торгах, в случаях, установленных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними нормативными актами Банка России, в том числе в целях предотвращения, выявления и пресечения неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком^[62].

---

В публичных интересах на организатора торговли возложена и обязанность обеспечивать информирование общественности о состоянии организованного рынка и формируемых на нем ценах. Публично раскрываемая организаторами торговли информация о формирующихся на их площадках рыночных ценах, технических индексах, количестве заключенных сделок, их общей сумме и иных финансовых показателей используется для целей налогообложения, статистики^[63].

В соответствии со ст. 6. 7 и 8 Закона об организованных торгах выделяются специальные требования к органам управления и работникам организатора торговли, к учредителям (участникам) организатора торговли, собственным средствам организатора торговли и иные обязательные нормативы.

Так, требование о наличии высшего образования распространяется на лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительно­го органа организатора торговли; руководителя его филиала; главного бухгалтера, иное должностное лицо, на которое возла­гается ведение бухгалтерского учета; должностное лицо, ответственное за организацию системы управления рисками (руководителя отдельного структурного подразде­ления, ответственного за организацию системы управления рисками)^[64]. Организатор торговли в соответствии с п.3 ст.6 Закона об организованных торгах обязан иметь совет директоров. В его полномочия входят:

- утверждение правил организованных торгов;

- утверждение размера стоимости услуг по проведению органи­зованных торгов;

-утверждение документов, определяющих порядок организа­ции и осуществления внутреннего контроля и меры, направленные на снижение рисков организатора торговли;

- утверждение положения о биржевом совете (совете секции) и состава этого совета;

- решение иных вопросов^[65].

Биржа также обязана:

-создать биржевой совет и (или) совет секции каждой торговой (биржевой) секции. Не менее 75 процентов состава этого органа должны составлять представители участников торгов биржи (торговой (биржевой) секции). Биржевой совет (совет секции) рассматривает и принимает рекомендации уполномоченному органу биржи по различным вопросам, определенным в законе.

-вести реестр внебиржевых договоров^[66].

Все обязанности организаторов торговли в виде обязательных к исполнению действий и запретов па определенные действия, имеют силу закона, и неисполнение которых грозит санкциями, вплоть до аннулирования лицензии^[67]. В целом оценивая статус организаторов торговли специалисты отмечают цельность действующего законодательства, определяющего статус биржи как организатора торговли, и одновременно юридического лица, в чьи полномочия входит проведение организованных торгов^[68].

---

Можно сделать вывод, что правовое положение товарной биржи связано с выделением статуса организатора торговли, который не является профессиональным участником рынка ценных бумаг, а должен иметь соответствующую лицензию участника финансового рынка. В качестве основной правовой формы бирж, в Законе об организованных торгах, указано хозяйственное общество. Можно выделить частноправовой и публичный элементы статуса биржи, определяющие содержание прав и обязанностей биржи.

2.2. Юридическая ответственность товарной биржи

Категория «юридическая ответственность» пронизывает всю систему современного законодательства Российской Федерации. Проблемой является то, что используя понятие юридической ответственности, законодатель не раскрывает ее понятия, определяя лишь отдельные виды такой ответственности.

Традиционно большинство авторов, как отмечает В.В. Кожевников, определяют юридическую ответственность как меру государственного принуждения, либо отождествляют ее с наказанием за правонарушение^[69]. Исторически сложилось так, что выделяются два аспекта юридической ответственности или два вида: позитивный (проспективный) и негативный (ретраспективный). При этом понятие проспективной юридической ответственности можно использовать лишь в плане некой позитивной модели поведения гражданина в обществе или как возложение обязанностей на отдельных лиц (например, на чиновников, высших лиц в государстве). На наш взгляд, большее значение имеет закрепление негативной юридической ответственности выступающей как применение установленных законом санкций за совершенное правонарушения.

Традиционным в научной и учебной литературе является признание следующих видов юридической ответственности: гражданско-правовой, материальной, дисциплинарной, административной и уголовной, соответствующих таким отраслям права, как гражданское, трудовое, административное и уголовное»^[70].

Организатор торговли, как отмечается в литературе, может выступать как субъект гражданско-правовой, либо администра­тивно-правовой ответственности^[71]. Товарная биржа, как юридическое лицо, не несет уголовной ответственности. В российской правовой системе уголовную ответственность могут нести только граждане. Меры гражданско-правовой ответст­венности могут предусматриваться законодательством, локальными нормами, а также договорами. Меры административно-правовой ответ­ственности устанавливаются исключительно законом.

---

Федеральный закон «Об организованных торгах» предусматривает некоторые конкретные основания гражданско-правовой ответственности органи­заторов торговли. Так, согласно ч. 6 ст. 5 Закона №325-Ф3, организатор тор­говли, совмещающий деятельность по проведению организованных торгов с иными видами деятельности, обязан принимать меры по пре­дотвращению н урегулированию конфликта интересов, возникающего у организатора торговли в связи с таким совмещением. Если конфликт интересов организатора торговли, совмещающего деятельность по проведению организованных торгов с иными видами деятельности, о котором участники торгов или лицо, осуществляющего функции центрального контраген­та, не были уведомлены заранее, привел к действиям организатора тор­говли, нанесшем ущерб интересам участника торгов или лица, осуще­ствляющее функции центрального контрагента, организатор торговли обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гра­жданским законодательством РФ^[72].

Сравнивая договорную и деликтную гражданско-правовые ответственности, следует отмстить, что при установлении оснований и размера договорной ответственности, организатор торговли находится в явно преимущественном положении по сравнению с пользователями его услуг, учитывая то. что основная масса договоров об оказании ус­луг по организации торговли являются договорами присоединения к стандартным условиям устанавливаемым самим организатором тор­говли^[73].

В наличие в ч. 3 ст. 428 ГК РФ положения о том, что требование о расторжении или изменении договора присоединения, исключающе­го или ограничивающего ответственность другой стороны за наруше­ние обязательств, предъявленное стороной, присоединившейся к дого­вору в связи с осуществлением совей предпринимательской деятельно­сти, не подлежат удовле­творению, если присоединившаяся сторона знала или должна была знать, на каких условиях заключает договор, еще более укрепляет ор­ганизатора торговли в этом качестве^[74].

Деликтная ответственность организатора торговли, учитывая публичный характер его деятельности, в большей степени может быть связана с причинением убытков весьма широкому кругу лиц (например, в случае несвоевременного публичного раскрытия ин­формации), что может привести организатора торговли к финансово­му краху.

При этом регулирующая деликтные обязательства гл. 59 ГК РФ, в отличие от ч. 1 ст. 400 ГК РФ, предусматривающего возмож­ность ограничения законом размера ответственности по обязательст­вам. связанным с определенными видами деятельности, не содержит какого-либо механизма, позволяющего снизить или ограничить тако­го рода ответственность. В этой связи представляется целесообраз­ным, как отмечается в литературе, является задействовать механизмы страхования гражданской ответствен­ности в деятельности организаторов торговли^[75].

---