Файл: Анализ и совершенствование оборотных активов предприятия.pdf

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует скорость оборота оборотных средств экономического субъекта.

Из расчетов видно, что число кругооборотов, совершаемых предприятием в 2016 году – 2,92, в 2017 – 2,82, в 2018 – 1,84, что свидетельствует о понижении эффективности использования оборотных активов предприятия на 1,08, т.е. оборотные активы медленнее оборачиваются.

Продолжительность оборота оборотных активов ООО «Юнити» из года в год увеличивается, что также говорит о снижении эффективности их использования.

Понижение эффективности использования оборотных средств, в свою очередь, приводит к увеличению потребности в оборотных средствах в производстве.

Рентабельность оборотных активов характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

На рассматриваемом предприятии ситуация была следующей: в 2016 году на каждый рубль, вложенный в оборотные средства была получена прибыль 0,061 руб., в 2017 году получена прибыль в сумме 0,024 руб., в 2018 году прибыль в сумме 0,016 руб.

Таким образом, наиболее неблагоприятная обстановка сложилась в 2016 году, наиболее эффективно оборотный капитал использовался в 2017 году, а в 2018 году показатель снизился до 0,016 руб.

Далее следует рассмотреть показатели эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Юнити» (таблица 4).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Таблица 4. Анализ периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Юнити» за 2016-2018 гг.

Показатель	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Изменение в 2018 г. к 2016 г.
Коэффициент периода погашения кредиторской задолженности	7,64	7,4	3,19	-4,45
Период погашения кредиторской задолженности, дней (К/В*365)	46,5	47,46	108,80	+62,3
Коэффициент периода погашения дебиторской задолженности	12,42	9,16	7,39	-5,03
Период погашения дебиторской задолженности, дней (Д/В*365)	28,6	38,3	46,9	+18,3

---

Как видно из данных таблицы 4, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Юнити» уменьшился на 4,45. В 2016 году кредиторская задолженность за год прошла 46,5 оборотов, а в 2018 году – уже 108,80 оборотов, т.е. происходит рост оборачиваемости.

Снижение коэффициента дебиторской задолженности с 12,42 в 2016 г. до 7,39 в 2018 г. свидетельствует о росте числа неплатежеспособных клиентов. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения.

Дебиторская задолженность предприятия в динамике увеличила свой оборот со 28,6 оборота за 2016 год до 46,9 оборота в 2018 году.

2.3. Предложения по улучшению управления оборотными средствами на предприятии

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций.

Рациональное и эффективное использование оборотных активов способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных активов обслуживает сферу услуг, а внутри последней — цикл обслуживания, тем более рационально они используются.

О степени использования оборотных активов можно судить по показателю отдачи оборотных активов, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных активов, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных активов является скорость их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных активов — это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные активы проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных активов. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных активов различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных активов, платежеспособности предприятия и других факторов.

---

Скорость оборачиваемости оборотных активов исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях, количества оборотов за год (полугодие, квартал), а также величины оборотных активов, приходящихся на единицу реализованной продукции.

Исчисление оборачиваемости оборотных активов может производиться как по плану, так и фактически. Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотным средствам, фактическая — по всем оборотным средствам, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных активов.

Оборачиваемость может быть определена как общая, так и частная. Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных активов в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных активов. В показателе общей оборачиваемости как бы нивелируется процесс улучшения или замедления оборачиваемости средств в отдельных фазах. Ускорение оборачиваемости средств на одной стадии может быть сведено до минимума замедлением оборачиваемости на другой стадии, и наоборот.

Взаимосвязанные показатели оборачиваемости отражают общую оборачиваемость оборотных активов. Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости исчисляется показатель частной оборачиваемости оборотных активов. Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных активов в каждой фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных активов. Такой детальный анализ использования оборотных активов приобретает особенно важное значение с развитием рыночных отношений и свободы предпринимательства.

Для определения влияния структурных изменений в размещении оборотных активов остатки элементов оборотных активов сопоставляются с объемом товарной продукции (Т), который принимался при исчислении общей оборачиваемости оборотных активов.

При этом сумма показателей частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных активов предприятия, т.е. общей оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных активов по отдельным видам, исчисляемая при расчете нормативов собственных оборотных активов, а также для конкретизации изменения об оборачиваемости или других целей, определяется по тем же формулам, исходя из остатков этих видов товарно-материальных ценностей (Со) и оборота по расходу их за соответствующий период.

