Файл: РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ(Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг).pdf

- разработку совместно с обучающими организациями, саморегулируемыми организациями и уполномоченными организациями новых, расширенных блоков вопросов и квалификационных минимумов, соответствующих законодательству и исключающих возможность механического запоминания ответов;

- разработку учебных и методических материалов для обеспечения возможности подготовки специалистов;

- обеспечение свободы доступа к экзаменам, в том числе по времени и месту их проведения;

- повышение качества квалификационных требований к специалистам рынка ценных бумаг.

2.2. Саморегулируемая организация на рынке ценных бумаг

Саморегулируемая организация (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг – это добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» на принципах некоммерческой организации, для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг. Саморегулируемые организации (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг создаются профессиональными участниками рынка ценных бумаг в зависимости от видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.^[53]

Организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных бумаг, приобретает статус саморегулируемой организации на основании разрешения, выданного федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, если она соответствует следующим требованиям:

Организация учреждена не менее чем десятью профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Если же число членов саморегулируемой организации стало менее десяти, приостанавливается деятельность саморегулируемой организации на срок до трех месяцев. Если по истечении указанного срока количество членов саморегулируемой организации не приведено в соответствие с требованиями Закона, деятельность данной саморегулируемой организации прекращается.^[54]

В представленных организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг документах не содержится ни одно из следующих положений:

- возможность дискриминации прав клиентов, которые пользуются услугами членов организации, а также дискриминация членов организации;

- необоснованные ограничения на вступление в организацию и выход из нее;

ограничения, которые препятствуют развитию конкуренции профессиональных участников рынка ценных бумаг;

- регулирование вопросов, которые не относятся к компетенции, а также не соответствующих целям деятельности саморегулируемой организации ;

- предоставление недостоверной или неполной информации.

Целями деятельности саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг являются:

- развитие и совершенствование системы регулирования рынка ценных бумаг;

- установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, которые способствуют эффективной деятельности на рынке ценных бумаг;

- осуществление надзора и контроля за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг;

- Защита законных прав и интересов владельцев ценных бумаг и клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые являются членами саморегулируемой организации;

- Повышение стандартов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, включая стандарты профессиональной этики на рынке ценных бумаг;

Обеспечение условий профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Исходя из поставленных целей, можно выделить следующие основные направления деятельности саморегулируемых организаций оценщиков:

- саморегулируемая организация устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами, а также осуществляет контроль за соблюдением своими членами принятых саморегулируемой организацией правил и стандартов;

- создает и поддерживает эффективные системы контроля и надзора за деятельностью своих членов, а также своевременно выявляет и пресекает нарушения требований законодательства РФ, а также внутренних документов саморегулируемой организации ;

- осуществляет обучение граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг , принимает квалификационные экзамены и выдает квалификационные аттестаты;

- организует информационное и методическое обеспечение своих членов. Саморегулируемые организации вправе создавать компенсационные и иные фонды в целях возмещения понесенного инвесторами - физическими лицами ущерба в результате деятельности профессиональных участников – членов саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг (СРО профучастников РЦБ).^[55]

Преимущества саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг:

- Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет защиту прав и законных интересов ее членов;

- Членство в саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг ведет к повышению качества осуществляемых работ;

- Членство в саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг ведет к взаимной поддержке ее членов;

- Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг оказывает помощь в повышении квалификации сотрудников членов СРО;

- Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет информационную поддержку членов, путем предоставления изменений в нормативно-правовые акты затрагивающие профессиональных участников - членов СРО, проведению общих собраний членов СРО, организации круглых столов, симпозиумов и конференций посвященных актуальным темам саморегулирования, функционирования СРО, а так же проблемам в сфере регулирования и функционирования деятельности рынка ценных бумаг. Профессиональный участник рынка ценных бумаг может быть членом нескольких саморегулируемых организаций различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, если иное не предусмотрено законодательством.^[56]

Для того, чтобы быть принятым в члены саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг (вступить в СРО), лицо, желающее вступить в саморегулируемую организацию обязано подать заявление, к которому прилагаются документы, предусмотренные нормативно-правовыми актами и внутренними документами саморегулируемой организации.^[57]

После получения заявления саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг обязана в течение срока, не превышающего двух месяцев, осуществить проверку полноты и достоверности сведений, содержащихся в представленных документах. По окончании проверки должностные лица и специалисты саморегулируемой организации, составляют письменное заключение. Это письменное заключение направляется на рассмотрение в коллегиальный орган управления саморегулируемой организации, который по итогам рассмотрения представленных документов должен в трехдневный срок с момента рассмотрения утвердить заявление или отказать в его утверждении.^[58]

Условиями членства в саморегулируемой организации являются также внесение членом саморегулируемой организации установленных ею взносов, в том числе взносов в компенсационный фонд саморегулируемой организации .

Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг для реализации своих полномочий на территории субъектов РФ имеет право, с предварительным согласованием с ЦБ РФ, создавать свои филиалы и представительства. Она обязана осуществлять контроль за деятельностью своих филиалов и представительств, а также несет ответственность за их деятельность.

2.3. Контроль деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

В современной России организация государственного контроля вызывает серьезные нарекания. Существует ряд проблем и в сфере государственного контроля профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Одной из функций федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг является осуществление контроля за соблюдением профессиональными участниками требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, стандартов и требований, утвержденных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.^[59] При этом формы государственного контроля законодательного закрепления не получили. Представляется, что это достаточно серьезное упущение с точки зрения защиты прав профессионального участника, недопущения их нарушения со стороны контролирующего органа. Если взять для сравнения налоговые правоотношения, то формы налогового контроля организаций -налогоплательщиков определены на уровне закона. В частности Налоговым кодексом Российской Федерации определено, что налоговый контроль проводится посредством налоговых проверок, получения объяснений налогоплательщиков, проверки данных учета и отчетности, осмотра помещений и территорий, используемых для извлечении дохода, а также в других формах. Таким образом, учитывая четкое определение форм налогового контроля, осуществление налогового контроля в формах, не предусмотренных Налоговым кодексом, является незаконным. В случае с профессиональными участниками законодательная формулировка предоставляет федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг широчайшую свободу выбора в определении форм контроля профессиональных участников. Основной формой государственного контроля за соблюдением профессиональными участниками требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и иных требований, является осуществление проверки. Осуществление проверок профессиональных участников рынка ценных бумаг регламентируется Положением о порядке проведения проверок юридических лиц, действующих на рынке ценных бумаг. В соответствии с положением о порядке проведения проверок основаниями для осуществления проверок деятельности организаций могут являться:

- планы проверок контролирующего органа;

- результаты анализа данных отчетности и информации организаций;

- окончание срока действия лицензии, выданной контролирующим органом;

- жалобы, заявления и обращения юридических и физических лиц;

- сообщения в средствах массовой информации;

- обращения государственных и муниципальных органов, а также Банка России.

Не все указанные основания можно рассматривать как удачно сформулированные. Например, одним из оснований проведения проверки являются результаты анализа данных отчетности и информации организаций. При этом не определен характер указанных результатов. По всей видимости, имеются в виду результаты, отражающие определенные нарушения, в противном случае смысл проверки совершенно не очевиден. Однако существующая формулировка предоставляет возможность осуществлять проверку профессионального участника по любым результатам анализа данных отчетности и информации, независимо от их характера.^[60] Положением о порядке проведения проверок установлен достаточно широкий перечень обстоятельств, позволяющий при их наличии также проводить проверку профессионального участника. А именно, проверки могут проводиться при наличии хотя бы одного из следующих обстоятельств:

- имеются факты нарушений организацией законодательства о ценных бумагах или прав инвесторов на рынке ценных бумаг;

- имеются факты, позволяющие предполагать возможность совершения организацией нарушений законодательства о ценных бумагах, прав инвесторов на рынке ценных бумаг;

- в результате предыдущей проверки выявлены существенные нарушения организацией законодательства о ценных бумагах, а также прав инвесторов на рынке ценных бумаг;

- в случае непредставления или несвоевременного представления в контролирующий орган отчетности и информации, установленной законодательством о ценных бумагах;

- наличия недостоверной информации в документах и отчетности, представленных организацией в контролирующий орган;

- наличия признаков несостоятельности (банкротства) организации в соответствии с правовыми актами Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве);

- реорганизации или ликвидации организации;

- иных обстоятельств, предусмотренных законодательством о ценных бумагах.

Некоторые из указанных обстоятельств требуют внимательного рассмотрения. Например, наличие фактов, позволяющих предполагать возможность совершения организацией нарушений законодательства о ценных бумагах, прав инвесторов на рынке ценных бумаг. Данная формулировка имеет настолько общий характер, что объем свободы контролирующего органа в отнесении фактов к тем, которые позволяют предполагать, или к тем, которые не позволяют предполагать возможность совершения нарушений, практически не имеет границ.^[61] В такой ситуации любые факты, имеющиеся в распоряжении контролирующего органа, могут быть истолкованы как позволяющие предполагать возможность совершения правонарушения. Все это может привести к злоупотреблениям со стороны контролирующего органа. Следовательно, представляется целесообразным конкретизировать рассматриваемое обстоятельство, хотя бы путем определения критериев отнесения фактов к позволяющим предполагать или к не позволяющим предполагать возможность совершения профессиональным участником правонарушения.^[62]