Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран.pdf

На основании графика можно сделать следующий вывод: продолжительный период времени уровень вывозных таможенных пошлин на темные нефтепродукты был ниже, чем на светлые. В результате, это привело к стимулированию увеличения объемов переработки нефти в России и повышения глубины ее переработки. [23,c.122]

При реализации планируемых изменений налоговых условий в 2017 году при текущих ценах на нефть увеличение ставки экспортной пошлины на темные нефтепродукты с 82% до 100%, а также снижение ставки экспортной пошлины на сырую нефть с 42% до 30%, приведет к снижению данной величины в абсолютном значении [19].

По прогнозам аналитиков, ожидается, что в 2017 году стоимость нефти либо останется на нынешнем уровне, либо начнет постепенно расти без каких-либо резких скачков или провалов. Так, Мировой банк считает, что цена марки Brent будет крутиться вокруг отметки 55 долл/барр, при условии, что страны ОПЕК выполнят взятые на себя в конце прошлого года обязательства о сокращения уровней добычи. Эксперты из Администрация энергетической информации США соглашаются с мнением Мирового банка, но подчеркивают, что в 2017 году количество «сланцевиков» в отрасли увеличится на 20-30%. А это вскоре приведет к некоторому удешевлению нефти – 52-53 долл/барр. Прогнозы экспертов из стран ОПЕК и Азиатско-Тихоокеанского экономического региона, в свою очередь, говорят о том, что стоимость нефти в ближайшие месяцы поднимется до 60 долл/барр. Аналитики Allianz и UBS Group полностью согласны с таким прогнозом.[33,c.9]

Прогноз российских властей Правительство РФ заложило в Бюджет 2017-2019 следующие показатели: средняя цена нефти марки Urals, долл./барр. 41,0 40,0 40,0 40,0 ,среднегодовой курс рубля к доллару США, руб. за долл. 67,5 67,5 68,7 71,1.[27,c.21]

Если в мировой экономике или геополитике не произойдут серьезные пертурбации, то прогноз цен на нефть для 2017 года будет следующим: стоимость нефти начнет постепенно расти, но без существенных скачков; возвращения к 100+ долл/барр не будет; ключевыми игроками на рынке в этом году будут нефтедобытчики с низкой себестоимостью, а также США. В совокупности это означает, что стоимость одного барреля нефти Брент будет в районе 50-65 долл, Юралс – 47-53 долл. [44,c.8]

Обращаясь к исследованию современного состояния валютного рынка Росси, можно сказать, что современный период ознаменовался резкими изменениями на валютном рынке, спровоцированными различными ситуациями, происходящими в мировой политике и экономике. [33, c.12]

Так, для 2015 года стала характерной резкая девальвация рубля. Его зависимость от стоимости нефти на мировом рынке оказала крайне негативное влияние на экономику РФ. Снижение цены на «черное золото» стало основной причиной падения валюты РФ. [12,c.9]

Снятия санкций с Ирана и возвращение на мировой рынок иранской нефти привело к очередному падению цен. На рисунке 3 представлена зависимость стоимости барреля нефти в долларах США и курса доллара по отношению к российскому рублю. [18,c.33]

То есть, если нефть будет стоить 155 долларов, курс доллара в России будет колебаться между значениями 21,7 - 23,4 рубля за доллар США. [16,c.2]

Рисунок 3. - Зависимость цены нефти от курса доллара [21]

На поведение рубля существенно повлияли, такие события как присоединение Крыма и конфликт на востоке Украины. Санкции, которые были применены в ответ на эти действия, стали основной причиной кризиса в этом году. В результате этих событий произошло сокращение товарооборота, уход с российского рынка ведущих мировых производителей, сокращение производства. Курс доллара в феврале 2016 года начал свой отсчёт с отметки 76,3264 рублей за доллар США и закончил на отметке 75,0903 рубля за доллар. Падение курса доллара по отношению к российскому рублю в феврале 2016 года составило около 1,6%. Пик курса доллара пришелся на 13 февраля, когда ЦБ РФ установил курс 79,4951 рублей за доллар США. Минимальным курс доллара в феврале 2015 года был 27 числа - 75,0903 рублей за доллар США.[21]

