Файл: Основные корпоративные схемы финансовых отношений (Понятие и сущность финансов корпораций).pdf

Всю совокупность финансовых отношений корпораций с другими участниками предпринимательской деятельности, в зависимости от экономического их со­держания, можно сгруппировать по признаку целевого назначения этих отношений и выделить следующие группы:^[8]

- между учредителями в момент создания организации по поводу формирования уставного (складочного) капитала. Конкретные способы его формирования зависят от организаци­онно-правовой формы организации. Но во всех случаях собственный ка­питал является первоначальным источником формирования определенной части как внеоборотных, так и оборотных активов;

- между корпорациями, возникающие в процессе производства и реализации продукции по профилю основной деятельности. В частности, к ним относятся финансовые отношения между поставщиками и покупателями сырья, материалов, готовой продукции и т.п., отношения с транспортными организациями в период перевозки грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения являются основными в хозяйственной деятельности любой корпорации, поскольку от их эффективной организации во многом зависит конечный финансовый результат ее деятельности;

- между корпорациями, которые не связаны с основным видом деятельности, но могут оказывать значимое влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов. Например, продажа и сдача в аренду имущества, факторы, определяющие курсо­вые разницы при валютных операциях, условия осуществления финансо­вых инвестиций и т.п.;

- между корпорацией и ее подразделениями: дочерними компаниями, филиалами, цехами, отделами, бригадами по поводу финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, формирования оборотных и др. средств. Данная группа отношений влияет на организацию и ритмичность процесса производства;

- между корпорацией и ее работниками по поводу распределения и использования доходов, выпуска и размещения акций и облигаций данной корпорации, выплаты процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскания штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержания налогов с физических лиц и др. Данная группа финансовых отношений влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;

- между корпорацией и финансовой системой государства. Указанные отношения возникают при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций со стороны государства при нарушении действующий законодательных актов, получении дотаций, субсидий и т.п. из бюджета^[9];

- между корпорацией и банковской системой. Они возникают в процессе хранения денег в коммерческих банках, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за кредит, покупке и продаже валюты, оказания других банковских услуг;

- между корпорацией и страховыми компаниями и организациями. Указанные отношения возникают по поводу обязательного и добровольного страхования имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;

- между корпорацией и инвестиционными институтами, которые возникают в ходе размещения инвестиций, приватизации имущества и др.;

- между корпорацией и финансово-промышленной группой, холдингами, союзами и ассоциациями, членом которых является корпорация.

Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, оказание финансовой помощи на возвратной основе для финансирования инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств. Данная группа отношений связана с перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие корпораций^[10];

- между корпорацией и аудиторскими фирмами по поводу осуществления независимого анализа хозяйственной деятельности и в др. целях;

- между корпорацией и населением. В данную группу отношений объединены финансовые отношения, возникающие по поводу привлечения временных работников, не являющихся штатными работниками конкретной организации (для выполнения отдельных видов работ), отношения по поводу акционирования, т.е. продажи населению ценных бумаг и при выплате процентов, дивидендов по ним, при реализации товаров, оказании услуг и др.

Каждая из перечисленных групп финансовых отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер, и их материальной основой является движение финансовых ресурсов. Кроме того, многообразие финансовых отношений находит отражение на источниках их формирования у предприятий различных организационно-правовых форм и форм собственности.

Глава 2. Анализ финансового механизма ООО «Наше золото»

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Наше золото»

Общество с ограниченной ответственностью «Наше золото» было организовано в феврале 2010 года. Сокращенное название – ООО «Наше золото». ООО «Наше золото» – частное предприятие, основной вид деятельности – торговля ювелирными изделиями.

Юридический адрес предприятия – г. Москва, ул.Штейдера, дом 14/4.

Лицензия на розничную и оптовую торговлю – № 03200/0064118 от 14.12.2014 сроком на 5 лет. Уставной фонд был сформирован в размере 2 215300 руб. Имущество – это основные производственные фонды и оборотные средства, другие ценности, стоимость которых отражается в балансе общества.

Общество сравнительно недавно появилась на рынке, однако уже зарекомендовало себя среди потребителей. ООО «Наше золото» реализует свой товар не только на территории Российской Федерации, но и на территории других стран. Основная часть экспорта предназначается Республике Беларусь. Общество выдерживает конкуренцию с местными образцами, а также с аналогичными западными товарами.

