Файл: Управление финансами и пути его совершенствования в РФ (Влияние кризиса на современный банковский сектор России).pdf

Центральный банк РФ указывает, что риски необходимо контролировать на трех уровнях, разделив их на индивидуальный, т.е. на уровень сотрудника, микро- и макроуровень. На индивидуальном уровне риски создают сами работники своими не компетентными решениями или не правовыми действиями. На уровне управленческого аппарата банка могут возникать риски микроуровня, решения которого создают риски ликвидности и снижения капитала. К внешним рискам относятся риски макроуровня, к которым относятся макроэкономические условия деятельности банка и условия его существования в правовом поле.

Макроэкономические и нормативно-правовые условия деятельности банка создают риски макроуровня и являются внешними.

Обзор факторов динамики кредитных рисков, используемых в различных работах, позволил выделить шесть групп показателей.

1. Макроэкономические условия: темп прироста реального ВВП, уровень безработицы, инфляция, динамика обменного курса.

По мнению Е.В. Травкиной темп прироста реального ВВП относится к основным макроэкономическим условиям. Увеличение выпуска продукции и услуг повышает доходы экономических агентов, улучшает качество обслуживания долга, влияя на снижение кредитных рисков банков. Безработица также является фактором. Она отражает доходы домохозяйств. Кроме того, безработица отражает и доходы предприятий, так как массовые увольнения говорят о сокращении выручки предприятий [25, c.31].

Через рассмотренные макроэкономические факторы такие, как динамика ВВП и уровень безработицы, учитывается влияние на состояние кредитного портфеля банков фазы бизнес-цикла. Кредитный рынок вообще имеет процикличный характер.

Влияние инфляции на качество ссуд, согласно А.В. Турбанову [26, c.20], заранее не известно. Реальная стоимость долга может быть снижена в результате действия высокой инфляции, облегчая его обслуживания. В тоже время реальные доходы заемщиков сокращаются под влиянием инфляции и фиксированной заработной платы. В тех странах, где распространены кредиты с плавающей ставкой, инфляция увеличивает стоимость обслуживания долга, увеличивая долю неплатежей. Это может происходить из-за повышения регулируемой ставки процента Центральным банком в целях борьбы с инфляцией.

N. Klein отмечает необходимость учета состояния валютного рынка при объяснении кредитного риска банковского сектора [29, с.101].

На качество ссуд курс национальной валюты влияет разнонаправлено. Укрепление валюты с одной стороны замедляет темп экономического роста и уменьшает прибыль корпораций, особенно ориентированных экспорт и импорт, что негативно сказывается на качестве ссудных операций. С другой стороны, если в стране высока доля кредитов в иностранной валюте, то обесценение национальной валюты ухудшает платежеспособность компаний с валютной задолженностью, что сказывается на их возможности обслуживать долг.

2. Динамика цен активов: стоимость жилья и акций. M. Nkusu [30, с.53]. включает переменные динамики цен активов (темпы роста цен на жилье и акции) для учета влияния стоимости залогов и эффекта «пузырей» на рынке активов на качество выдаваемых ссуд. Автор отмечает, что на увеличение благосостояния заемщиков влияет рост цен на активы. Этот фактор также влияет на стоимость имущества в залоге и повышает доступ к кредитам. В случае, если наблюдается снижение цен активов, возникает проблема досрочного востребования долга, доступ к кредитам ухудшается, обостряются неплатежи.

3. Риски кредитного рынка, показателями которого являются структура кредитного портфеля и его обеспеченность депозитной базой, процентные ставки и их колебания, разница в процентных ставках.

Факторы, относящиеся к рискам кредитного рынка, характеризуют общий уровень и динамику принимаемых банками рисков. Показатели кредитного рынка в большой степени влияют на кредитную политику банка, они сильно взаимосвязаны. Так, например, при значительном росте кредитования банковского сектора, увеличиваются объемы работ, ухудшаются стандарты обслуживания, что отражается на качестве мониторинга. Все это приводит к возникновению проблемных кредитов и особенно ярко проявляется во время рецессии [13, c.38].

Если банк примет слишком рискованную процентную политику, то качество отбора заемщиков может снизится, а обслуживание кредитов ухудшится. Издержки заемщиков на обслуживание долга обычно зависят от показателей номинальных или реальных процентных ставок.

