Файл: Теоретические аспекты функционирования и развития валютной системы.pdf

Введение

Актуальность темы исследования. Современная экономическая жизнь характеризуется колоссальным по своему размаху и сложности переплетением хозяйственных процессов различных стран. Разделение труда во всемирном масштабе – давно уже реальность. В связи с этим представляется очевидным, что исследование событии, происходящих в валютной сфере, и закономерностей, по которым она развивается существенно важно для понимания международных отношений в целом.
Важное место среди мировых экономических и политических проблем занимает процесс западноевропейской интеграции, стартовавший после окончания второй мировой войны.

Экономический и валютный союз европейского союза и сформированная в его рамках единая европейская валюта евро являются неотъемлемыми составляющими процесса экономической глобализации. Зона евро играет определяющую роль не только в интеграционном развитии самого ЕС, но и самым активным образом участвует в происходящей на наших глазах трансформации международной финансовой системы. ЭВС – первый и пока единственный в мировой истории пример добровольного отказа группы государств от национальных денежных единиц в пользу единой валюты и передачи суверенитета в сфере денежно-кредитной политики наднациональному институту – Европейскому центральному банку.

Мировой экономический и финансовый кризис 2008 – 2009 гг., вследствие которого в зоне евро разразился масштабный долговой (продолжающийся и поныне), кризис поставил вопрос о том, в какой степени входящие в европейский валютный союз страны должны обеспечивать долгосрочную стабильность своих экономик и быть в состоянии выполнять общие для зоны евро цели экономического развития.

Европейская валютная система (ЕВС) привлекает к себе наибольшее внимание, так как это самая молодая и до сих пор изменяющаяся и продолжающая формирования валютной системы.

В целом, к вопросу, особенности развития европейской валютной системы обращались такие исследователи, как Р. Дорнбуш, Н.Н. Мокеева, С. А. Лукьянов, Ю. М. Склярова, В.В Соболев, А.А. Суэтин, К. Рогофф, А. Холопов и другие. Ввиду своей неотложности, актуальности и важности, данная проблема была изучена со стороны международных организаций, в частности со стороны Международного валютного фонда, Всемирного банка, Банка международных расчетов.

Не смотря на наличие значительного массива научных и практических работ, связанных с функционированием и сущностью европейской валютной системы, следует отметить, что решены далеко не все научные проблемы. Поэтому необходим теоретический анализ, обобщающий исторические этапы развития европейской валютной системы и современные аспекты сущности европейской валютной системы.

Таким образом, недостаточно полное освещение данной темы, определили основную специфику исследования в рамках этой работы.

Целью курсовой работы является исследование сущности развития европейской валютной системы.

Для достижения этой цели в ходе работы были выдвинуты и решены следующие задачи:

- проанализировать понятие, функции и структура валютной системы;

- исследовать эволюцию валютной системы;

- определить понятие, цели и особенности европейской валютной системы (ЕВС) ;

- рассмотреть структурные принципы Европейской валютной системы;

- изучить особенности введение новой европейской валюты: евро.

Объектом исследования является европейская валютная система

Предметом исследования являются комплекс экономических, технологических, внешнеэкономических процессов и явлений, лежащих в основе формирования мирового валютного рынка

Теоретико-методологическая основа исследования. В работе для решения выдвинутых задач теоретической и методологической основой послужили основные положения современных и классических экономических теорий, работы отечественных и зарубежных авторов по данной тематике.

Были использованы экономико-математический, статистический, табличные и графические методы визуализации результатов исследования и другие.

Структура работы изложена в соответствии с целями и задачами исследования. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Глава 1. Теоретические аспекты функционирования и развития валютной системы

1.1 Понятие, функции и структура валютной системы

Совокупность экономических отношений по поводу осуществления операций, совершаемых в валютах различных государств в экономической системе отдельных стран, регионов или на мировом рынке называются валютные отношения [9 c.9].

Международные валютные отношения со временем приобрели определенные формы организации в виде валютных систем отдельных государств, их региональных объединений и мировой валютной системы.

В «Современном экономическом словаре» дается следующее определение валютной системы: «Валютная система — совокупность валют, правил и норм их использования и взаимного обмена, применения в качестве платежных средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с хождением валюты» [18 c.41].

Склярова Ю.М. [8 c.94] дает следующее определение «Валютная система представляет собой совокупность валютного механизма и валютных отношений. В условиях углубления и расширения взаимозависимости промышленно развитых стран валютная система играет все более важную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связях. Она оказывает влияние на темпы роста производства и международного обмена, цены, заработную плату».

С.А. Лукьянов, определил валютную систему как форму организации валютных отношений на национальном, региональном или мировом уровне и является частью экономической системы государства, группы государств одного региона или мировой экономической системы [13 c.14].

Национальную валютную систему можно определить, как форму организации валютных отношений в стране, закрепленную национальным законодательством и учитывающую межгосударственные соглашения [13 c.14].

В ХХ веке идет тенденция объединения валютных систем отдельных государств и создания валютных союзов. В этом случае можно констатировать факт создания региональной валютной системы, которая включает в себя валютные отношения между группой государств, связанных взаимными соглашениями, и представляет собой совокупность национальных валютных систем, каждая из которых является составной частью региональной валютной системы.

