Файл: Оборотные активы предприятия(Актуальные вопросы управления оборотными активами).pdf

В 2016 году дебиторская задолженность ООО «ТК Петровский» возросла на 1848 тыс.руб. или 59,9%. На это оказало влияние рост задолженности покупателей и заказчиков на 1906 тыс.руб. или в 2 раза. При этом прочая дебиторская задолженности снизилась на 58 тыс.руб. или 4,66% .

Увеличение дебиторской задолженности, а тем более покупателей и заказчиков, является отрицательным фактом, так как предприятие отгрузило продукцию, затратило денежные средства на ее приобретение, а денежных средств от покупателей не получает. Это свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике ООО «ТК Петровский».

Проанализируем оборотные средства ООО «ТК Петровский» по степени ликвидности (Приложение 2).

Из Приложения 2 видно, что наиболее ликвидные активы в 2016 году выросли на 3223 тыс.руб. или в 9 раз за счет роста краткосрочных финансовых вложений (увеличились на 3300 тыс.руб.).

Быстрореализуемые активы в 2016 году увеличились на 1889 тыс.руб. или на 61,23%, главным образом за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности на 1848 тыс.руб. или 59,9%. Медленно реализуемые активы в 2016 году выросли на 3042 тыс.руб. или на 45,03% за счет роста запасов.

Итак, в 2016 году увеличились все оборотные активы по группам ликвидности. Наибольший рост достигнут у наиболее ликвидных активов за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений.

2.3. Оценка эффективности использования оборотных средств

От эффективности использования оборотных средств зависит финансовое положение предприятия. Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости оборотных средств ООО «ТК Петровский» (таблица 9):

Таблица 9

Анализ коэффициентов оборачиваемости оборотных средств ООО «ТК Петровский» за 2014 – 2016 гг., раз

Из таблицы 9 видно, что оборотные средства в 2014 году совершили кругооборот 10,98 раза, в 2015 году 8,77 раза, в 2016 году 6,81 раза, то есть общая оборачиваемость замедлилась.

Наиболее быстро оборачиваются денежные средства (283,16 раз в 2014 году, 532,71 раза в 2015 году и 391,28 раз в 2016 году), дебиторская задолженность (36,44 раз в 2014 году, 18,9 раз в 2015 году, 25,38 раз в 2016 году). Количество оборотов других видов оборотных активов также велико.

В 2016 году количество оборотов всех видов оборотных активов (за исключением денежных средств) и кредиторской задолженности снизилось.

Проанализируем длительность одного оборота оборотных активов:

Таблица 10

Анализ длительности одного оборота оборотных средств ООО «ТК Петровский» за 2014 – 2016 гг., дни

Из таблицы видно, что продолжительность оборота оборотного капитала в 2016 году снизилась на 20 дней, в том числе в производственных запасах на 7 дней, в дебиторской задолженности на 4 дня, в готовой продукции на 8 дней, в кредиторской задолженности на 51 день. Снижение продолжительности оборота произошло только в денежных средствах - на 0,4 дня.

Отсюда можно сделать вывод, что эффективность использования оборотных средств ООО «ТК Петровский» в 2016 году значительно улучшилась.

2.4. Разработка мер по повышению эффективности использования оборотных активов предприятия

В главе 2 выяснено, что у ООО «ТК Петровский» в 2016 году значительно выросли запасы товаров для перепродажи. Это приводит к снижению оборачиваемости таких запасов, увеличивает риски их порчи и старения, увеличивает затраты на хранение товаров.

Поэтому ООО «ТК Петровский» необходимо придерживаться стратегии оптимального размера заказа для партий товаров, суть которой сводится к постоянному контролю за уровнем запасов на складе, определении оптимального размера заказа. Как только уровень запасов достигнет точки заказа, размещается новый оптимальный заказ.

Рассмотрим применение данной стратегии на примере.

ООО «ТК Петровский» приобретает каждый год 25000 кг сахарного песка. Стоимость одного килограмма составляет 19 рублей, а расходы на подготовку заказа – 800 рублей независимо от размера заказа. Расходы на хранение составляют, по оценкам, 3% от средней стоимости запасов.

Поставщик песка предлагает следующие скидки при покупке крупных партий товара:

- 8%-ную скидку при заказе 10000 и более килограмм;

- 10%-ную скидку при заказе 15000 и более килограмм.

Рассчитаем оптимальный размер заказа на данный товар. Определим точку заказа при условии одномесячного цикла заказа данного товара.

