Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Функции финансов коммерческих организаций).pdf

3. Контрольную функцию. Которая предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно-хозяйственной деятельности организаций, а также за процессом формирования, распределения и использования их финансовых ресурсов. С помощью этой функции осуществляется контроль за созданием собственного капитала организации (предприятия), созданием и целевым использованием денежных фондов, за изменениями финансовых показателей. Связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих финансовых показателей, которые необходимо оценивать, отслеживать и на этой основе разрабатывать необходимые меры для повышения эффективности распределительных отношений и всей производственно-хозяйственной деятельности организации.^[20]

Реализация всех этих трех функций в процессе управления финансами предприятий неразрывно сопровождается осуществлением контроля, как одной из важных задач любого управленческого процесса.

1.3 Принципы организации финансов предприятия

Поскольку финансы предприятий являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, то принципы их организации определяются, прежде всего правилами ведения этой деятельности.^[21]

Финансы современных организаций (предприятий) строятся на соблюдении следующих принципов:

- хозяйственной самостоятельности;

- самоокупаемости и самофинансирования;

- материальной ответственности;

- заинтересованности в результатах деятельности;

- плановости;

- обеспечения финансовых резервов;

- гибкости и маневренности;

- осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.^[22]

Рассмотрим некоторые принципы, которые наиболее актуальны в нашей работе.

1) Принцип хозяйственной самостоятельности.

Предполагает, что независимо от организационно-правовой формы организация (предприятие) самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, источники финансирования, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. Права организаций в современных условиях в области коммерческой деятельности, инвестиционной деятельности существенно расширены. Так, предприятия самостоятельно осуществляют планирование своей деятельности; определяют объемы производства, номенклатуру выпускаемой продукции (реализуемых услуг), свои расходы, источники финансирования; самостоятельно устанавливают цены реализуемой продукции; определяют размер и структуру активов и пассивов и др.^[23]

Заметим, что в современных условиях рыночной экономики большая часть финансовых отношений регулируются государством и законом, так что говорить о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов нельзя. К примеру:

- величина и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм;

- приватизация;

- ликвидация;

- банкротство;

- некоторые нормативы формирования и распределения финансовых ресурсов (амортизационные отчисления, объекты и ставки налогообложения);

- различные варианты учетной политики и др.

2) Принцип самоокупаемости и самофинансирования.

Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны окупиться, то есть покрыть понесенные затраты и обеспечить доход, соответствующий минимальному уровню рентабельности. При этом инвестирование средств в развитие производства может осуществляться как за счет собственных средств, так и за счет заемных (привлеченных) средств. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип.^[24]

3) Принцип материальной ответственности.

Означает наличие определенной системы ответственности предприятий за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Формы организации материальной ответственности могут быть различными, но, основные из них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность.^[25]

Так, предприятие несет материальную ответственность:

- в форме уплаты пеней, штрафов, неустоек за нарушение договоров на поставку продукции;

- нарушение расчетной дисциплины;

- несвоевременную уплату платежей в бюджет;

- несвоевременные взносы в государственные внебюджетные фонды;

- нарушение кредитных договоров и др.

4) Принцип плановости.

Его практическая реализация обеспечивается формированием системы финансового планирования, включающей в себя оперативное, текущее и перспективное планирование, и встраиванием ее в общую систему управления предприятием. Необходимость финансового планирования обусловлена тем, что в условиях рынка организация может существовать только при стабильном получении прибыли, что, в свою очередь, предполагает планирование самой возможности ее получения и подтверждение этой возможности с помощью различных плановых ориентиров и показателей.^[26]

5) Принцип обеспечения финансовых резервов.

Неразрывно связан с необходимостью их формирования для поддержания непрерывности коммерческой деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.^[27]

Заметим, что финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм.

Следует отметить, что денежные средства, направляемые в резервные фонды, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости легко могли быть превращены в наличный капитал.^[28]

6) Принцип финансового контроля.

Говорит о том, что деятельность организации и предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна, все-таки периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены, так как необходимо данному руководителю, то есть по-разному. Однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным.

