Файл: Теоретические аспекты деятельности Международного валютного фонда.pdf

Введение

Актуальность. Международный валютный фонд играет значительную роль как в развитии экономик стран участников, так и в развитии мировой экономики в целом. Поэтому изучение его сущности, методов работы и роли в мировой экономике важно для создания полной картины функционирования международных экономических отношений.

МВФ (Международный валютный фонд) – межправительственная валютно-кредитная организация по содействию международному валютному сотрудничеству на основе консультаций его членов и представления им кредитов. МВФ является международной организацией, которая объединяет 188 государств. Официальная дата создания: 27 декабря 1945 года. Директор-распорядитель Кристин Лагард.

Задача фонда – содействие международному валютному сотрудничеству и торговле, координация валютно-финансовой политики стран-членов, предоставление им займов для урегулирования платежных балансов и поддержания валютных курсов.

Многие полагают, что МВФ – это организация, обладающая огромными полномочиями и независимостью, которая решает, какую экономическую политику должны проводить ее члены, диктует государствам свои решения и затем обеспечивает их выполнение. Это совершенно неверное представление. Напротив, не МВФ, а государства-члены диктуют МВФ, какой политики ему придерживаться. Команды следуют от правительств стран-членов Фонду, а не наоборот. Определяя обязательства отдельного государства-члена перед МВФ или прорабатывая соглашение о предоставлении кредитов, МВФ действует не по собственной инициативе, а как посредник, передающий отдельным странам волю большинства членов.

Уже 25 лет Российская Федерация является членом Международного валютного фонда (МВФ). Первого июня 1992 года Россия вступила в состав одной из крупнейшей финансовых организация мира. За данный период Россия прошла путь от заемщика, получившего от МВФ примерно $22 млрд, до кредитора.

Цель курсовой работы – изучить цели, функции, особенности международного валютного фонда.

- Изучить теоретические аспекты деятельности Международного валютного фонда

- Рассмотреть основные проблемы деятельности МВФ и пути решения

Объект исследования – деятельность международного валютного фонда.

Предмет исследования – цели, функции, особенности международного валютного фонда.

Информационной основой исследования послужили статистические данные.

Изучением данного вопроса занимаются такие ученые и исследователи, как Булатов А.С., Герчикова И.Г., Красавина Л.Н., Круглов В.В., Платонова И.Н., Суэтин А.А., а также ведущие экономисты представители государств-членов Международного Валютного Фонда.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

1. Теоретические аспекты деятельности Международного валютного фонда

1.1 Сущность деятельности международного валютного фонда

Официальная дата создания МВФ 27 декабря 1945 года, где было подписано окончательное соглашение с 29 государствами. МВФ начал свою деятельность как часть Бреттон-Вудской системы только с 1 марта 1947 года. На сегодняшний день МВФ насчитывает 189 государств. Каждая страна — член МВФ имеет свою квоту, влияющую на размер взносов, количество "голосов" при принятии решений и доступ к финансированию. За счет взносов квот стран-членов в капитал Фонда формируются финансовые ресурсы МВФ. Действующая формула расчета квот в МВФ состоит из четырех частей: валовый внутренний продукт, открытость экономики и ее изменчивость, а также международные резервы страны.

Международный валютный фонд – это межгосударственный институт, который предоставляет кредиты странам, разрабатывает принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляет межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений [1, с. 196]. Каждое государство, взаимодействующее с МВФ, должно обеспечить экономический рост в условиях разумной стабильности цен, стремиться содействовать стабильности за счет усилий, направленных на поддержку упорядоченных экономических и финансовых условий, а также такой денежно-кредитной системы, которая не ведет к появлению непредвидимых сбоев, избегать манипулирования обменными курсами [2, с. 363].

Основные цели Международного валютного фонда прописаны в его уставе. Не только Устав МВФ является документом, влияющим на валютные отношения. В 1999 году Временный комитет МВФ принял Кодекс надлежащей практики по

обеспечению прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политике: декларация принципов [3, с. 12]. Кодекс содержит некие рекомендации – практику для центральных банков по проведению денежно-кредитной политики, для финансовых учреждений по проведению финансовой политики. В тот же год Временный комитет был преобразован в Международный валютно-финансовый комитет, который занимается выработкой стратегических решений, относящихся к функционированию международной валютной системы.

Сейчас МВФ представляется как кредитор последней инстанции. В.М. Шумилов определяет компетенцию Фонда достаточно властной, так как по отношению к странам-участникам он обладает наднациональными чертами [5, с. 12].

Главные функции МВФ – развитие сотрудничества государств в финансовой сфере. Также фонд обеспечивает поддержание стабильного курса валют, развитие торговых отношений между странами-участниками, финансовую помощь и консультирование государств, оказавшихся в трудном экономическом положении. Но помимо чисто практических задач, эксперты фонда заняты и аналитической деятельностью. На основании сбора данных о таких факторах, как мировые цены на нефть, рост или замедление экономик стран, финансовой статистики и многих других выпускаются прогнозы МВФ относительно мировой экономики в целом. Роль такой информации переоценить крайне сложно. Вся полученная информация систематизируется. Большую роль также играет составление платежных балансов по методологии МВФ. Все отчеты регулярно публикует официальный сайт МВФ.

Несмотря на полномочия Фонда, его влияние на возможность преодоления – предупреждения экономических кризисов не представляется реальной на сегодняшний день.