Рисунок 4.- Курс рублей за доллар США в феврале 2016 года[41,c.7]

В январе-феврале 2016 года наибольший рост по отношению к доллару США смог показать австралийский доллар (+4,31%). Заметный прирост показали новозеландский доллар (+2,81%), британский фунт (+2,57%), канадский доллар (+1,51%). Умеренный рост продемонстрировали евро (+0,70%), швейцарский франк (+0,35%) и японская иена (+0,17%). [20,c.53]

В конце 2014 года рубль неоднократно выходил на торги с валютными интервенциями, благодаря чему он отыгрывал несколько пунктов. При этом, естественно, сокращался размер золотовалютных резервов. Также Банк России несколько раз повышал ключевую ставку, однако последние ее изменения вовсе не принесли успеха, и рубль продолжал стремительное падение. [26] В январе 2015 года рубль показал нестабильный рост, цена нефти достигла нижнего пика в отметке 48 долларов за баррель. (рис. 5)

В апреле 2016 года ситуация изменилась в обратную сторону – рубль начал свое снижение, в то время как нефть возрастает в цене.

Рисунок 5. - Зависимость курса рубля от изменения стоимости нефти [34,c.9]

Изменения рынка определяют спрос и предложение на валюту. Падение стоимости рубля было неоднократно спровоцировано паническими настроениями населения, которое при малейшем понижении цены на нефть бросалось скупать валюту.

Чтобы свести к минимуму воздействие на курс рубля, Центральный Банк Российской Федерации в начале 2015 года полностью отпустил рубль в свободное плавание и его цену теперь устанавливает рынок. [26,c.98]

Для стабилизации валютного рынка, оздоровление банковского сектора и сокращение инфляции, Центральный Банк опубликовал денежно-кредитную политику на ближайшие три года, в которой предложено несколько сценариев.

2.3. Место и роль России в современной мировой валютной системе

По словам директора Департамента по вопросам стратегии, политики и анализа МВФ Сидхарта Тивари - «ведущая роль одной или двух основных резервных валют означает, что изменения в одной экономике могут оказывать существенное воздействие на другие, ограничивая выбор мер внутренней политики» [18,c.31].

Автор публикации «Россия и Китай: заря новой валютной системы?» Питер Кёниг (Peter Koenig), являвшийся экономистом Мирового Банка на протяжении тридцати лет, рассказал о политической интеграции России и Китая в настоящем времени [16]. По мнению экономиста, США в состоянии поддерживать давление на другие валюты, в настоящее время на рубль, только до тех пор, пока нефтедоллар остается основной мировой резервной валютой. Это основная причина, почему Вашингтону сходит с рук семикратная задолженность в долларах (то есть общая сумма непогашенных и непокрытых обязательств в настоящее время более чем в 7 раз превышает ВВП США (17,6 миллиардов долларов США на момент 2014 года к 128 триллионам долларов США непогашенных обязательств), что делает США по всему миру страной с наибольшей задолженностью - на сегодняшний день. По мнению автора, падение доллара США как основной мировой резервной валюты является самым большим кошмаром Вашингтона. Заканчивает автор свою статью вопросом: появление новой «восточной», отдельно стоящей от доллара денежной схемы становится все более актуальным. Можно было бы спросить, почему этого не произошло раньше? И сам пытается дать ответ: Основные игроки - Россия и Китай - возможно, не были готовы из-за своих банковских и биржевых инфраструктур. Но вероятнее всего, в целях уменьшения экономического ущерба, новая денежная система может повлечь за собой и остальную часть мира. В конце концов, справедливая торговля среди суверенных государств является благородной целью глобального мира.[37,c.61]

Проблемы мировой экономики и финансового кризиса уже поднимались на саммите лидеров стран БРИКС (Бразилия, Россия, Китай, Индия, ЮАР) ранее в марте 2012 года. На заседании был поднят вопрос о создании Банка развития, который будет находиться в управлении стран БРИКС и позволит совершать финансовые операции между странами организации, не используя доллары и евро. [34,c.8] Начало работы банка состоялось 7 июля 2015 года. Фактически страны-участницы таким образом сделали первый шаг навстречу снижению зависимости от двух наиболее распространенных мировых резервных валют — американского доллара и евро. [34,c.98]