Основная цель ООО «Наше золото» – получение прибыли. Предмет деятельности – это удовлетворение общественных потребностей в товарах, получение прибыли в интересах акционеров, достижение положительного социального эффекта, удовлетворение социальных потребностей работников предприятия, а также благотворительность.

Высший орган управления – это Общее собрание акционеров. Совет директоров призван осуществлять общее руководство деятельностью ООО «Наше золото» за исключением тех вопросов, которые относятся Уставом к исключительной компетенции Общего собрания акционеров. Руководство текущей деятельностью осуществляется единоличным исполнительным органом – Генеральным директором ООО «Наше золото».

Управление финансовыми ресурсами осуществляется структурным подразделением, которое совмещает в себе функции финансового и экономического планирования и бухгалтерского учета – это финансовый отдел или же бухгалтерия.^[11]

При этом стоит отметить, что документ, который призван определять основные задачи и структуру финансового отдела – положение о финансовом отделе находится на сегодняшний день в стадии утверждения. При этом все должностные инструкции финансового отдела выработаны и утверждены в полном объеме.

Штатное расписание финансового отдела ООО «Наше золото» предполагает 9 ставок (см. табл. 1).

Таблица 1 – Штат финансового отдела

На сегодняшний день ввиду тяжелой экономической ситуации в стране должности экономистов отдела сокращены. Вся экономическая работа на предприятии ведется ведущим экономистом.

Также стоит отметить, что должность кассира также сокращена, его работа перепоручена бухгалтеру расчетного отдела. Отсюда следует, что финансовый отдел на сегодняшний день включает всего 6 штатных единиц вместо 9 положенных.

Немаловажное значение также имеет квалификация сотрудников финансового отдела. На сегодняшний день подавляющее число сотрудников имеет средне-специальное образование, которое не соответствует требованиям, предъявленным в должностных инструкциях данных специальностей.

Некомпетентность сотрудников, которые ведут финансовую деятельность предприятия приводит к необоснованным решениям, которые впоследствии оборачиваются ущербом для предприятия, а как следствие, снижает уровень эффективности управления финансовыми ресурсами.^[12]

Немаловажное значение также имеет методика финансовой работы. Основные методы финансовой работы, которые должны применятся на предприятии в обязательном порядке – это финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа. На ООО «Наше золото» финансовая работа ведется не по всем направлениям, указанным выше. В первую очередь, не осуществляется общая оценка активов предприятия, величины и состав ресурсов, которые необходимы для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности, а также источников дополнительного финансирования. Также стоит отметить, что на предприятии отсутствует какая-либо система контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Наиболее важный фактор, который влияет на повышение эффективности финансовых ресурсов предприятия – это обеспечение руководства финансового отдела исчерпывающей информацией финансового характера, наиболее важной частью которой является правильная и актуальная бухгалтерская отчетность. Наиболее оптимальной является ситуация, когда данные бухгалтерского учета являются основой для принятия любых финансовых решений.^[13]

Исходя из всего вышеперечисленного можно сделать вывод, что на ООО «Наше золото» неэффективна система организации управления финансовыми ресурсами, что объясняется в первую очередь тем, что финансовая и бухгалтерская работа совмещается у работников одного отдела, а также тем, что их квалификация не соответствует новым рыночным требованиям и отсутствием проработанной методикой финансовой работы.

2.2.Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Наше золото»

Финансовый анализ основных показателей деятельности ООО «Наше золото» будет включать следующие элементы:

- анализ ликвидности,

- анализ платежеспособности,

- анализ рентабельности,

- анализ деловой активности,

- анализ финансовой устойчивости.

Для того, чтобы правильно оценить финансовый механизм ООО «Наше золото» необходимо вначале оценить его ликвидность и финансовое состояние, основываясь на данных бухгалтерского баланса. Для начала необходимо провести анализ изменений показателей баланса как такового по предприятию как в активе, так и в пассиве баланса. Также необходимо выяснить, за счет каких именно показателей были произведены изменения. Анализ проводится на основании данных, указанных в таблице 2.

Таблица 2 – Оценка изменения показателей баланса