Файл: ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ (ЦБ).pdf

Таким образом, Закон вносит упорядоченность и стабильность на рынке, без которого его интенсивное и качественное развитие практически невозможно.

Рынок ценных бумаг является сферой отношений, бурно развивающейся последние несколько лет. Это относится не только к появлению новых финансовых инструментов, новых сегментов инфраструктуры рынка, но и к многочисленным попыткам их законодательного регулирования.

Из изложенного следуют отдельные выводы:

1. Правоотношения, объектом которых выступают бездокументарные ценные бумаги, имеют сложные субъективный состав. В таких правоотношениях эмитент либо обладает признаками двух субъектов обязанного по ценным бумагам и обязанного по ведению официальных записей лица, либо в них имеет место два самостоятельных субъекта противостоящих владельцев ценной бумаги, - эмитент и лицо, ответственные за ведение официальных записей.  права на бездокументарные ценные бумаги являются абсолютными с наличием в них относительного элемента, проявляющегося в реализации прав на бездокументарные ценные бумаги и удостоверенных ими прав через действия третьих лиц.  правоотношения, возникающие между регистратором как профессиональным участником рынка ценных бумаг и владельцем именных ценных бумаг, ведение которых осуществляется профессиональным регистратором, является обязательными, так как владелец бездокументарных ценных бумаг для реализации своих прав, удостоверенных бездокументарными ценными бумагами, так и прав на них, вынужден в силу закона обращаться к лицам, осуществляющим фиксацию прав (п. 2 ст. 149 ГК РФ).
2. На сегодняшний день вещные права выступают, по сути, единственным видом абсолютных прав, объектом которых могут быть бездокументарные ценные бумаги, за счет того, что данный институт имеет весь инструментарий, необходимый для регулирования отношений, связанных с правами на бездокументарные ценные бумаги. А правоотношения, возникающие между регистратором, как профессиональным участником рынка ценных бумаг и владельцем именных ценных бумаг, являются обязательными, так как владелец бездокументарных ценных бумаг для реализации своих прав, удостоверенных бездокументарными ценными бумагами, так и прав на них, вынужден в силу закона обращаться к лицам, осуществляющим такую фиксацию прав (п. 2 ст. 149 ГК РФ).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Решающее значение гражданско–правовых аспектов регулирования рынка ценных бумаг предопределяется тем обстоятельством, что сам рынок ценных бумаг представляет собой, прежде всего имущественный оборот ценных бумаг, т.е. всю совокупность совершаемых с ними сделок. Соответствующие правоотношения, возникающие в связи с принадлежностью ценных бумаг участникам рынка и совершением сделок с ценными бумагами, являются предметом гражданско-правового регулирования.

В последние годы в России число профессионалов рынка ценных бумаг значительно возросло. Таким образом, только взаимодействие их может обеспечить стабилизацию рынка и повысить ликвидность ценных бумаг.

Необходимо также отметить, что каждый профессиональный участник рынка ценных бумаг имеет свои обязанности и должен соответствовать квалификационным требованиям.

Для того чтобы профессиональный участник мог осуществлять свою профессиональную деятельность ему необходимо получить специальное разрешение - лицензию, выдаваемую ФКЦБ или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии. Органы, выдавшие лицензии должны осуществлять контроль за деятельностью профессиональных участников.

