Файл: Организация и разработка бизнес-плана организации (Сущность бизнес-плана).pdf

Таблица 2.7. - Прогноз прибылей и убытков в 2020 г., тыс.руб.

График погашения инвестиционного кредита приведен в таблице 2.8 и 2.9.

Таблица 2.8. - График погашения кредита, в 2018 – 2019 гг., тыс.руб.

Таблица 2.9. - График погашения кредита в 2020-2021 гг., тыс.руб.

Проценты выплачиваются с начала инвестиционного проекта, что составит доход в марте 2019 года 1113,33 тыс. руб.

Основная сумма долга выплачивается с января 2018 года.

Таблица 2.10. - Модель дисконтирования денежных потоков по годам

Далее необходимо провести оценку эффективности инвестиций.

1. Расчет чистого приведенного эффекта

NPV = (3 276,1 * 0,80615) + (4 408,33 * 0,6504) +(4 030,96 * 0,5245) - 2500,00 = 5 122,4 тыс. руб.

2.Расчет срока окупаемости инвестиций

Сок = 2500,00/2642,02 = 0,95 года

3.Расчет индекса доходности инвестиций

PI = (2641+2867,2+2114,2)/2500*100 = 304,9%

4.Расчет индекса чистого дисконтированного дохода

I = 5122,4/2500 = 2,048

5. Расчет бухгалтерской рентабельности инвестиций

ARR = (2226+3637)/2/2500 = 1,17

6.Расчет внутренней нормы доходности определим при помощи таблицы, выбрав при этом коэффициенты дисконтирования, равные 80% и 115%.

Таблица 2.11. - Модель дисконтирования денежных потоков по годам

NPV(24%) = 2 641 + 2 867,2 + 2 114,2 – 2 500 = 5 122,4 тыс руб

NPV(80%) = 1 819,9 + 1 360,4 + 690,9 – 2 500 = 1 371,2 тыс руб

NPV(115%) = 1 523,2 + 953,5 + 403 – 2 500 = 379,7 тыс руб

NPV(140%) = 1365,2 + 765,3 + 290,2 – 2500 = -79,3 тыс руб

Итак, внутренняя ставка доходности проекта составляет 140%, о чем свидетельствует пересечение кривой чистой настоящей стоимости с нулевым уровнем.

В таблице 2.14 представлена оценка эффективности инвестиций, которая рассчитана на основе модели дисконтированных потоков. Период расчета определен как 2 года 9 месяцев, начиная с 3 квартала 2017 года и заканчивая 1 кварталом 2020 года.

Таблица 2.14. - Оценка эффективности инвестиций

Все расчеты производились по ставке сравнения 20% с поправкой на инфляцию 20%. При этом в расчет чистого денежного потока не включались амортизационные отчисления (ввиду их незначительных сумм).

Прибыль от реализации услуг котельной позволит осуществить финансирование развития производства, а также погашение кредита и процентов по кредиту.

Таким образом, обеспечивается полное покрытие финансово-эксплуатационных потребностей.

2.3 Производственный план

Инвестиционные средства планируется расходовать на:

- закупку строительных материалов, строительного инструмента на сумму 1 000 тыс. руб.

- оплату труда наемных рабочих на сумму 1 000 тыс. руб.

В рамках проекта планируется приобретение оборудования и запасных частей на сумму 500 тыс. руб., в том числе:

- компрессорной станции,

- запуск вакуум-формовочного аппарата,

- различных технологических приспособлений

В настоящий момент предприятие оснащено:

- полностью оборудованием для малярного участка;

- полностью оборудованием для электромонтажных работ;

- частично оборудованием для металлообработки;

- частично оборудованием для сборки и испытаний изделий.

В связи с недостаточностью инвестиционных средств работы по оснащению оборудованием в рамках данного проекта планируется проводить в минимальном объеме.

В дальнейшем необходимо привлечение инвестиций для:

• закупки и запуска примерно 20 единиц станочного оборудования на сумму 3 000 тыс. руб.
• погрузочно-разгрузочных и транспортных средств а сумму 4 500 тыс. руб.

В рамках выполнения проекта стоимость основных производственных фондов возрастет за счет:

- капитального ремонта и реконструкции здания; строительства энергокоммуникаций, сетей отопления, канализации, водоснабжения; благоустройства промышленной площади;

- приобретенного оборудования.

Реальная рыночная цена основных производственных фондов будет значительно выше, так как:

- стоимость административно-производственного здания со всеми коммуникациями на момент окончания данного инвестиционного проекта составит не менее 5 млн. руб.;

- стоимость станков после их ревизии, ремонта и запуска составит  4 млн. руб.

Таким образом, рыночная стоимость основных производственных фондов по окончании выполнения проекта составит не менее 9 млн. руб.

На предприятии принята простая форма амортизации основных фондов.

Нормы амортизационных отчислений следующие:

- для здания – 2 %

- для оборудования – 7 %

- для автотранспорта – 20 %.

Экологическая безопасность производства услуг обеспечивается сборочным характером производства.

Техническая безопасность производства будет обеспечена:

- реконструкцией здания согласно проектно-сметной документации;

- мероприятиями по охране труда, уже отработанными на предприятии в течение последних 2-х лет.

Текущие издержки на производственную программу по статьям себестоимости на месяц, год (руб.) представлены в таблице 2.15.

Таблица 2.15. - Текущие издержки на производственную программу по статьям себестоимости на месяц, год (руб.)