Как отмечает Г.А. Тосунян, банки в странах с развитой экономикой выдают большинство ссуд с плавающей процентной ставкой, в основе которой ставка Центрального банка. Стратегия банка оказывает влияние на процентное содержание проблемных кредитов, которое также зависит от структуры кредитного портфеля. Кредитный риск банков имеет различное влияние со стороны макроэкономических условий, это зависит от типа ссуд, которые могут быть, как розничные, так и корпоративные [24, c.31].

4. Уровень конкуренции банковского сектора и его эффективность: показатели концентрации и рыночной власти, операционная эффективность, прибыльность.

5. Устойчивость банков к кредитному риску: показатели капитализации, степени вовлеченности в кредитные операции.

Многие авторы установили, что высокая вероятность дефолта в банковской сфере связана с низким коэффициентом достаточности капитала. В этом случае банк явно вовлечен в рисковые операции. Основываясь на этом, Berger, DeYoung [28, p.864] предложил гипотезу «морального риска». Как правило, диверсификация источников доходов банков является эффективным средством снижения кредитного риска. Например, менее рисковые операции такие, как брокерские услуги или платежные операции, имеют достаточно высокую доходность и низкие риски, не связанные с кредитным.

6. Качество институтов кредитного рынка, регулирование и надзор.

Согласно исследованиям М. Nkusu [30, p.55] институциональные показатели влияют на различия качества кредитных портфелей банков в разных странах. К таким показателям относятся банковский надзор и регулирование банковской деятельности. В странах по-разному осуществляется регулирование и надзор, что влияет на стимулирование банков к тем или иным операциям и рыночным стратегиям, к управлению рисками. Этим объясняются значительные межстрановые различия качества кредитных портфелей банков. Вне зависимости от макроэкономических условий внутренние условия в стране, определяющиеся институциональными факторами, влияют на развитость институтов кредитного рынка. Если развита кредитная культура заемщиков, существует доверие между бизнес-единицами, то все это будет положительно сказываться на качестве кредитов. Однако рассмотренные институциональные факторы обладают значительной инерцией, слабо изменяются, они, как правило, связано с индивидуальными страновыми особенностями, поэтому выделить их влияние статистически сложно.

Сделаем вывод.

Управление финансами банка в значительной степени фокусиру­ется на управлении банковскими рисками.

Деятельность коммерческих банков приходится организовывать, учитывая значительное число банковских рисков. Можно сказать, что эта деятельность является одной из самых рисковых. В рассмотренной сфере риском называется возможность финансовых потерь, а также утраты ликвидности под влиянием внешних и внутренних факторов, которые влияют на банковскую деятельность.

Основными факторами риска на макро-уровне являются: динамика реального ВВП, которая в свою очередь, зависит от действующей фазы экономического цикла, устойчивость курса национальной валюты, состояние кредитного рынка, на который влияет то, на сколько сбалансированы привлеченные средства в банковскую сферу, система организации защиты от рисков, связанная с уровнем резервирования по ссудам и др.

Кредитные организации должны обладать запасом устойчивости, а в случаях, когда финансовое состояние коммерческого банка неустойчиво, может возникнуть ситуация неспособности банка удовлетворить требования кредиторов и осуществить необходимые платежи. В таких случаях банк объявляется банкротом. С целью недопущения банкротства банка Центральный банк России в соответствии с действующим нормативными документами может потребовать провести мероприятия по финансовому оздоровлению кредитной организации, во время которой назначается временная администрация. Центральный банк России, как орган управления финансами в банковской сфере выявляет финансовые трудности у кредитных организаций и работает с проблемными банками.

3. Финансовые проблемы функционирования банковской сферы и пути совершенствования управления финансами в данной сфере

3.1. Влияние кризиса на современный банковский сектор России

Развитие банковского сектора в первом полугодии 2016 года тесно связано с результатами деятельности в четвертом квартале 2015 года, которые сложились особенно неблагоприятно. Однако в целом банковский сектор смог действовать устойчиво и полностью выполнять свои функции. Большую часть года наблюдалось замедление темпов роста кредитов. На этот процесс значительно повлияла валютная переоценка. Улучшение начало наблюдаться к концу 2016 года, появились признаки наращивания объемов кредитования, что соответственно увеличило собственный капитал банков [20].

