Файл: «Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран».pdf

Таблица 4

Объемы ВВП страны мира 2017 год

Источник: Финансы. http://global-finances.ru/vvp-stran-mira-2017/ (дата обращения 30.03.2018 г.)

Начать описание национальной валютной системы США, следует с исторической даты 1788 года, когда была принята конституция этой страны. Согласно принятой конституции, Конгрессу предоставлялась исключительная власть выпускать монеты и регулировать их ценность. С 1791 года функция выпуска денег возлагалась на Первый банк Соединенных Штатов.

В начале 1790 - х годов в США сформировалась валютная система на основе «биметаллического стандарта». В обращении находились серебряные и золотые монеты. Особенностью денежной системы США в тот период, являлось то, что огромное число банков осуществляло денежную эмиссию. Банками выпускались ценные бумаги под обязательства обмена их на золотые или серебряные монеты. Биметаллическая система просуществовала до 1900 года, когда был издан акт о золотом стандарте, утвердившем в качестве денежной единицы США золотой доллар. Закреплялось, что в одном долларе должно содержаться 1,50463 г. чистого золота.

«27 мая 1908 года был принят закон Олдрича-Врилэнда. По этому закону была создана Национальная денежная комиссия, которая затем рекомендовала принять Закон о Федеральном резерве США». [18] «23 декабря 1913 года президент Вудро Вильсон подписал закон о Федеральной резервной системе». [18]

Федеральная резервная система США

Федеральная резервная система выполняет функции центрального банка страны, представляет собой независимое федеральное агентство. Кроме того, осуществляет централизованный контроль над коммерческой банковской системой Соединённых Штатов Америки.

«В ФРС входят 12 федеральных резервных банков, расположенных в крупнейших городах, около трёх тысяч коммерческих банков-членов, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке, назначаемый президентом страны Совет управляющих, и консультационные советы». [18]

Рисунок 7

Федеральные округа федеральных резервных банков США

Источник: The Fed - Federal Reserve Banks URL:

https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/federal-reserve-system.htm (дата обращения 30.03.2018 г.) [18]

Развитая, крепкая банковская система США, является основой национальной валютной системы страны.

Банковская система США представляет собой:

1. Федеральная резервная система - выполняет функции центрального банка страны.
2. Коммерческие банки.
3. Инвестиционные банки.
4. Сберегательные банки.
5. Ссудосберегательные ассоциации.

Федеральная резервная система осуществляет влияние на валютную систему страны, через операции на открытом рынке, изменение учетной ставки и курс фондов ФРС. Комитет Федеральной резервной системы США - Федеральный Комитет открытого рынка отвечает за принятие решений по валютной политике, включая изменения процентной ставки, что делается 8 раз в году. В сфере валютного регулирования действуют законы: Закон о банковской тайне, Закон о надзоре за «отмыванием» денег, Закон об отчетности по международным валютным операциям.

Разработка и исполнение экономической и денежной политики США, регулирование экспорта и импорта, контроль за деятельностью банковских и финансовых организаций, сбор налогов, эмиссия банкнот и чеканка металлических монет входит в функции, выполняемые Министерством финансов США. Министерство производит финансирование государственных расходов за счет собранных налогов и через выпуск облигаций Казначейства. Министерство финансов выпускает четыре вида казначейских ценных бумаг:

1. Краткосрочные казначейские векселя.
2. Среднесрочные казначейские облигации.
3. Долгосрочные казначейские облигации.
4. Казначейские защищенные от инфляции облигации.

Управлением по контролю над валютными операциями Министерства финансов осуществляется надзор за соблюдением валютного законодательства и таможенного режима.

Международная валютная ликвидность США

Под международной валютной ликвидностью понимают «способность страны погашать свои международные денежные обязательства приемлемыми для кредитора платежными средствами». [9]

Количественным показателем валютной ликвидности служит отношение официальных резервов к объему подлежащих погашению обязательств страны по импорту и по полученным кредитам.

Компоненты международной валютной ликвидности:

1. Официальный золотой запас и валютные резервы.
2. Счета в СДР.

Резервная позиция в МВФ». [9]

Соединенные Штаты Америки занимают лидирующее место в мире по количеству золота в общем объеме резервов страны. По данным на март 2018 года они составляли 8133,5 тонн.

Рисунок 8

Официальные запасы золота

Источник: Всемирный золотой совет URL: https://www.gold.org/what-we-do/gold-investment/how-to-invest-in-gold#q021 (дата обращения 02.04.2018 г.)