Региональная валютная система может считаться более устойчивой по сравнению с национальной, поскольку основана на едином межгосударственном валютном регулировании и валютном контроле группы стран. Кроме того, внутри региональной валютной системы отсутствует система валютных ограничений между странами-участницами [13 c.15]. Примером региональной валютной системы может служить Европейская система [17]

Мировая валютная система — это форма организации международных валютных отношений, обусловленная историческим развитием мировой экономической системы и закрепленная международными соглашениями [14 c.10].

Мировая валютная система представляет собой совокупность национальных и региональных валютных систем, взаимосвязанных между собой.

Функции валютной системы рассмотрены на рисунке 1.

Рисунок 1 - Функции мировой, региональной и национальной валютной системы [25 c.1]

Валютная система решает следующие задачи [25]:

- в международных отношениях отвечает за эффективное последование платежей за экспорт и импорт услуг и товаров, других типов деятельности;

- содействует расширению и ограничению интенсивности международных денежных отношений;

- создает нужные условия для развития производства; может перемещать экономические показатели (безработица, инфляция);

- способна расширить или ограничить степень национальной экономической самостоятельности при помощи перелива экономических ресурсов из страны в страну [25].

В структуру валютной системы (и национальной, и региональной, и мировой) входят следующие элементы [23 c.3]:

1. Валюта — во всем разнообразии ее видов.

2. Условия конвертируемости валюты.

3. Валютный курс (ВК) и режим валютного курса.

4. Валютная политика.

5. Органы регулирования, контроля и управления ВС.

Валюта (англ. сurrency) — это денежная единица страны (группы стран) или международная расчетная единица [13 c.5]. Валюта может быть классифицирована по ряду признаков (Приложение 1).

Деление валюты по принадлежности или статусу предполагает выделение национальной и иностранной валют. Национальной валютой является денежная единица определенной страны, иностранной — денежные единицы других стран. Эти определения традиционно даются в национальном валютном законодательстве. Так в России это Федеральный закон от 10.12.2003 г. № 173‑ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с последними изменениями и дополнениями) [1]. В нем даются понятия валюты Российской Федерации и иностранной валюты. Валюта Российской Федерации:

Иностранная валюта:

Основной и важнейшей особенностью валют является степень конвертируемости [5 c.5].

Как и любые другие товары, валюты обмениваются в определенных пропорциях, которые и отображают понятие стоимости валюты - курса.

В последние годы валютный курс характеризовался серьезными изменениями, ведущую роль в формировании текущего обменного курса играют фундаментальные характеристики российской экономики и внешне­ экономическая конъюнктура. Валютное регулирование – это комплекс осуществляемых государственными органами мер (законодательных, административных, экономических и организационных). Валютное регулирование осуществляется специально уполномоченными органами власти (см. Приложение 2) [25].

Итак, валютная система – это кредитные денежные отношения, которые сложились в итоге развития хозяйственной деятельности мировых хозяйств и рынка, которые действуют в договорных и правовых нормах.

1.2 Эволюция валютной системы

Возникновение и последующая эволюция валютной системы, отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере [30].

В настоящий момент на земле существуют чуть больше 250 государств. Из них 195 независимых стран, остальные имеют неопределенный или особый статус. Всего в мире около 160 валют, юридически или фактически используемых на различных территориях. Получаем, по меньшей мере, что у каждого второго государства есть свои собственные деньги

В процессе своего развития мировая валютная система прошла насколько этапов:

1 этап — Парижская валютная система (1867 г.);

2 этап — Генуэзская валютная система (1922 г.);

3 этап — Бреттон-Вудская валютная система (1944 г.);

4 этап — Ямайская валютная система (1976 г.) [10].

Парижская валютная система закрепила переход от серебряного стандарта французского франка к золотому стандарту — золотому монометаллизму.

Парижская валютная система заставляла государства, обладающие дефицитным балансом платежей, проводить дефляционную политику. При этом страны ограничивали в обращении денежную массу при отливе за границу золота [12].

В результате кризиса валютная система была переведена на новые принципы организации, которые были официально оформлены на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. (Генуэзская валютная система).

Просуществовала Генуэзская система до конца Второй мировой. Третья мировая валютная система была оформлена соглашением, принятым на международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в июле 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США).

Бреттон-Вудская валютная система установила золотовалютный стандарт. Режим фиксированных валютных курсов способствовал их относительной стабилизации и послевоенному восстановлению экономики. Но их искусственный характер приносил убытки наименее конкурент способным странам.

Кризис Бреттон-Вудской системы продолжался около восьми лет (1968–1976). В этой связи в разгар кризиса Бреттон-Вудской системы и повторной девальвации доллара в 1973 г. большинство европейских стран перешли к плавающим курсам валют на основе Парижского соглашения «Группы 10» [3].

Проект реформы Бреттон-Вудской системы разрабатывался Фондом три года, на международной конференции в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. было принято решение о принципах Ямайской Валютной системы и подписано соглашение стран – членов Фонда, ратифицированное в 1978 г.