Во второй половине 2015 года начала действовать программа докапитализации банковского сектора. Банки в соответствии со своими обязательствами расширили выдачу кредитов предприятиям приоритетных отраслей экономики, а также субъектов малого и среднего предпринимательства. В приоритет было и ипотечное кредитование и облигации субъектов РФ [21].

Динамика активов банков показана на рисунке 2.

Рис. 2. Динамика активов российских банков, трлн. руб. [21]

Активы российских банков во 2 кв 2016 г. сократились на 1,9%, а с начала года сокращение составило 4,2%. Основным фактором такой динамики является укрепление рубля и переоценка валютных статей баланса, а также снижение интереса банков к валютному кредитованию из-за ужесточения регулирования Центральным банком России и снижения привлекательности валютных активов, которые генерируют низкий процентный доход и несущих отрицательную переоценку при укреплении рубля [21].

Средства на счетах клиентов увеличились, что расширило ресурсную базу банков. Средства организаций на счетах и депозиты в первом полугодии 2016 года увеличились на 15,5%, а без переоценки в валюте - на 2,6%. Всего суммарный объем средств на 01.07.2016 года составил 27,2 трлн рублей. Это сумма составляла 32,5% от пассивов банков, в первом полугодии 2015 года она достигала 30,1%. От организаций были привлеченные средства в рублях увеличились на 5,1%, а при пересчет на доллары уменьшились на 0,5%. Вклады физических лиц также демонстрировали увеличение, их объем в 2016 году вырос на 25,1%, против 9,5% в 2015 году. В номинальном значении они достигли 23,1 трлн рублей. При учете влияния изменения курса валют, вклады увеличились на 16,7% в 2016 году, тогда как в 2015 году - на 2,6% [18].

Кредитные организации в первом полугодии 2016 года заметно сократили заимствования у Центрального банка РФ, чаще использовав традиционные источники фондирования. Так, заимствования сократились на 42,2%, составив 5,3 трлн рублей. В пассивах банков они занимали 12,1% в 2015 году против 6,4% в первом полугодии 2015 года.

Наблюдалось сокращение пассивов банков в иностранной валюте, в 2016 году они уменьшились на 5,3%, в пересчете на доллар - 33,1% совокупных пассивов банковского сектора, в 2015 году - 28,9% [18].

Изменение темпов кредитования можно назвать умеренным, всего кредиты экономике, т.е организациям нефинансовой сферы и физическим лицам, увеличились на 7,5%, в 2015 году это увеличение составляло 25,8%. Сумма кредитов в 2016 году составила 44,1 трлн рублей, без валютной переоценки рост незначительный и составил 0,1%. Несколько изменилось соотношение кредитования экономике и ВВП, в 2016 году оно составило 54,3% против 52,3% в 2015 году. Объем размещенных средств нефинансовым организациям, в том числе, кредиты, увеличился в первом полугодии 2016 года на 12,6%, тогда, как в первом полугодии 2015 года - на 31,3%. Всего объем составил 33,2 трлн рублей, без учета изменения курса валют рост составил 2,4%. Доля рассматриваемых кредитов в банковских активах составила 40,2%, в 2015 году - 38,1% [21].

Субъекты малого и среднего предпринимательства имели значительную задолженность по кредитам, она составила на 01.07.2016 года 4,7 трлн рублей, или 14,4% от совокупного корпоративного кредитного портфеля банков. Структура корпоративного кредитного портфеля банковского сектора представлена на рисунке 3.

Рис. 3. Структура корпоративного кредитного портфеля банковского сектора по видам экономической деятельности (%) [17]

Наибольшая доля кредитов пришлась на предприятия обрабатывающей промышленности - 23,4% от корпоративного кредитного портфеля на начало 2016 года. Наблюдалось уменьшение доли кредитования отрасли торговли с 18,1% на начало 2015 года до 14,6% на начало 2016 года. Продолжилась тенденция увеличения кредитования предприятиям добывающей промышленности (добыча полезных ископаемых), увеличение составило в первом полугодии 2016 года - 21,2% (с валютной поправкой - 4,3%) [17].

Объем кредитования физических лиц в первом полугодии 2016 года уменьшился на 5,6%, в первом полугодии 2015 года наблюдалось увеличение на 13,7%. Всего объем кредитов в первом полугодии 2016 года составил 10,7 трлн рублей, а их доля в банковских активах - 12,8%. Валютная переоценка незначительно повлияла на темпы роста розничных кредитов.