Файл: Формирование прибыли.pdf

Введение

Создание и функционирование любой коммерческой организации представляет собой процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с целью извлечения прибыли. Текущая деятельность сопряжена с риском, в частности производственным и финансовым, которые следует принимать во внимание в зависимости от того, с какой позиции характеризуется компания. В процессе осуществления деятельности компания может сталкиваться и с другими рисками, например, валютными, которые в том числе в зависимости от политической ситуации могут реализоваться, что повлечет за собой рост курсов валют, повышение ключевой ставки Банка России, которая за собой повлечет повышение процентных ставок кредитными организациями. В конечном итоге это скажется и на компаниях, которые будут получать убытки в виде курсовых разниц и на конечном потребителе, так как предприятия, деятельность которых завязана на поставках импортной продукции, будут вынуждены поднимать цены. Предприятие самостоятельно должно анализировать возможные риски и изыскивать инструменты их хеджирования, отсюда также и возникает вопрос формирования, планирования и использования прибыли компании.

Компания самостоятельно осуществляет планирование, определяет цели и задачи на долгосрочный и краткосрочный периоды и планирует векторы своего дальнейшего развития и направление для вложения инвестиций. Для этого необходимо проанализировать спрос и предложение на ту продукцию или услугу, которую компания производит и реализует или оказывает, после чего выходить на рынок с таким предложением, которое сможет заинтересовать потребителя. Оставшуюся в своем распоряжении прибыль компания может направлять на пополнение оборотных средств предприятия, для покрытия кассовых разрывов, формирование фондов и резервов, инвестировать средства в создание и расширение собственной материально-технической базы: приобретение нового оборудования или недвижимого имущества, расширение и модернизация имеющегося парка станков, строительство дополнительных производственных мощностей, вложения в уставные капиталы других предприятий или вложения в ценные бумаги. За счет прибыли также может осуществляться погашение обязательств перед налоговыми органами и внебюджетными организациями, банками, другими кредиторами. Так, прибыль является важнейшим показателем в оценке производственной и финансовой деятельности предприятия и характеризует степень финансовой устойчивости и платежеспособности компании.

Показатели рентабельности прибыли характеризуют эффективность работы компании, доходность различных направлений деятельности, в случае если деятельность компании диверсифицирована. Существует множество коэффициентов рентабельности (доходности) в зависимости от того, с чьей позиции необходимо оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности компании. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета, точнее от того, какой показатель прибыли используется в расчетах. В мировой учетно-аналитической практике известные различные интерпретации показателей прибыли. Показатели рентабельности используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Целью настоящей курсовой работы является рассмотрение вопросов формирования, планирования и использования, в том числе распределения прибыли компании.

Глава 1. Формирование прибыли

1.1. Подходы к определению прибыли

В системе целей, формируемых собственниками и руководителя любой коммерческой организации, задача генерирования прибыли занимает центральное место. В общем случае, деятельность организации не обязательно прибыльна – вероятно, нет ни одной компании в мире, не имевшей в своей истории хотя бы кратковременных спадов, выражавшихся, в том числе, и более или менее значимыми убытками. Иными словами, характеризуя, результативность деятельности коммерческой организации в отчетном периоде, правильнее говорить не о прибыли, а о финансовом результате. Тем не менее очевидно, что убыточная деятельность в бизнесе не может иметь долгосрочный характер, поскольку убыток означает уменьшение инвестированного собственниками капитала, что, в конце концов, с неизбежностью приводит к ликвидации компании. Но нередки случаи, когда финансовый результат искажается намеренно с целью оптимизации налогообложения, что характерно для предприятий торговли. Поэтому рассмотрим виды прибыли и процессы ее формирования.

В общем своем понимании прибыль (убыток) – это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчетном периоде. Это определение экономической прибыли. Прибыль же бухгалтерская это – положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающейся увеличением капитала собственников, ее расходами, понимаемыми, как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменение этого капитала. Под операциями по преднамеренному изменению собственного капитала понимаются: дополнительные вклады собственников; дополнительная эмиссия; пожертвования; безвозмездное финансирование; выплата дивидендов; изъятие капитала собственниками; переоценка активов, имеющая целью противодействие снижению экономического потенциала фирмы из-за инфляции.