Реализация данного принципа на уровне предприятия предусматривает такую организацию его финансов, которая обеспечивает возможность осуществления внутрифирменного финансового контроля на основе внутреннего анализа и аудита, проверок по поручению руководства организации. При этом внутренний анализ, аудит должны проводиться непрерывно и охватывать все участки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, носить предметный характер и быть результативными. Именно поэтому на крупных предприятиях финансовая служба (финансовый департамент) часто включает в себя подразделения (отдел) финансового анализа и контроля, внутреннего аудита.^[29]

Все изложенные принципы организации финансов предприятий постоянно находятся в развитии, и что бы их реализовать в каждой конкретной экономической ситуации страны, необходимо применить такие формы и методы, которые будут соответствовать уровню развития производительных сил и производственных отношений. И самое главное иметь положительные результаты. 

1.4 Формирование ресурсов коммерческих организаций

Теперь самое основное, что такое финансовые ресурсы организаций?

Финансовые ресурсы организации - это все ресурсы денежных средств, аккумулируемые хозяйствующим субъектом для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счёт различного рода поступлений.^[30]

C точки зрения экономической теории, финансовые ресурсы представляют собой капитал, который, будучи вложенным в хозяйственную деятельность и последовательно пройдя все стадии производственно-коммерческого цикла (кругооборот капитала), приносит доход.^[31]

По источникам формирования всю совокупность финансовых ресурсов можно подразделить на две группы (таблица 2).

Таблица 2

Структура финансовых ресурсов коммерческой организации

Источник.^[32]

Собственные средства - это финансовые ресурсы, вложенные владельцами предприятия и заработанные менеджментом предприятия в процессе финансово-хозяйственной деятельности.^[33]

К ним относится:

- прибыль от основной деятельности;

- прибыль от реализации выбывшего имущества;

- прибыль от внереализационных операций;

- амортизационные отчисления;

- поступления от учредителей при формировании уставного капитала;

- дополнительные паевые и иные взносы, устойчивые пассивы и др.

В свою очередь, собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников. В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая распределяется решением учредительного (руководящего) органа на цели потребления и накопления. Более того, прибыль является основным источником пополнения собственного капитала предприятия.^[34]

Прибыль, направляемая на накопление, далее используется на развитие производства; прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач. Важную роль в составе собственных внутренних источников играют также амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.^[35]

К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др.

Среди внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии акций, посредством которой происходит увеличение акционерного капитала предприятия, а также привлечение дополнительного складочного капитала (паевого фонда) путем дополнительных взносов средств (паевых взносов).^[36]

Заемные средства - это финансовые ресурсы, полученные предприятием по договору займа (по договору кредита) на правах собственности, но с обязательством последующего их возврата. Сама суть заемных средств предполагает их возврат в четко установленные договором сроки и, как правило, плату за их использование.^[37]

К заемным средствам относятся:

- средства от выпуска и продажи облигаций;

- кредиты банков и займы юридических и физических лиц;

- факторинг;

- финансовый лизинг и др.

Привлечение заемных средств в оборот организации (предприятия) при условии их эффективного использования позволяет ей увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, наращивать доходы, повышать рентабельность собственного капитала, поскольку в нормальных условиях заемные средства являются более дешевым источником по сравнению с собственными финансовыми ресурсами.^[38]

Однако может быть ситуация, когда размер затрат по обслуживанию долга превышает размер дополнительных доходов от использования этих заемных средств, отсюда последует неизбежное ухудшение финансовой ситуации на предприятии. Так как сформированные резервы будут уходить на погашение долга и тем самым развитие организации опять затормозится.

Привлеченные средства (временно привлеченные средства) - финансовые ресурсы, образовавшиеся в результате временного лага (разрыва) между моментом поступления (притока) денежных средств и их выбытия (оттока) по определенным обязательствам предприятия. В отличие от заемных средств привлеченные средства не оформляются специальными соглашениями (займа, кредитными) и используются предприятием, как правило, безвозмездно.^[39]

По существу, это устойчивая кредиторская задолженность, включающая:

- переходящую задолженность по заработной плате;

- переходящую задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды;

- задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

- минимальную задолженность перед бюджетом по налогам.