Если рассматривать деятельность ФКЦБ по лицензированию профессиональной деятельности, то можно отметить, что в целом в 1998 году наблюдалась тенденция сокращения числа профессиональных участников рынка ценных бумаг. Это сокращение обусловлено в частности аннулированием 62 лицензий в связи с непредставлением отчетности по состоянию на 1 июля 1998 года и аннулированием 32 лицензий в связи с представлением заявления о прекращении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Таким образом, мы видим, что большинство профессиональных участников рынка ценных бумаг по собственной инициативе решили прекратить свою профессиональную деятельность в связи с тем, что августовский кризис очень негативно повлиял на рынок ценных бумаг и это в свою очередь отразилось на деятельности профессиональных участников. Поэтому ФКЦБ России были приняты конкретные антикризисные решения, направленные на минимизацию негативных последствий финансового кризиса для профессиональных участников рынка ценных бумаг. В частности, отменены требования по обязательному хранению части собственного капитала в ГКО-ОФЗ, что позволило избежать прекращения деятельности значительной части профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Но, несмотря на кризисное состояние российского финансового рынка ФКЦБ России продолжает деятельность по развитию и совершенствованию нормативной правовой базы, регулирующей профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Однако остаются нерешенными ряд проблем, стоящие перед органами государственного регулирования и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, такие как: снижение рисков профессиональных участников рынка ценных бумаг и усиление защиты их клиентов в условиях кризиса; повышение уровня профессиональной квалификации участников рынка ценных бумаг; незаконная профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

Для решения этих проблем необходимо обеспечить проведение активной государственной политики, направленной на дальнейшее развитие самостоятельного российского рынка ценных бумаг, отвечающего национальным интересам России, интегрированного в мировой фондовый рынок и обеспечивающего привлечение инвестиций в российскую экономику.

Ситуация, возникшая на фондовом рынке поставила в очень затруднительное положение профессиональных участников рынка ценных бумаг, но хочется верить, что согласованные и ответственные действия регулирующих органов и профессиональных участников способны предотвратить кризис на фондовом рынке и обеспечить права инвесторов.

БИБЛИОГРАФИЯ

Нормативные правовые акты

Конcтитуция Роccийской Федерации (принята на вcенародном голосовании 12 декабря 1993 года) //Собрание Законодательства Российской Федерации 2014, №31, ст. 4398.

Гражданский Кодекс Росcийской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-Ф3 // CЗРФ. 1994. № 32. Ст. 3301 с изм. и доп. в ред. от 22.10.2014.

Федеральный Закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г № 208 –ФЗ//СЗ РФ.1996. №1.ст.1

Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ//СЗ РФ. 1996. №17 ст.1918

Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48 – ФЗ «О переводном и простом векселе»//СЗ РФ от 17 марта 1997 г. №11, ст. 1238.

Закон от 13.11.1992 г. № 3877-1 «О государственном внутреннем долге Российской Федерации»// СПС «Консультант плюс»

1. Указ Президента РФ от 4 ноября 1994 г. N 2063 «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации»// Собрание законодательства Российской Федерации от 7 ноября 1994 г. N 28 ст. 2972

Постановление ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 г. № 104/1341 «О введении в действие положения о переводном и простом векселе»//СЗ СССР, 1937, №52, отдел первый, ст. 221.

Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16 октября 1997 г. №36 «Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения»// «Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» от 5 ноября 1997 г. № 8.

Положение «О Сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций»// изд. «Деньги и кредит», №4, 1992.

Женевская конвенция 1931 г. о единообразном законе о чеках»

Конвенция ООН о международных переводных векселях и международных простых векселях 1988 года.

Международная конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте 1924 года (заключена в Брюсселе 25.08.1924 г.) // СПС «Консультант Плюс»

Конвенция о прекращении оборота ценных бумаг на предъявителя в международном обращении (Гаага 28 мая 1970) // «СПС Гарант»

1. Конвенция от 25 ноября 1998 года о координации деятельности государств-участников Содружества Независимых Государств на рынках ценных бумаг» (заключена в г. Москве 25.11.1998 г.)// СПС «Консультант плюс»

Монографии, учебники, научные статьи, справочная литература

Концепция развития гражданского законодательства Российской Федерации (одобрена Советом при Президенте РФ по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства 7 октября 2009 г.)// «Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации», 2009 г., № 11.

Практика применения Гражданского Кодекса РФ частей второй и третьей (под общ. ред. В.А. Белова)//2-е изд., перераб. и доп. «Юрайт-Издат»,2011.