Оптимальный размер заказа рассчитывается по формуле:

(2)

где С – постоянные затраты по оформлению одного заказа;

D – годовая потребность в запасах (спрос);

Р – цена приобретения единицы запасов;

i – годовые затраты по хранению, выраженные в процентах от стоимости средних запасов.

Тогда оптимальный размер заказа составит:

кг.

Оптимальный размер заказа составил 8377 кг сахарного песку.

Точка заказа - уровень запасов, при достижении которого следует принимать меры по пополнению запасов. Точка заказа (PL) рассчитывается как спрогнозированный объем, при достижении которого требуется пополнение.

PL = L х D (3)

где PL – точка заказа;

L – цикл заказа;

D - потребность в запасах (спрос).

Потребность в запасах на месяц составляет:

25000 кг : 12 месяцев = 2083 кг.

Цикл заказа равен 6 дней, поэтому:

PL = 6 дней х (2083 кг : 30 дней) = 417 кг.

Таким образом, как только объем песка на складе составит 417 кг, ООО «ТК Петровский» необходимо делать новый заказ.

Определим суммарные затраты при оптимальном размере заказа в размере 8377 кг, которые включают затраты на приобретение, оцениваются как произведение спроса за период на цену единицы запаса, затраты на хранение, затраты на оформление заказа.

рублей.

Рассчитаем предпочтительный размер заказа при предоставлении скидок поставщиками. Для этого рассчитаем и сравним общие затраты для каждого варианта.

При 8%-ной скидке при заказе 10000 и более килограмм стоимость одного килограмма составит 17,48 рублей (19 рублей х 92%).

Введем дополнительные обозначения:

Р₁ – цена приобретения единицы запасов без скидки, 19 рублей;

Р₂ – цена приобретения единицы запасов со скидкой, 17,48 рублей;

Q – оптимальный размер заказа, 8377 кг;

q - размер заказа со скидкой, 10000 кг.

Суммарные затраты определим следующим образом:

(4)

рубля.

Рассмотрим второй вариант, когда поставщик предоставляет скидку в размере 10% при заказе 15000 кг и более.

Стоимость одного килограмма составляет 17,1 рублей (19 рублей х 90%).

Определим суммарные затраты при данном варианте:

рубль.

Таким образом, при оптимальном размере заказа 8377 кг суммарные затраты составят 479775 рублей, при использовании 8%-ной скидки при заказе 10000 кг суммарные затраты на заказ составят 441622 рублей, при использовании 10%-ной скидки при заказе 15000 кг эти затраты равны 432681 рубль (рисунок 6).

Таким образом, в третьем случае общая стоимость выполнения заказа меньше, то есть ООО «ТК Петровский» предпочтительнее использовать 10%-ную скидку при заказе 15000 и более килограмма сахарного песка.

Рисунок 6. Сравнение различных вариантов управления запасами товаров ООО «ТК Петровский»

В главе 2 выяснено, что в 2016 году дебиторская задолженность ООО «ТК Петровский» увеличилась, а ее доля занимает 26,82% в структуре оборотных средств. Подобное положение расчетной дисциплины ограничивает предприятия в финансировании операционного цикла, снижает его финансовую устойчивость. Кроме того, предприятие имеет дебиторскую задолженностью со сроком возникновения от 9 до 12 месяцев в сумме 1943 тыс.руб.

Эту дебиторскую задолженность необходимо сокращать и взыскивать. При этом могут использоваться разнообразные методы управления дебиторской задолженностью, которые можно классифицировать на такие группы:

- юридические - претензионная работа, досудебное предписание, подача иска в суд;

- экономические - финансовые санкции (штраф, пеня, неустойка), передача в залог имущества и имущественных прав, приостановка снабжения;

- психологические - напоминание по телефону, факсу, почте, использование СМИ или Интернет.

Обобщая мероприятия по погашению дебиторской задолженности, их можно свести в таблицу 11.

Таблица 11

Мероприятия по погашению дебиторской задолженности

Содержание

Таким образом, умелое управление дебиторской задолженностью приведет к ускорению оборота оборотного капитала, что позволит высвободить значительные суммы и, тем самым увеличить объемы производства без дополнительных финансовых вложений. При этом высвободившиеся средства можно использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Таким образом, совершенствование эффективности использования оборотных средств ООО «ТК Петровский» предлагается осуществлять в следующих направлениях:

- с целью управления запасами необходимо использовать модель оптимального размера заказа;

- осуществление комплекса мер по взысканию дебиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотные средства занимают важное место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. С позиции требований эффективного ведения экономики предприятия объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.