Файл: Исследование факторов, определяющих рыночную власть фирмы в РФ.pdf

Процесс концентрации производства реализуется либо путем собственного расширения предприятия, увеличения размеров или количества его учреждений, либо путем более или менее тесной интеграции с другими предприятиями. Укрупненные предприятия могут принимать различные формы - трестов, картелей, концернов, холдингов, конгломератов и. т. д. В области сельского хозяйства этот процесс проявляется главным образом в увеличении размеров хозяйств, проходящем стихийно или в рамках государственных программ (мероприятия по укрупнению хозяйств). Правда, концентрация сельскохозяйственных структур встречает сопротивление со стороны сельского населения, стремящегося защитить небольшие семейные хозяйства. Зачастую люди предпочитают небольшие семейные хозяйства большим фермам. Считают что должный уход и производство именно в небольших хозяйствах более надежный и продукция выпущенная там полезнее и преобладает качеством, а не количеством.

Процесс  концентрации, по-разному проходящий  в  различных секторах экономики  и  в  разных странах, не является  тем не менее бесконечным. Прежде всего у него есть технический предел: в рамках того или иного данного рынка рациональное сочетание факторов производства предполагает наличие некоего оптимального размера предприятия, превышение которого влечет за собой снижение рентабельности в результате появления и нарастания негативных явлений (непроизводительное расходование ресурсов, несогласованность действий, усложнение управленческих структур) [3, с.154].

Кроме того, правительства могут быть вынуждены приостановить или ограничить процесс концентрации в той мере, в какой он, естественно, сопровождается тенденциями к монополизации. Можно сказать, что погоня за максимальной прибылью заставляет предприятие извлекать всю возможную выгоду из рынка и в тоже время на каком-то определенном этапе процесса концентрации даже подчинять его себе. В данном случае происходит уменьшение влияния конкуренции и даже полностью ее устранения. Именно поэтому и существует антимонопольное законодательство, применяемое, правда, с большей или меньшей степенью решимости и эффективности.

В капиталистических  странах процесс концентрации принял международный размах и привел к образованию объединений, для которых не существует границ и которые сегодня обычно называют транснациональными корпорациями; особенно ярким их примером служат нефтяные тресты. Это своеобразный ход капиталистических стран[11, с.256].

     В странах социалистического строя концентрация предприятии связана со стремлением добиться оптимальной рентабельности с точки зрения коллектива, общества. Этот общий принцип на деле применялся лишь частично, но зачастую на практике преимущество отдавалось именно росту производства, а не рентабельности (к этому следует добавить влияние других объективных причин: структуры, унаследованные от предшествовавшей смене строя эпохи, сосуществование "частного" и коллективного секторов, технические трудности при оценке рентабельности обобществленных предприятий), тем более что это происходило в рамках централизованной деятельности (директивное планирование сверху). Недавно начавшиеся в социалистических странах изменения постепенно подводят их к тому, чтобы они уделяли одинаковое внимания как производительности так и производству, и наряду с этим стремились сочетать задачи общего планирования с самостоятельностью в управлении производственными единицами.

     Рассматривая  в этой перспективе процесс концентрации предприятий, можно смело заявить что он обязан развиваться с большей гибкостью и даже можно сказать, что он обязан отдавать предпочтение принципам свободного, естественного расширения и технологической совместимости производственных единиц.

     Нельзя упустить и то, что процесс концентрации в социалистических странах периодически затрагивал и сельскохозяйственный сектор. Например в СССР с 1995 года была предпринята широкая кампания по укрупнению колхозов. Данная позиция тоже может быть ясна, так как колхозы вносят хороший вклад в производительность страны и поднимают ее экономику.