Федеральным резервом США выпускаются релизы по объемам денежной массы находящейся в обращении. В таблице 5 представлены данные с начала 2016 года по начало 2018 года.

Таблица 5

Объемы денежной массы СЩА

Источник: https://www.federalreserve.gov/releases/h6/current/default.htm (Дата обращения 15.03.2017). [18]

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что объемы денежной массы М 1 и М 2 США за два прошедших года неуклонно растут.

Национальная валютная система США является составной частью денежной системы страны, но в то же время выходит за национальные границы.

В 1976 году Ямайским соглашением была переоформлена Бреттон-Вудская мировая валютная система. «Бреттон-Вудская валютная система - мировая валютная система, при которой доллар США, а также в значительно меньшем объеме английский фунт стерлингов осуществляли резервные функции наряду с золотом и для этих целей разменивались на золото, цена которого была неизменна (35 долл. за тройскую унцию, т. е. за 31,1 грамм), валютные курсы фиксированы, а все регулирование валютных отношений между странами (кроме социалистических) осуществлялось через МВФ». [5]

Национальная валютная система Китайской

Народной Республики

Краткая характеристика КНР

Китайская Народная республика является крупнейшей страной мира по численности населения. Развитие экономики этой страны подтверждается экономическими показателями. Соединенные Штаты Америки видят в лице Китая крупнейшего экономического конкурента. Отсюда объясняются последние экономические шаги двух стран во взаимной торговле. Так 23 марта вступили в силу пошлины на импорт стали (25%), алюминия (10%) из Китая. Президент США Дональд Трамп подписал меморандум. Планируется увеличение импортных пошлин на продукцию из Китая, ограничение передачи технологий. [12]

Сравнивая национальные валютные системы разных стран мира, нельзя не рассмотреть национальную валютную систему Китайской Народной Республики.

«Одно из величайших изобретений китайцев — бумага. До последнего времени ученые считали, что бумагу изобрел в 105 году китайский ученый Цай Лунь. Однако, судя по последним данным, бумага в Китае появилась значительно раньше». [8] Считается, что и первые бумажные деньги появились в Китае.

Национальная денежная единица КНР

Национальной денежной единицей Китайской Народной Республики является Юань (CNY). Юань на китайском языке означает «круглый объект» или «круглая монета». Юань входит в «корзину» специальных прав заимствования МВФ.

Китайская Народная Республика активно переходит к внешней торговле в юанях. Этому способствует заключение двухсторонних валютных свопов Народного банка Китая (НБК) с центральными банками стран, являющихся торговыми партнерами Китая. Правила установления валютного курса юаня устанавливаются Народным банком Китая. В июле 2017 г. НБК внес дополнительное изменение в правило установления курса, введя «контрциклический фактор» в уравнение для определения курса.

На графике представлен официальный обменный курс юаня по отношению к доллару США.

Рисунок 9

Источник: URL: http://xe.com/currencycharts/?from=CNY&to=USD&view=5Y (дата обращения 03.04.2018 г.)

Анализируя график, можем сделать вывод, что в настоящее время национальная валюта Китая - юань укрепляется.

Народный банк Китая

Согласно статьи 2 Закона о Народном банке Китая «Народный банк Китая является центральным банком Китайской Народной Республики. Народный банк под руководством Государственного совета разрабатывает и осуществляет денежно-кредитную политику, предотвращает и смягчает финансовые риски и поддерживает финансовую устойчивость». [21]

В этом же законе определена цель денежно-кредитной политики – «поддерживать стабильность стоимости валюты и тем самым способствовать экономическому росту». [21]

Народный банк Китая выполняет следующие функции:

1. Формулирует и осуществляет денежно-кредитную политику в соответствии с законом.
2. Выпускает национальную валюту и управляет ее циркуляцией.
3. Регулирует и контролирует межбанковский кредитный рынок и рынок межбанковских облигаций.
4. Регулирует и контролирует межбанковский валютный рынок.
5. Регулирует и контролирует рынок золота.
6. Управляет государственными резервами и золотыми запасами.
7. Управляет государственной казной.
8. Обеспечивает нормальное функционирование платежных и расчетных систем.
9. Организовывает работу по борьбе с отмыванием денег в финансовом секторе и контролирует движение средств для целей борьбы с отмыванием денег.
10. Представляет интересы государства в международной финансовой деятельности в качестве центрального банка страны.

«Весь капитал Народного банка Китая финансируется государством и принадлежит государству». [21]