Международный валютный фонд (МВФ) является международной

организацией, созданной с целью стандартизации глобальных финансовых отношений и обменных курсов. МВФ в целом контролирует глобальную экономику, и его основная цель – экономически укрепить свои страны-члены. Можно выделить следующие цели создания исследуемой организации (рис .1):

Содействие в создании многосторонней системы платежей в отношении текущих транзакций между странами - членами

Содействие расширению и сбалансированному росту международной торговли

Цели создания МВФ

Содействие глобальной валютной и обменной стабильности

Помощь странам-членам

Рис 1- Цели создания МВФ

Для достижения рассмотренных выше целей фонд изучает макроэкономическую политику страны, которая влияет на обменный курс, бюджет правительства, управление деньгами и кредитами. МВФ, к тому же, оценивает финансовый сектор страны и политику регулирования, а также структурную политику в макроэкономике, которая относится к рынку труда и занятости. Кроме того, фонд может предлагать финансовую помощь странам, нуждающимся в исправлении несоответствий в платежном балансе.

1.2 Особенности функционирования международного валютного фонда

МВФ является ярким представителем МФО и применяет различные типы кредитования [6, с. 120]:

1) резервная доля – выделение части средств при превышении величины квоты страны-члена над суммой, находящейся на счете Фонда национальной валюты данной страны;

2) кредитные доли – следующий этап кредитования, в случае полного расходования средств из «резервной доли»;

3) договоренности о резервных кредитах стэндбай (англ. «Standby Arrangements») (с 1952 г.) обеспечивают стране-члену гарантию того, что в пределах определённой суммы и в течение срока действия договоренности при соблюдении оговоренных условий страна может беспрепятственно получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную;

4) механизм расширенного кредитования – предоставление кредитов на длительные сроки и в больших размерах. Применяются при серьезном нарушении платежного баланса и в различных кризисных ситуациях.

Часто МВФ сравнивают с Всемирным Банком, деятельность которого также заключается в помощи различным странам. Однако в отличие от МВФ Всемирный банк занимается долгосрочными экономическими кризисами в исключительно бедных странах; МВФ же предоставляет кредиты любым странам. Кроме этого, МВФ критикуют за драконовские меры, которые обязаны вводить страны, получающие средства от МВФ. К таким мерам можно отнести [10, с. 212]:

− сокращение государственных расходов на социально значимые проекты;

− фактически отказ или существенное сокращение расходов на здравоохранение, образование, пособия для населения и т. п.;

− существенное увеличение налогового бремени, которое ложится не только на самых богатых представителей общества, но и на бедные слои;

− отказ от защиты окружающей среды;

– сокращение зарплат в государственном секторе и др.

Но главным недостатком является порочность самой модели Вашингтонского консенсуса (концепции экономических преобразований, применяемой МВФ и Всемирным банком, осуществляемой в рамках стабилизационных программ [9, с. 124]): приватизация, рыночная либерализация и фискальная экономия, на основе которых международные финансовые институты, и, прежде всего, МВФ, выдавали свои рекомендации в 80-х и 90-х годах. Вашингтонский консенсус был достигнут для помощи странам Латинской Америки, бюджет которых имел огромный дефицит, вследствие чего произошла катастрофическая инфляция.

Идея свободного рынка легла в основу Вашингтонского консенсуса, и, как следствие, в основу стабилизационной программы МВФ и группы Всемирного банка. Данные структуры считали, что необходимо провести такие реформы, при которых государства откажутся от роли доминанта в производственной сфере: проведут приватизацию, сократят государственные расходы, создадут условия для развития малого и среднего предпринимательства, обеспечат свободу иностранных инвестиций, тем самым предоставляя возможность для движения капиталов.

Но для обеспечения успеха такой стабилизационной программы необходимо наличие прочной экономической почвы – финансовой системы. Говоря о прочности системы, мы имеем в виду возможность противостояния кризисам, рационального использования всех имеющихся ресурсов. Так, были определены следующие шаги [11, с. 12]:

1. «чистка» банковской системы;
2. автономизация Центрального Банка;
3. налоговое реформирование.

Первый шаг предполагает массовое сокращение количества «нежизнеспособных» банков. На 2017 год, в Российской Федерации ликвидированы 2 547 банков, у некоторой части была отозвана лицензия. «Чистка» началась еще в

90-х годах прошлого столетия, когда была обнаружена связь Центрального Банка РФ с пропажей части суммы кредита, выданного МВФ России. Так же в период кризиса в российских банках «сгорели» вклады зарубежных финансистов, которые на основании заявления МВФ об устойчивости российской банковской системы решили доверить свои деньги отечественным банкам.

Помимо ликвидации безнадежных кредитных организаций «чистка» включает в себя и национализацию банков с последующей продажей или слияние с крупными российскими и иностранными банками. Для того, чтобы продолжать свою деятельность, кредитным организациям необходимо было достичь нового установленного минимального размера собственных средств. Многие мелкие банки решили присоединиться к более крупным. Для вторых это был выход на новые регионы, увеличивая клиентскую массу.

Для осуществления «чистки» банковской системы в 2002 году был принят Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ, а в 2003 году - Положение Центрального банка № 230-П «О реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения».

Второй шаг содержит в себе придание центральным банкам действительно автономного статуса в целях невмешательства политики в их деятельность. Независимость ЦБ определяется следующими факторами, позволяющими самостоятельно решать [15]:

1. кем будет назначаться руководство, председатель и управляющий ЦБ;
2. на какой срок вышеуказанные лица вступают в должность;
3. каково участие Правительства и Министерства финансов в управлении и принятии решений ЦБ;
4. какова процедура формирования денежно-кредитной политики.

Третий шаг подразумевает усиление фискальной политики для уменьшения дефицита бюджета. Такая цель может быть достигнута путем включения новых объектов, составляющих налоговую базу, при понижении ставки налогов.