     При любом  общественно-экономическом строе процесс концентрации может иметь две формы:

- горизонтальная концентрация, при которой объединяются предприятия, действующие на одной и той же стадии данного процесса производства;

- вертикальная концентрация, при которой объединяются предприятия, включающиеся в дело на различных стадиях процесса производства или занимающиеся разными, но взаимодополняющими видами деятельности.[3,с.218]

1.2. Процесс слияний и поглощений (централизация капитала)

Слияния и поглощения (централизация капитала) представляют весьма противоречивый процесс притяжения и отталкивания капиталов. Американская статистика среди форм централизации выделяет дезинвестиции. Своими словами можно раскрыть данное понятие следующим образом: эта форма предполагает продажу бизнеса, отдела, дочерней компании собственником фирмы другому собственнику. Бизнес одного собственника уменьшается, другого увеличивается за счет присоединения чужого капитала. Как правило такие манипуляции происходят с целью повышения бизнеса. Например, если одна из фирм «потухает» намного выгоднее продать ее и тем самым получить выгоду.

Другой формой централизации капитала является выкуп собственности с использованием заемных средств. Покупатель, приобретая бизнес, использует в основном заемные средства для финансирования покупки. После изменения отношений собственности выплата долга перекладывается на поглощаемую компанию. Бывают такие случаи когда в действительности необходимо использовать именно заемные средства, тогда долговые обязательства просто на просто переходят с одной фирмы на другую. Динамику слияний и поглощений, а также их формы показывает таблица 1[2, с.188].

Как показывает таблица 1, общее количество слияний и поглощений в экономике США растет. За период 1985-1993 гг. значительно увеличилось количество и стоимость дезинвестиции. Очень быстро росло количество выкупов собственности с использованием заемных средств, хотя их стоимость в 1993 г. осталась примерно на уровне 1985 г.

Таблица 1. – Слияния и поглощения в экономике США (1985—1993 гг.)

Как показывает таблица 1, общее количество слияний и поглощений в экономике США растет. За период 1985-1993 гг. значительно увеличилось количество и стоимость дезинвестиции. Очень быстро росло количество выкупов собственности с использованием заемных средств, хотя их стоимость в 1993 г. осталась примерно на уровне 1985 г.

Рассмотрим современные формы концентрации производства.

Существует три формы изменения масштабов производства: интеграция, диверсификация и конгломерация. Интеграция - это объединение технологически однородных производств (горизонтальная интеграция) или производств, образующих единую технологическую цепочку, начиная от добычи сырья и кончая производством готовых продуктов (вертикальная интеграция). Горизонтальная интеграция дает экономический эффект благодаря ведению общих НИОКР, созданию совместных сбытовых и ремонтных служб, объединению усилий по рекламе и т.д. Вертикальная интеграция, помимо этого, дает экономию от сокращения расходов на ведение рыночных операций, обеспечивает надежность сбыта и поставок.

Диверсификация - это объединение технологически разнородных предприятий. Они принадлежат близким, родственным отраслям. Диверсифицированные фирмы - многоотраслевые. Самой диверсифицированной компанией мира считается «Дженерал электрик». Данная фирма была основана в 1892 году и занималась производительностью продуктов для выработки, передачи, распределения, контроля и использования электроэнергии. Она производит широкий ассортимент потребительских электротоваров, моторов, электрооборудования, локомотивов, реактивных двигателей для различных типов самолетов, силиконовых и режущих инструментов, медицинских диагностических аппаратов, а также оказывает строительные, ремонтные и финансовые услуги. Как следует из перечня ее производительность не зациклена на чем-то одном, а носит разносторонний характер [1].

Многоотраслевая компания получает выгоду от внутренней кооперации. Эффект от внутренней кооперации называется «синерджией », или эффектом «2 + 2 = 5». Суть этого феномена заключается в том, что объединенные действия составных частей должны дать больший результат, чем простая сумма действий отдельных предприятий. Синергетический эффект обозначается при помощи переменных: возросшего объема прибыли, уменьшения издержек, сокращения потребности в капиталовложениях.

Конгломерация означает объединение под одним руководящим звеном фирм, но имеющих абсолютно разные производственные связи и принадлежащих не только к различным видам производства, но и к различным видам экономической сферы.