Место российской валюты на мировой валютной арене отображено в статистической информации, предоставляемой Центральным Банком Российской Федерации [17]. На официальном сайте Банка с конца 2014 года публикуются данные по валютной структуре расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам. Эта информация наглядно показывает, что российский рубль используется в качестве расчётного средства не только странами СНГ, но и выходит за пределы постсоветского пространства. [15,c.65]

Сведения о структуре российских внешнеторговых операций приводятся в процентах от доли валют, которые Российская Федерация использует для совершения валютных операций на мировом рынке со странами Дальнего зарубежья, Европейского союза, БРИКС, СНГ, ЕАЭС, Белоруссией, Казахстаном, а также по другим отдельно взятым странам. Данные приводятся поквартально и с итогами за каждый год в целом.

Анализируя табл. 3, мы можем сделать важные выводы и заключения. Россия уже совершила первые шаги в укреплении национальной валюты на мировом рынке посредством ее использования в международных расчетных операциях [23,c.4].

Таблица 3 - Валютная структура российских внешнеторговых операций (товары и услуги 2016 год), в % к итогам

Примечание: 1 - поступления (по экспорту); 2 - перечисления (по импорту). Источник: расчёты автора по данным валютной структуры расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам на 2016г. ЦБ РФ.

Данные табл. 3 подтверждают, что российский рубль активно используется в финансовых операциях со странами СНГ и странами Евразийского экономического союза. Так же мы видим, что примерно четверть всех перечислений во внешнеторговых операциях с Европейским союзом и странами дальнего зарубежья осуществляются за счет использования рубля. И почти 10 процентов поступлений в финансовых операциях с данными странами так же не обходятся без российской валюты.

Однозначно можно утверждать, что укреплению экономики страны поспособствовало бы становление российского рубля резервной мировой валютой. Российская политика в отношении экономики могла бы обрести большую независимость, появилась бы возможность переложить часть бремени своих экономических ошибок на другие страны[12,c.65].

Вместе с тем, многие экономисты предполагают, что в ближайшее десятилетие ни одна мировая валюта не заменит доллар США и Евро в качестве резервной валюты. Подразумевается создание единой национальной валюты, которая могла бы быть преобразована из региональной валюты какого-либо государства. Такая валюта смогла бы взять на себя все функции во внутреннем и внешнем товарообороте. Однако не достаточно одного только решения создать резервную валюту. Для её создания необходима база, которая основывалась бы на длительном периоде экономической интеграции и общей экономической политике [23]. Для таких интеграций необходимо пройти такие стадии как таможенный союз, зона свободной торговли и единый внутренний рынок, обеспечивающий свободную миграцию товаров и услуг, а так же капиталов и рабочей силы.

Идея выдвижения российского рубля в качестве одной из резервных валют выдвигалась ранее российским экономистом С.Ю. Глазьевым еще в 1990-е гг. [40,c.6] Из-за ухудшения экономического положения в России такое предложение не дало результатов. Позднее к данному вопросу вернулся президент Российской Федерации В. В. Путин, создав нефтяную биржу и предложив вести расчёт в рублях за поставки российской нефти. В настоящее время эти действия способствуют продвижению рубля в мире, но существуют и другие рычаги.

Выводы:

Для более глобального выхода российского рубля на мировой финансовый рынок Министерству финансов Российской Федерации и/или Банку России, по мнению экспертов, необходимо поднять вопрос об эмиссии государственных ценных бумаг нормированных в рублях, сроком не меньше чем на 10 лет. По их мнению, такие облигации и векселя можно было бы разместить в центральных банках европейских и азиатских государств, а также надежно обеспечить их накопленными Россией золотовалютными резервами и средствами стабилизационных фондов [4]. Такое преобразование валютной системы повлекло бы создание мировых финансовых центров в России, что позволило бы получать немалую прибыль для страны. И конечно же важнейшим следствием данного преобразования для государства, стала бы свободная конвертация рубля как мировой валюты, что минимизировало бы курсовые риски российских компаний и снизило бы транзакционные комиссии при конвертации валют [5].