---

Так, за оборот (Т) принимается не объем оказанных услуг, а расход данного вида оборотных активов в процессе производства за соответствующий период. В результате ускорения оборачиваемости определенная сумма оборотных активов высвобождается. Высвобождение может быть абсолютным относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных активов имеет место тогда, когда фактические остатки оборотных активов меньше норматива или остатков оборотных активов за предшествующий (базовый) период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период.

Ранее, при централизованной системе управления, высвободившиеся из оборота средства, передавались вышестоящей организации. С проведением приватизации и акционирования абсолютно высвободившиеся оборотные активы могут быть направлены предприятием на дальнейшее расширение сферы влияния и другие меры по совершенствованию предпринимательской деятельности.

Относительное высвобождение оборотных активов происходит в тех случаях, когда ускорение оборачиваемости оборотных активов происходит одновременно с ростом объема оказанных услуг на предприятии. Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, так как находятся в запасах товарно-материальных ценностей, обеспечивающих рост оказания услуг. Относительное и абсолютное высвобождения оборотных активов имеют единую экономическую основу и значение, ибо означают для хозяйствующего субъекта дополнительную экономию средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов и высвобождение в результате этого оборотных активов в любой форме позволят ООО «Юнити» направить их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, оборотные средства предприятия представляют собой совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями. Оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Важнейшими элементами оборотных активов предприятия являются запасы, денежные средства, дебиторская задолженность.

---

Определение необходимого объема финансовых средств для формирования запасов товарно-материальных ценностей осуществляется путем выявления потребности в них, для чего их предварительно группируют как производственные запасы (запасы сырья и материалов) и запасы готовой продукции.

Потребность каждого вида определяется раздельно как запасы текущего хранения (постоянно обновляемая часть запасов, равномерно потребляемых в производстве); сезонного хранения (в связи с сезонными особенностями производства и закупки сырья, а также потребления готовой продукции); целевого назначения (определены специфическими целями деятельности предприятия).

За период 2016-2018 гг. произошло снижение стоимости оборотных средств ООО «Юнити» в связи с большим влиянием роста краткосрочной дебиторской задолженности и снижением эффективности управления запасами и денежными средствами.

В 2016 г. стоимость оборотных активов предприятия составляла 46887 тыс. руб., а в 2018 увеличилась на 12493 тыс.руб. Доля запасов предприятия в динамике увеличилась на 14,45 %, доля денежных средств снизилась на 8,28%, а сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, уменьшилась за 3 года на 6,17 %, что влечет за собой уменьшение и ее доли в оборотных активах предприятия до 23,64%.

Материалоотдача за исследуемый период увеличилась на 0,02 коп., а материалоемкость уменьшилась соответственно на 0,02 коп. Прибыль на 1 рубль материальных затрат увеличилась на 0,02 коп., что говорит об увеличении эффективности использовании материальных ресурсов.

Наибольший удельный вес в структуре задолженности покупателей в 2016 г. составляла задолженность со сроком возникновения более 90 дней, причем за три года доля такой задолженности увеличилась на 0,6%.

Снижение коэффициента дебиторской задолженности с 12,42 в 2016 г. до 7,39 в 2018 г. свидетельствует о росте числа неплатежеспособных клиентов. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов и высвобождение в результате этого оборотных активов в любой форме позволят ООО «Юнити» направить их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абашин А.М. Кредиты, займы, ссуды. - М.: Филин, 2017. 336 c.
2. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учеб. пособие. - М., 2016. 252c.
3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2017. 734c.
4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2017. 541c.
5. Бунеева Н.И. Коммерческая деятельность: организация и управление: Учебник. – Ростов н/Д: Феникс, 2018. 457с.
6. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: КНОРУС, 2016. 547с.
7. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. 784с.
8. Данилин В.Н., Данилина Е.Н. Концептуальные вопросы воспроизводства оборотного капитала // Экономист. - 2017. - №8.
9. Данилин В.Н., Данилина Е.И. О новой концепции воспроизводства оборотного капитала в современных условиях хозяйствования // Проблемы современной экономики. - 2017. - №1.
10. Зотов В.П., Жидкова Е.А. Определение сущности оборотного капитала в современной экономике // Техника и технология пищевых производств. - 2014. - №2.
11. Козлова Е.А. Управление элементами оборотных активов // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. - 2018. - №3.
12. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2018. 320с.
13. Снитко Л.Т. Управление оборотным капиталом организации. - М.: Издательство РДП, 2017. 654с.
14. Шаланов Н.В. Методология оптимизации оборотных средств предприятия // Вестник Сибирского университета потребительской кооперации. - 2018. - №2. 347с.
15. Янгиров И.И. Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами и риски кредитования // Региональная экономика: теория и практика. - 2018. - №43. 621с.

---