Так, к примеру, конгломерат «Текстрон» (США) в 70-е годы приобрел пакет акций фирм, производящих застежки-молнии, горизонтальные и вертикальные фрезерные станки, поздравительные открытки я деловые формуляры, а также специальное оптическое оборудование. Как вижно из перечня производимого – продукция абсолютно разная, от замков до оптического оборудования. [9].

Центральные офисы конгломератов ориентированы на осуществление финансового контроля и имеют немногочисленный штат, что позволяет своевременно контролировать производительность. Формирование конгломератов происходит путем слияний и поглощений.

Целью создания конгломератов является получение больших прибылей за счет манипулирования ценными бумагами: выпуск акций и облигаций, их обмен. Руководители конгломератов получают учредительские прибыли от этих операций, что не может их не радовать. Для осуществления конгломератных слияний и поглощений необходимы соответствующие финансовые ресурсы и осведомленность о состоянии дел в фирмах, намеченных для поглощения. Но именно финансовые ресурсы играют значительную роль. И то, и другое способны обеспечить лишь банки и финансовые компании. Это говорит о том, что фирмы имеют зависимое положение от них. Что касается финансовых компаний они составляют списки возможных кандидатов для поглощения, получая за информацию не только комиссионные, но и возможность прибыльного манипулирования с ценными бумагами поглощающих и поглощаемых фирм. Когда поглощающая компания начинает скупать акции поглощаемой, курс последних растет, и финансисты получают возможность продавать их с прибылью. Так скажем, они являются посредниками, получающими от этого выгоду. Финансовые учреждения заинтересованы в содействии слияниям и поглощениям, так как ведение банковских операций, как правило, передается в руки банка, финансировавшего сделку[4, с.198].

Конгломератные слияния и поглощения ведут к увеличению экономической мощи фирм, расширяют их власть над сферой производства и обращения. И тем самым такие фирмы начинают набирать популярность в стране. Достижение этого финансовыми методами оказывается более экономичным по сравнению с другими методами. Приобретение пакета акций обходится дешевле, чем создание нового предприятия за счет внутренних капиталовложений. Ведь фирмы имеющие популярность несут не плохую прибыль и покупать их акции и облигации выгодно. В добавление к производственным мощностям конгломерат получает торговые связи, торговую марку, технические знания. Если человек пожелал бы начать бизнес с нуля, он понес бы существенные материальные издержки, было бы необходимо завоевывать рынок, доказывать что именно товар данной торговой марки необходимо приобретать. Кроме того, это затратило бы много времени а значит опять же издержки. Помимо этого можно отметить, что производить под популярным брендом намного выгоднее, чем под тем, которому еще необходимо утвердится. При этом новые производственные мощности могут быть получены без затраты наличных денег - путем обмена акций или долговых обязательств.

Чем больше активы, которыми овладевает конгломерат, тем больше его возможности для привлечения заемных средств. В данном случае активы играют значительную роль. Поглощение фирм, свободных от долговых обязательств, рассматривается как основа получения дополнительных кредитов. Именно при помощи них можно приобретать иные маленькие фирмы, создавая одну, большую и популярную, и производить уже под одним товарным знаком большее количества товара – разностороннего.

Конгломераты стремятся ослабить неопределенность рыночной стихии, на место конкуренции поставить связи. Широко известна система взаимности. Поставщики товаров и услуг поглощаемой фирмы в порядке взаимности вынуждены покупать товары, производимые другими предприятиями конгломерата. В противном случае они рискуют потерять покупателя их товаров. Ведь порой для производится одного товара необходимо приобретать другой, именно тогда происходит покупка продукции другой фирмы.

Различия в формах концентрации определяются также барьерами монополизации. За определенными пределами оказывается, что каждый процент увеличения контроля над рынком становится из-за сопротивления сильных конкурентов настолько дорогостоящим, что капитал выгоднее вкладывать в другие отрасли или сферы экономики. Кроме того, на формы концентрации существенно влияет антитрестовское законодательство. Например, запрещение слияния горизонтального или вертикального типов заставляет капитал двигаться в отрасли и сферы, не связанные с основным бизнесом.