Справочно-правовые и информационные ресурсы

СПС «Консультант Плюс».

СПС «ГАРАНТ».

Rg.ru

Pravo.ru

1. Гражданский Кодекс Росcийской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-Ф3 // CЗРФ. 1994. № 32. Ст. 3301 с изм. и доп. в ред. от 22.10.2014. ↑

2. Гражданский Кодекс Росcийской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-Ф3 // CЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301. ↑

3. Там же. ↑

4. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ//СЗ РФ. 1996. №17.ст.1918 ↑

5. Федеральный Закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г № 208 –ФЗ//СЗ РФ.1996. №1.ст.1 ↑

6. Гражданский кодекс Росcийской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-Ф3 // CЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301 ↑

7. «Женевская конвенция 1931 г. о единообразном законе о чеках» ↑

8. Конвенция ООН о международных переводных векселях и международных простых векселях 1988 года. ↑

9. «Международная конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте 1924 года (заключена в Брюсселе 25.08.1924 г.) // СПС «Консультант Плюс» ↑

10. Конвенция о прекращении оборота ценных бумаг на предъявителя в международном обращении (Гаага 28 мая 1970) // «СПС Гарант». ↑

11. «Конвенция от 25 ноября 1998 года о координации деятельности государств-участников Содружества Независимых Государств на рынках ценных бумаг» (заключена в г. Москве 25.11.1998 г.)// СПС «Консультант плюс» ↑

12. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ//СЗ РФ. 1996. №17.ст.1918 ↑

13. Закон от 13.11.1992 г. № 3877-1 « О государственном внутреннем долге Российской Федерации»// СПС «Консультант плюс» ↑

14. Постановление ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 г. № 104/1341 « О введении в действие положения о переводном и простом векселе»//СЗ СССР, 1937, №52, отдел первый, ст. 221. ↑

15. Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48 – ФЗ « О переводном и простом векселе»//СЗ РФ от 17 марта 1997 г. №11, ст. 1238. ↑

16. Гражданский кодекс Росcийской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-Ф3 // CЗ РФ. 1994. № 32. ст. 3301. ↑

17. Положение «О Сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций»// изд. «Деньги и кредит», №4, 1992. ↑

18. Федеральный Закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г № 208 –ФЗ//СЗ РФ.1996. №1.ст.1. ↑

19. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ//СЗ РФ. 1996. №17.ст.1918. ↑

20. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ//СЗ РФ. 1996. №17.ст.1918. ↑

21. Указ Президента РФ от 4 ноября 1994 г. N 2063 «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации»// Собрание законодательства Российской Федерации от 7 ноября 1994 г. N 28 ст. 2972. ↑

22. Гражданский Кодекс Росcийской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-Ф3 // CЗ РФ. 1994. № 32. ст. 3301. ↑

23. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ//СЗ РФ. 1996. №17 ст.1918 ↑

24. Гражданский Кодекс Росcийской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-Ф3 // CЗ РФ. 1994. № 32. ст. 3301. ↑

25. Концепция развития гражданского законодательства Российской Федерации (одобрена Советом при Президенте РФ по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства 7 октября 2009 г.)// «Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации», 2009 г., № 11. ↑

26. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16 октября 1997 г. №36 «Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения»// «Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» от 5 ноября 1997 г. № 8. ↑

27. Конcтитуция Роccийской Федерации (принята на вcенародном голосовании 12 декабря 1993 года) //Собрание Законодательства Российской Федерации 2014, №31, ст. 4398. ↑

28. Практика применения Гражданского Кодекса РФ частей второй и третьей (под общ. ред. В.А. Белова)//2-е изд., перераб. и доп. «Юрайт-Издат»,2011. ↑

29. Гражданский Кодекс Росcийской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-Ф3 // CЗРФ. 1994. № 32. ст. 3301. ↑

30. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ//СЗ РФ. 1996. №17.ст.1918 ↑