Прибыль может быть исчислена различными способами. В частности, в зависимости от того, какие оценки – учетные или рыночные – используется для оценки изменений в активах и обязательствах компании, какие принципы признания доходов и расходов, исповедуются и/или разрешены действующим законодательством, величина прибыли существенно варьирует.

1.2. Виды прибыли

Видов доходов и расходов, равно, как и способов их агрегирования, достаточно много, однако с позиции текущей деятельности структура и значимость отдельных их видов существенно различаются. Так, основным видом дохода выступает выручка от реализации продукции, она и доминирует в составе общих поступлений. Что касается текущих расходов, то здесь ситуация иная – число значимых по удельному весу и различающихся по содержанию видов расходов гораздо больше. Поскольку для целей анализа, а также оценки и калькулирования себестоимости продукции принято обособлять сущностно различающиеся виды расходов, появляется множественность показателей прибыли, как результат последовательного вычитания очередного вида расходов из общей суммы доходов.

Величина прибыли как результата деятельности предприятия может оцениваться по-разному для целей налогообложения, бухгалтерского учета и собственников. Одним из показателей, определяющим размер конечной прибыли коммерческой организации, является балансовая прибыль, формула расчета балансовой прибыли основывается на учетных данных предприятия. Под балансовой прибылью понимают прибыль (убыток), полученную до момента налогообложения за определенный период времени от всех видов хозяйственной деятельности организации и отраженную в ее бухгалтерском учете. Балансовая прибыль фирмы является важным аналитическим показателем, который используется для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, характеризуя величину экономически достоверной прибыли, а в случае ее анализа за несколько отчетных периодов или бизнес-циклов — динамику роста либо снижения общей эффективности предприятия как субъекта ведения бизнеса. Таким образом, балансовая прибыль — это чистый доход предприятия после оплаты всех производственных, управленческих и коммерческих расходов за рассматриваемый период. Положительная разница означает наличие у организации прибыли, отрицательная — балансового убытка за рассматриваемый период. Сам показатель «балансовая прибыль» является базой для расчета чистой прибыл. В балансе предприятия балансовая прибыль не представлена, так как в нем представлены агрегированные показатели активов и пассивов предприятия на конкретную отчетную дату по данным регистров учета. Балансовая прибыль организации – это показатель, накапливающийся нарастающим итогом в течение года, но на отчетную дату полностью исчерпывающийся, будучи по правилам учета разнесенным на счета по учету налогов к уплате и счета по учету чистой (нераспределенной) прибыли. Следовательно, на отчетную дату в балансе предприятия в расширительном смысле (если представлять его как перечень всех счетов с указанием остатков по ним) балансовая прибыль будет уже распределена и равна нулю, как будет нулевой и строка с таким наименованием в балансе как форме отчетности, если бы таковая использовалась. Вычислить показатель «балансовая прибыль» по формуле из данных как промежуточного, так и итогового баланса, и из данных учета можно по формуле:

Балансовая прибыль = Нераспределенная прибыль (строка 1370 бухгалтерского баланса) + Сумма налога на прибыль уплаченного за период нарастающим итогом.

В строке 2300 (Прибыль / убыток до налогообложения) формы обязательной отчетности «Отчет о финансовых результатах» балансовая прибыль напрямую указывается и вычисляется она по формуле:

Прибыль до налогообложения = Прибыль/убыток от продаж (строка 2200) + Доходы от участия в других организациях (строка 2310) + Проценты к получению (строка 2320) + Прочие доходы (строка 2340) – Проценты к уплате (строка 2330) – Прочие расходы (строка 2350).

Важнейшей частью балансовой прибыли является чистая прибыль. Чистая прибыль - это часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и вложений инвестиций в производство. Объём чистой прибыли зависит от объёма валовой прибыли и величины налогов; исходя из объёма чистой прибыли, исчисляются дивиденды акционерам предприятия. Чистая прибыль определяется на основании данных «Отчета о финансовых результатах» по формуле:

Чистая прибыль (стр. 2400) = Выручка (стр.2110) – Себестоимость продаж (стр.2120) – Коммерческие расходы (стр.2210) –Управленческие расходы (стр.2220) – Доходы от участия в других организациях (стр.2310) – Проценты к получению (стр.2320) – Проценты к уплате (стр.2330) – Прочие доходы (стр.2340) – Прочие расходы (стр.2350) – Текущий налог на прибыль (стр.2410).

