Файл: Экономическая сущность амортизации основных средств.pdf

2) из годовой отчетности предприятий изъят раздел о «Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций», в связи с тем, что существующая методика не способна обеспечить формирование надежной информации об использовании амортизационных средств на инвестиционные цели;

3) бухгалтерское право в качестве финансового обеспечения мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества рассматривает только нераспределённую прибыль организации. В отношении амортизации такая информация отсутствует.

Резюмируя вышеизложенное можно сделать вывод, что Правительство РФ на макроэкономическом уровне не рассматривает амортизационные средства предприятий, как один из основных источников финансирования инвестиций.

Для обеспечения менеджмента релевантной информацией о движении амортизационных средств, автор рекомендует в систему регистрации и группировки фактов хозяйственной деятельности ввести специальный забалансовый счет. Экономический смысл его использования состоит в том, что он не позволяет организации потерять в информационной базе возмещенные через выручку от реализации готовой продукции амортизационные отчисления по выбывшим из эксплуатации объектам основного капитала. Наличие такой информации позволяет повысить качество принимаемых управленческих решений в области инвестиционной деятельности и осуществлять оперативный контроль по их финансовому обеспечению.

Одним из основных недостатков действующей в Российской Федерации системы амортизации основного капитала является отсутствие механизма образования и целевого использования средств амортизационного фонда.

По нашему мнению, он может служить источником финансирования капитальных вложений только тогда, когда он рассматривается как поток денежных и материальных ресурсов в части амортизационных отчислений в составе себестоимости реализованной продукции, так и их резерв, находящийся в остатках незавершённого производства (НЗП) и готовой продукции на складе. Реальным финансовым источником инвестиций должна выступать только та часть амортизационного фонда, которая относится, к оплаченной покупателями готовой продукции в отчетном периоде Действующий принцип начисления дохода обязывает субъектов хозяйствования определять выручку от реализации продукции по моменту отгрузки, а не оплаты. Следовательно, для определения денежной оценки амортизационных отчислений, подлежащих зачислению в амортизационный фонд необходимо ежемесячно составлять расчет их распределения пропорционально стоимостной оценки носителей затрат (табл.3.1).

Таблица 3.1

Расчет суммы амортизационных отчислений в составе выручки от оплаченной покупателями готовой продукции ООО «Фирма ЗЕТ» (тыс. руб.)

Рассчитанные таким порядком амортизационные отчисления предлагается аккумулировать на банковском депозитном счете «Амортизационный фонд», с целью снижения влияния на них инфляционных процессов.

По нашему мнению, источниками накопления инвестиционных средств на этом счете должны быть и другие доходы организации, получаемые от использования объектов основного капитала, например те, которые представлены на рисунке 3.1.

Рис. 3.1. Источники амортизационного фонда

Предлагаемый механизм, не оказывает никакого влияние на платежеспособность предприятия. Он делает систему амортизации прозрачной, следовательно, позволяет обеспечить внутрихозяйственный, а при необходимости и государственный контроль за её функционированием.

Реализация этого инструмента амортизационной политики в практической деятельности хозяйствующих субъектов возможно при условии, если их собственники готовы распределять выручку по целевой направленности возмещения затрат.

3.2. Формирования бюджета амортизации как функционального объекта системы бюджетирования предприятия

Наиболее часто, в экономической литературе бюджет определяется как план, выраженный в денежном, виде.

Бюджетирование представляет собой информационную систему внутрипроизводственного управления, использующую определенные финансовые инструменты, называемые бюджетами. В информационном отношении, это система, интегрирующая результаты процессов планирования, учета, контроля и анализа стоимостных показателей деятельности организации.

В свою очередь бюджет можно представить как финансовый документ, созданный до того, как предполагаемые действия будут выполняться.

Целесообразно, чтобы бюджет обладал следующими свойствами:

• предоставлять возможность прогнозирования;
• иметь четко определенную систему движения информации, распределения полномочий и ответственности за её формирование и представление;
• содержать надежную, уместную и своевременную информацию;
• обеспечивать возможность сравнения;
• быть приемлемым для всех должностных лиц организации.

Рекомендованная Минэкономразвития и торговли РФ форма бюджета амортизации не в полной мере обладает вышеперечисленными свойствами. В связи с чем, нами предлагается следующая структура бюджета амортизации:

• место эксплуатации объекта;
• вид основных фондов;
• дата ввода объекта в эксплуатацию;
• месячная норма амортизации;
• срок окончания начисления амортизации;
• сумма амортизации за предшествующий месяц;
• корректировка суммы амортизационных отчислений, с учетом планируемого поступления и выбытия основных средств;
• общая сумма амортизационных отчислений на планируемый период;
• нарастающий итог с начало года.

В основе построения бюджета лежит метод прямого счета, который по сравнению с другими методами фиксации, экстраполяции и аналитическим является наиболее оптимальным для линейной амортизации. Прогнозирование показателей бюджета осуществляется с использованием учетной информации.

