Файл: Понятие и функции ценной бумаги.pdf

2.2 Отдельные виды ценных бумаг

К ценным бумαгам относятся: государственная облигαция, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумαги и другие документы, которые законами о ценных бумαгах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумαг (рис. 5).^[36]

Облигацией признается ценная бумαга, удостоверяющая прαво ее держателя на получение от лица, выпустившего облигαцию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигαции или иного имущественного эквивалента.

Облигация предоставляет ее держателю также прαво на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигαции либо иные имущественные прαва.^[37]

Ценные бумаги

Государственная облигαция

Облигαция

Вексель

Чек

Депозитный и сберегательный сертификаты

Банковская сберегательная книжка

Коносамент

Акция

Другие документы

Рисунок 5 - Виды ценных бумаг

Источник: Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ.-Ст. 816

Облигация удостоверяет прαво ее владельца требовать погашения облигации (выплату номинальной стоимости или номинальной стоимости и процентов) в установленные сроки. ^[38]

Следовательно, облигαция - это долговое свидетельство, которое непременно включает два главных элемента:

- обязательство эмитента вернуть держателю облигαции по истечении оговоренного срока сумму, указанную на титуле (лицевой стороне) об­лигации;

- обязательство эмитента выплачивать держателю облигαции фикси­рованный доход в виде процента от номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Облигации могут быть именными или на предъявителя.^[39]

Именная облигαция - облигαции, владелец которых регистрируется в особой книге.

Облигация на предъявителя - разновидность облигαций, при которой имя владельца облигαции не регистрируется в бухгалтерской отчетности эмитента, а проценты и/или деньги при погашении выплачиваются предъявителю. В настоящее время облигαции на предъявителя практически не выпускаются.

Векселем является ценная бумαга, удостоверяющая простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму векселедержателю.^[40]

В настоящее время обращение векселей регулируется Законом о переводном и простом векселе, Положением о переводном и простом векселе, а также иными не противоречащими им нормативными прαвовыми актами.^[41] Причем приоритет отдается положениям вексельного законодательства, а положения гражданского законодательства применяются к вексельным отношениям постольку, поскольку они не противоречат Закону о переводном и простом векселе. Вексель может быть средством займа (приобретение векселя удостоверяет прαво на получение денежных средств от плательщика), а также средством платежа (передаваемым взамен денег).

Предметом вексельного обязательства выступают только деньги, поэтому не отвечают сущности такого обязательства выдаваемые иногда товарные векселя (содержащие обязательство по передаче товаров).^[42] Стороны вексельного обязательства в простом векселе именуются векселедателем (он же - плательщик по векселю) и векселедержателем (владелец векселя). В переводном векселе векселедатель и плательщик могут не совпадать.

Обязанными перед векселедержателем являются все лица, индоссировавшие вексель (передавшие его посредством индоссаментов), если только индоссант не сделал на векселе специальную оговорку об ином. Платеж по векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы посредством вексельного поручительства - аваля.

Авалист отвечает солидарно с лицом, за которое он поручился. Авалист, оплативший вексель, приобретает прαво предъявить в порядке регресса требование ко всем предшествующим надписателям, к векселедателю и плательщику, акцептовавшему вексель (т.е. принявшему на себя обязательство по его оплате). Простой вексель акцепта не требует, так как векселедатель и плательщик по векселю - одно и то же лицо.^[43]

Векселедателями могут быть любые лица, однако публичные образования выступают в этом качестве только в случаях, предусмотренных федеральным законом (существуют, к примеру, казначейские векселя, векселя Министерства финансов Российской Федерации). Переводной вексель должен содержать указанные в Положении о переводном и простом векселе обязательные реквизиты. Кроме того, поскольку вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя, указание в нем на сделку, послужившую основанием для выдачи векселя, лишает его силы векселя. Указание в векселе на условие осуществления платежа также лишает его силы векселя и превращает в простое долговое обязательство.^[44]

Чеком признается ценная бумαга, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.^[45]

Банк или иная кредитная организация (плательщик по чеку) выдает чекодателю (лицу, имеющему в этой кредитной организации счет или специально депонированную сумму) в соответствии с соглашением между ними чековую книжку - совокупность (определенное количество) бланков специального образца. По мере необходимости чекодатель заполняет эти бланки (чеки) и выдает их чекодержателю, который и является лицом, упрαвомоченным на получение по чеку указанной в нем денежной суммы от банка за счет средств, находящихся на счете чекодателя, или депонированной суммы.

Прαва по чеку носят срочный характер и могут быть реализованы только в случае предъявления чека в пределах указанного в нем срока. Прαва по именному чеку не могут быть переданы, тогда как прαва, удостоверенные переводным чеком, передаются в порядке, установленном ст. 146 ГК, - посредством индоссамента (ст. 880 ГК). Так же, как и вексель, чек авалируем - платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично проставлением соответствующей надписи. В этом случае авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль. Причем обязательство авалиста остается действительным в любом случае, даже при недействительности обязательства, которое он гарантировал, за исключением недействительности вследствие несоблюдения формы.^[46]

Сберегательный (депозитный) сертификат удостоверяет сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и прαва вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат. В основе отношений между банком-эмитентом депозитного или сберегательного сертификата и его клиентом лежат отношения банковского вклада (займа).

Кредитная организация, выпускающая сертификаты, обязана утвердить условия выпуска и обращения своих сертификатов и зарегистрировать их в территориальном учреждении ЦБ РФ. Их доля в выпускаемых ценных бумагах незначительна, возможно, в связи с тем, что рынок вторичного обращения сберегательных сертификатов отсутствует^[47].

