Файл: Россия в системе международных кредитных отношений (Международный кредит, его характеристика).pdf

1.2 Международный кредит, его характеристика

Кредит – это коммерческая сделка, в которой кредитор передает заемщику определенное количество денег (или товаров), а тот обязуется через определенное время вернуть их и выплатить проценты в сроки и по схеме, оговоренным в кредитном договоре.[^[21]]

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Международная кредитная сделка может быть признана при наличии в ней иностранного элемента. В том случае, если кредит предоставляется в валюте третьей страны, но банк и заемщик расположены на территории одного государства, нет оснований говорить о наличии иностранного элемента в кредитной сделке. В этом случае по отношению к сделке будет применяться валютное законодательство государства места нахождения сторон, а не нормы международного частного права.[^[22]]

В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.[^[23]]

Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их интернациональной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит.[^[24]]

Источниками международного кредита служат временно высвобождаемая у предприятия в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками.[^[25]]

Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

• возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, или финансирование;
• срочность, т.е. возврат кредита в установленные кредитным соглашением сроки;
• платность, отражает действие закона стоимости и необходимость уплаты процентов;
• обеспеченность, проявляющаяся в предоставлении гарантий его погашения;
• целевой характер – определение конкретных объектов кредитования (например, "связанные" кредиты), его применение, прежде всего, в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.[^[26]]

Международный кредит выполняет следующие функции, отражающие специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений (МЭО):

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю интернациональную прибыль и повышению ее массы.[^[27]]

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены металлических денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. Экономия времени обращения ссудного капитала в МЭО увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая рост производства и прибылей.[^[28]]

3. 3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Благодаря
привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального
накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.[^[29]]

В современных условиях международный кредит выполняет функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования. Значение функций международного кредита неравноценно и меняется по мере развития национального и мирового хозяйства.[^[30]]

Значение функций международного кредита неравноценно и меняется по мере развития национального и мирового хозяйства. Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный кредит играет двоякую роль – позитивную и негативную.[^[31]]

Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. При этом проявляется их взаимосвязь. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизводство. Будучи продуктом роста производства, международный кредит одновременно является его необходимым условием и катализатором. Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка, углубляет международное разделение труда.[^[32]]

Негативная роль международного кредита заключается в обострении ее противоречий. Прежде всего, углубляются диспропорции в экономике. Международный кредит усиливает развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами. Международный кредит используется как орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, за превосходство в решающих областях научно-технического прогресса. По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение "горячих" денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики в целом.[^[33]]

Международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов. Кроме того, международный кредит служит одним из источников финансирования войн.[^[34]]

Разнообразные формы международного кредита в общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.[^[35]]

1. По назначению:

• коммерческий кредит (непосредственно связан с внешней торговлей);
• финансовый кредит (другие цели: капиталовложения в строительство, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция);
• промежуточный кредит (смешанные формы вывоза капитала, например, выполнение подрядных работ - инжиниринг)

2. По видам:

• товарные кредиты (предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям);
• валютные кредиты (выдаваемые банками в денежной форме).[^[36]]

3. По валюте займа:

• кредит в валюте страны должника;
• кредит в валюте страны кредитора;
• кредит в валюте третьей страны;
• кредит в международных счетных единицах.

4. По срокам:

• краткосрочные (кредиты до 1-го года);
• среднесрочные (кредиты от 1-го до 5-и лет);
• долгосрочные (кредиты свыше 5-и лет).[^[37]]

5. По обеспечению:

• обеспеченные залогом (залогом могут быть товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности). Когда в качестве залога заемщик предоставляет кредитору определенную товарную массу, залог товара в обороте или товара в переработке, такой залог называется твердым;
• бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок (обычно документом по этому кредиту служит соло – вексель, а выдаются такие кредиты только очень хорошо известным банку и проверенным фирмам или банкам).[^[38]]

6. По технике предоставления:

• финансовые кредиты (наличные);
• акцептные кредиты (акцепт тратты импортерам или банкам);
• депозитно-сертификатные кредиты;
• облигационные займы.

7. По кредитору:

• частные кредиты;
• правительственные кредиты - часто берут для выхода из политического или экономического кризиса, а также в случае войны;
• смешанные кредиты
• кредиты международных организаций (МВФ, МБРР и др.)[^[39]]

На основе рассмотренной классификации способов и форм международного кредита выделяют следующие виды международного кредитования:

1. Фирменный (коммерческий) кредит — ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа (обычно сочетается с различными операциями внешней торговли).[^[40]]

2. Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Выделяют следующие его виды:

• Экспортный кредит — кредит, выдаваемый банком страны экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д.
• Финансовый кредит позволяет закупать товары на любом рынке, следовательно, на максимально выгодных условиях.[^[41]]
• Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. Одной из форм кредитования экспорта является акцептно-рамбурсный кредит, основанный на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту. Авансы под инкассо банк предоставляет экспортеру, когда последний просит банк провести инкассо от своего имени.[^[42]]
• Синдицированный (консорциальный) кредит — кредит, предоставляемый группой банков, которые не в состоянии или не желают производить полное кредитование заемщика индивидуально.
• Долгосрочные консорциальные (синдицированные) кредиты предоставляют банковские консорциумы, так как, во-первых, национальное законодательство, как правило, устанавливает для банков лимит кредитования одного заемщика; во-вторых, банки стремятся ограничить степень риска
  при предоставлении кредитов.[^[43]]

3. Межгосударственные кредиты выдаются государственными или международными организациями из средств бюджетов или фондов соответствующих международных организаций.[^[44]]

Они делятся на следующие группы:

• Двусторонние правительственные кредиты. Их берут часто для выхода из политического или экономического кризиса, а также в случае войны.
• Кредиты международных и региональных финансовых организаций. В этой группе особую роль играют кредиты Международного валютного фонда.
• Кредиты государственных банков. Большинство государств прямо или косвенно поддерживают своих экспортеров. Для этого используются государственные кредиты и страхование частных кредитов, осуществляемое государственными или частными государственными организациями.[^[45]]

Новой формой международного кредитования стало так называемое проектное финансирование несколькими кредитными учреждениями крупных проектов, преимущественно в отраслях инфраструктуры. Проектное финансирование — современная форма долгосрочного международного кредитования экономически самостоятельного инвестиционного проекта с учетом всего комплекса гарантий и обязательств, а также финансово экономического состояния и рыночного положения всех участников этого проекта, где главным основанием для финансирования служит будущий денежный поток от вложенных инвестиций.[^[46]]

Нетрадиционные формы международного кредитования:

1. Лизинг — это комплекс имущественных и экономических отношений между лизингодателем или лизингополучателем, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование и владение за определенную плату.[^[47]]

2. Факторинг — кредит в форме покупки специализированной финансовой компанией денежных требований продавца к покупателю и их инкассация. Международный факторинг — вид факторинговой операции, обеспечивающий расчеты и сервисное сопровождение финансирования поставок товаров и услуг с отсрочкой платежа в условиях, когда продавец и покупатель являются резидентами разных государств.[^[48]]

3. Форфейтинг представляет собой форму кредитования экспорта банком путем покупки им без регресса на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Иначе, форфейтинг – кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортера обязательств, акцептованных импортером. Применяется обычно при поставках комплектных объектов, машин и оборудования с длительной рассрочкой платежа.[^[49]]