Необходимость прогнозирования предприятиями амортизационных отчислений преследует две цели: как элемент затрат при расчете финансового результата и как элемент движения денежного потока.

К сожалению, многие экономисты, например, Щиборщ К.В., Шеремет А.Д., Керимов В.Э., Николаева С.А. и др., не рассматривают его, как функциональный бюджет системы планирования деятельности организации.

По нашему мнению, необходимость составление бюджета амортизации для определения стоимостной оценки затрат на производство продукции и прогнозирования финансового результата деятельности предприятия вытекает из его информационной направленности, представленной на рисунке 3.2.

Поскольку амортизационный фонд рассматривается нами как аккумулирование денежных средств на специальном банковском счете, с целью управления источником капитальных вложений в основной капитал, следовательно, он напрямую связан, с процедурой разработки бюджета движения денежных средств. Его предназначение состоит в том, чтобы показать за счет каких источников осуществляется финансирование деятельности экономического субъекта и направления их использования.

Рис.3.2. Информационная направленность бюджета амортизации

Для обеспечения взаимосвязи потока амортизационных средств между текущей деятельностью предприятия (возмещение стоимости основного капитала) и инвестиционной (формирование амортизационного фонда) нами предложена уточненная структура бюджета движения денежных средств (табл.2). Она позволяет при принятии управленческих решений получить ответ на главный вопрос: откуда поступают денежные средства, роль каждого источника и на какие цели они использованы.

Из структуры бюджета видно, что балансовое уравнение (остаток денежных средств на начало года + поступление денежных средств = использовано денежных средств + остаток денежных средств на конец года) не нарушено.

Таблица 3.2

Уточненная структура бюджета движения денежных средств ООО «Фирма ЗЕТ» на 2017 год (тыс. руб.)

Кроме того, она позволяет более точно спрогнозировать потребность в инвестиционных средствах и конкретные направления их использования.

3.3. Рост амортизационных отчислений в результате переоценки основных средств

Коммерческая организация должна стремиться к тому, чтобы за счет амортизационных средств обеспечить нормальный процесс воспроизводства основного капитала. Это требует определения влияния амортизационных отчислений на величину затрат, включаемых в себестоимость продукции и уровень рентабельности. При наличии такой ситуации, увеличение затрат на производство продукции за счет роста амортизационных отчислений можно определить по формуле:

Д_з = (Д_ао х I_ао) – Д_ао;

где: Д_з – доля прироста затрат на производство продукции за счет увеличения амортизационных отчислений;

Д_ао – доля амортизационных отчислений в структуре затрат на производство продукции;

I_ао – индекс увеличения амортизационных отчислений.

Если организация принимает управленческое решение не изменять свою маркетинговую политику при удорожании себестоимости продукции в результате роста амортизационных отчислений, то его принятие приведет к изменению уровня рентабельности реализованной продукции, который можно рассчитать по формуле:

R_пл = [(1 + R_ф) : I_з] – 1;

где: R_пл (_ф) – плановая (фактическая) рентабельность единицы продукции;

I_з – индекс роста затрат на производство продукции.

Используя вышеприведенные формулы применительно для исследуемого предприятия было установлено, что увеличение амортизационных отчислений в структуре затрат на производство и реализацию продукции на 10 – 15 % не оказывает существенного влияния на его рентабельность (таблица 3.3).

Таблица 3.3

Оценка изменения уровня рентабельности предприятия под воздействием увеличения доли амортизационных отчислений в структуре себестоимости продукции

Показатели таблицы свидетельствуют, что проведение переоценки объектов основных средств, ведущей к росту их первоначальной стоимости и амортизационных отчислений на 10% приведет к снижению уровня рентабельности предприятия менее чем на 5 %, а в пределах 20% на 10%.

Таким образом, принятие управленческого решения на проведение переоценки в указанных границах, обеспечит дополнительное накопление средств амортизационного фонда и расширит возможности организации по финансированию воспроизводства основного капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Мировая практика свидетельствует, что состав и структура источников финансирования, используемых для удовлетворения различных инвестиционных и текущих потребностей бизнеса, зависит от выбранной модели предпринимательской деятельности. Развиваются две модели предпринимательства - евроконтинентальная и англо-американская. В евроконтинентальной практике источниками финансирования служат преимущественно долгосрочные банковские кредиты, направляемые на развитие реальных активов. В англо-американской - фондовый рынок и краткосрочное размещение в ценные бумаги. Однако ориентация на заемный капитал повышает предпринимательский риск, но обеспечивает большее значение доходности на собственный капитал, а использование только собственных средств обеспечивает финансовую устойчивость, но существенно ограничивает темпы и масштабы развития.

Центральным элементом в таких условиях становится выработка стратегии инновационно-инвестиционного развития с определением объема финансовых возможностей, то есть объема собственных финансовых ресурсов и потенциальных внешних ресурсов. Одновременно разрабатывается схема реинвестиционного процесса. При этом эффективным регулятором выступает амортизация, позволяющая на законных основаниях регулировать поток денежных средств.