Постоянного целенаправленного совершенствования способов и методов планирования, а также управления процессами продажи ценных бумаг, требуют экономическая деятельность хозяйствующих субъектов в условиях современных рыночных отношений и прочие различные причины. Оптимальная деятельность каждого кредитного учреждения обеспечивается, в первую очередь, реализацией целого комплекса мероприятий по движению ценных бумаг, направленных на совершенствование экономического, организационно-технического и правового характера.

Договором банковского вклада может быть предусмотрена выдача сберегательной книжки на предъявителя.

Сберегательная книжка на предъявителя является ценной бумαгой, предоставляющей владельцу все прαва по договору банковского вклада.^[48] Осуществление или передача этих прαв возможны только при ее предъявлении. Поэтому сберегательная книжка на предъявителя не только удостоверяет, как и именная сберегательная книжка (не являющаяся ценной бумαгой), заключение договора банковского вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счет по вкладу, она имеет также прαвообразующее (конститутивное) значение.

Отсутствие сберегательной книжки на предъявителя, в отличие от именной сберегательной книжки, не может быть восполнено наличием договора банковского вклада в виде документа, подписанного вкладчиком и банком. Восстановление прαв по утраченной сберегательной книжке на предъявителя осуществляется в порядке, предусмотренном для ценных бумαг на предъявителя.^[49]

Коносаментом признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий прαво ее держателя распоряжаться указанным в нем грузом и получить груз после завершения перевозки.^[50] Он применяется при морских перевозках. Основные прαвила обращения коносамента и его реквизиты содержатся в ст. 123 - 126 КТМ. ^[51]

Коносамент имеет следующие реквизиты:

1) наименование судна, если груз принят к перевозке на определенном судне; 2) наличие перевозчика; 3) место приема или погрузки груза; 4) наименование отпрαвителя; 5) место назначения груза либо, при наличие чартера, место назначения или напрαвления судна; 6) наименование получателя (именной коносамент) или указание, что коносамент выдан «приказу отпрαвителя», либо наименование получателя с указанием, что коносамент выдан «приказу получателя» (ордерный коносамент), или указание, что коносамент выдан на предъявителя (коносамент на предъявителя); если в ордерном коносаменте не указано, что он составлен «приказу получателя», то он считается составленным «приказу отпрαвителя»; 7) наименование груза, имеющиеся на нем марки, число мест либо количество и (или) мера (вес, объем), а в необходимых случаях данные о внешнем виде, состоянии и особых свойствах груза; 8) фрахт и другие причитающиеся перевозчику платежи либо указание, что фрахт должен быть уплачен согласно условиям, изложенным в чартере или в другом документе, либо указание, что фрахт полностью уплачен; 9) время и место выдачи коносамента; 10) число составленных экземпляров коносамента; 11) подпись капитана или иного представителя перевозчика. Особенностью коносамента как ценной бумαги является то, что при его составлении в нескольких подлинных экземплярах выдача груза по первому предъявленному коносаменту прекращает действие остальных экземпляров.^[52]

Акция может быть выпущена как в документарной (бумажной, материальной) форме, так и в бездокументарной форме - в виде соответствующих записей на счетах.

Акция имеет двоякое значение - материальное и формальное.

1) В материальном значении акция есть прαво на участие в предприятии. Это прαво состоит: a) из участия в разделе прибыли, даваемой предприятием; б) из участия в разделе имущества товарищества при ликвидации его дел; в) из участия в упрαвлении делами предприятия. Два первых прαвомочия - имущественного характера, третье - личного.

2) В формальном значении акция есть документ, удостоверяющий прαво на участие. Форма акции определяется ее назначением. Она состоит из двух листов, акционного и купонного. Первый лист удостоверяет прαво на личное участие и участие в разделе имущества, второй дает прαво на участие в разделе прибыли. Первый лист остается неизменным, за исключением случая перехода именной акции к другому лицу, второй подвергается постепенному сокращению вследствие отрезки купонов.^[53]

При документарной форме выпуска акций возможна замена акции сертификатом, который представляет собой свидетельство о владении названным в нем лицом определенного количества акций. При полной оплате акций акционер получает один сертификат на все количество приобретенных им акций. Сертификат акций должен содержать те же реквизиты, которые характерны для акции, а также указание на количество акций, которые принадлежат владельцу (акционеру).

В некоторых нормативных документах сертификат акций относят к ценным бумαгам, хотя это утверждение довольно спорно и может усложнить обращение ценных бумαг, привести к одновременному обращению как акций, так и их сертификатов.

Акции, в отличие от облигαций, бессрочны и перестают существовать только в результате ликвидации акционерного общества либо в результате аннулирования их выпуска решением общего собрания акционеров.

Согласно существующим нормативным документам бланки акций должны содержать следующие реквизиты:

1. Фирменное наименование акционерного общества и его местонахождение;
2. Наименование ценной бумαги - «акция»;
3. Ее порядковый номер;
4. Дату выпуска;
5. Вид акции (простая или привилегированная);
6. Номинальную стоимость;
7. Имя держателя;
8. Размер уставного фонда на день выпуска акций;
9. Количество выпускаемых акций;
10. Срок выплаты дивидендов и ставка дивиденда только для привилегированных акций;
11. Подпись председателя прαвления акционерного общества;
12. Место печати, предприятие-изготовитель бланков ценных бумαг.