Процесс формирования прибыли на современном предприятии должен быть важным, неотъемлемым от других видов деятельности предприятия по планированию основных показателей и прибыли, в том числе. Формирование прибыли (управление формированием прибыли) - это часть единого процесса: формирование – распределение – использование прибыли. К числу абсолютных показателей относятся прибыль и чистая прибыль предприятия, к относительным показателям - показатели рентабельности.

Планированию и прогнозированию финансовых результатов деятельности предприятия обязательно предшествует экономический анализ. На основе его результатов принимаются управленческие решения, направленные к деятельности финансовых отделов. В ходе экономического анализа финансовых результатов производят:

- оценку динамики показателей балансовой и чистой прибыли;

- изучение составных элементов формирования балансовой прибыли;

- выявление и измерение влияния факторов, воздействующих на прибыль;

- анализ показателей рентабельности;

- выявление и оценка резервов роста прибыли.

Следующее за анализом планирование прибыли призвано максимизировать доходы предприятия. Причем в этом направлении главное внимание уделяется чистой прибыли. Увеличивая в плане размер прибыли, финансовые менеджеры предприятия стремятся довести размеры уплачиваемых налоговых платежей до оптимального, минимального размера, обойти (минимизировать) непроизводственные затраты. Балансовая прибыль используется в связи с налогообложением прибыли предприятий и организаций. В соответствии с законом, объектом налогообложения является валовая прибыль. Расчет валовой прибыли аналогичен расчету балансовой прибыли, но в составе внереализованных доходов (убытков) учитываются штрафы и пени, полученные за вычетом штрафов и пени, перечисленных в бюджет и внебюджетные фонды. Прибыль от реализации продукции имеет наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли. На ее величину влияют три основных фактора:

А) себестоимость продукции;

Б) объем реализации;

В) уровень действующих цен на реализованную продукцию.

Себестоимость продукции имеет наибольший удельный вес среди этих трех факторов. Снижение себестоимости во многом положительно влияет на размер прибыли. Поэтому, занимаясь анализом затрат, изыскивая пути их снижения, экономическая служба предприятия, таким образом, предполагает и увеличение размера предполагаемой прибыли.

Увеличение объема реализации так же в определенной мере ведет к росту прибыли. Если предприятие увеличивает объемы выпуска качественной, конкурентоспособной продукции, тогда прибыль будет расти. В противном случае роста наблюдаться не будет. Достичь такого роста объема в современных условиях в Российской Федерации большинству предприятий возможно лишь с помощью значительных дополнительных вложений, в том числе за счет привлечения кредитных средств. На оба этих фактора влияет оборачиваемость оборотных средств. Ускорение этой оборачиваемости ведет к росту себестоимости продукции и объема реализации.

Цена на реализуемую продукцию оказывает немаловажное влияние на размер прибыли. Если произведенная продукция конкурентоспособна, если качество её улучшается, то повышение цены на неё более чем обосновано, это, естественно, повлечет за собой рост прибыли.

Предприятия, производя анализ финансовых результатов, планирование прибыли, в идеале должно проводить еще и работу по выявлению резервов роста прибыли (наряду с поисками резервов снижения затрат). Основной фактор, влияющий на прибыль – себестоимость. Здесь можно выделить косвенный фактор (его мы называем резервом) – это материальные затраты. Искать резервы в части материальных затрат для предприятий различного рода деятельности неодинаково сложно. Так, для предприятий добывающей промышленности величина материальных затрат во многом зависит от объективных факторов, главным образом географических и геологических условий, а также других естественных природных причин. А вот для предприятий металлургии, и машиностроения изыскание путей экономии и рационального использования материальных затрат – актуально, поскольку величина возвратных отходов довольно велика.