Файл: сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (США, Великобритания, Россия).pdf

Характеристика валютной системы США

1. Официальной валютой США является доллар США. Это одна из наиболее распространенных валют во всем мире. Доллар США является не только резервной валютой большинства стран мира, но и национальной валютой в некоторый странах (Восточный Тимор, Зимбабве, Эквадор, Панама, Сальвадор, некоторые островные государства Карибского моря и Океании). Первый бумажный доллар появился в 1785 году, а в 1792 году был создан монетный двор в Филадельфии, где были отчеканены первые монеты, после того как Америка получила независимость.

Доллар стал важной валютой после Первой мировой войны, а после Второй мировой окончательно укрепился в качестве мировой валюты, чему способствовали принятые в 1944 году Бреттон-Вудские соглашения, согласно которым доллар привязали к золоту. В 1971 году указом Никсона было запрещено менять доллар на золото, также была проведена девальвация, однако все это не помешало доллару остаться мировой резервной валютой.^[47]

1. Режим валютного курса доллара США является режимом свободного плавания, который формируется исключительно под воздействием рыночных сил (спроса и предложения). Центральный банк не проводит интервенции на валютном рынке и не включает в монетарную политику ориентир целевого обменного курса. В США валютный курс не таргетируется даже на уровне комментариев и высказываний со стороны монетарных властей.
2. Международная валютная ликвидность США. Золотовалютные резервы США на ноябрь 2019 года составляют 128,2 млрд. долл. США, резервы в иностранной валюте – 41,2 млрд. долл. США, официальные золотые резервы 110,4 млрд. долл. США или 8118 т.^[48] США являются лидером по объему золотых запасов в мире. Процент от золотовалютных резервов – 86,1%. США рассматривают в качестве денег более высокого порядка золото, поэтому валютная часть резервов США меньше золотой.
3. Регламентация использования международных кредитных средств обращения осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами: Женевская конвенция, Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов и инкассо и др.
4. Валютное регулирование и валютный контроль. Валютная политика по доллару США определяется Федеральной Резервной Системой (ФСР) – ЦБ США. При ФСР существует Федеральный Комитет открытого рынка, являющийся ответственным за принятие решений по валютной политике. Законодательство о валютном регулировании и контроле является достаточно либеральным. США – единственная страна, которая не прибегает к экономическим мерам валютного регулирования как такового, помимо мероприятий по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Валютные ограничения могут вводиться в связи с объявлением режима экономических санкций по отношению к отдельным странам. Надзор за соблюдением валютного законодательства и таможенного режима осуществляет Управление по контролю над валютными операциями Минфина, оно также выявляет факты «отмывания» денег и махинаций с ценными бумагами.

---

На сегодняшний день совокупная доля доллара США в резервах разных стран мира составляет – 60-65%, в международных расчетах и платежах – 40-45% — это результат эволюции, которую обеспечили экономические, политические и географические факторы. Однако, конечно, экономический и политический вес США снижается, и, соответственно, уменьшается присутствие доллара в мире. Кроме того, из-за использования властями США доллара в качестве инструмента политического давления растет число стран, которые хотели совсем обойтись без доллара.

Характеристика валютной системы Великобритании

1. Денежная единица Великобритании – фунт стерлингов. Помимо Великобритании фунт стерлингов используется на территории коронных владений – острова Мэн, Нормандских островах и большинства союзных территорий. Даже в годы членства в ЕС Власти страны не приняли решение о переходе на евро. Фунт стерлингов имел хождение в виде серебряной монеты с XII по XIX века, золотой монеты – с XIV века, банкноты – с 1694 года. Фунт стерлингов стал первой в мире глобальной резервной валютой, так как в XVIII – XIX веках Великобритания занимала ведущее экономическое положение в мире и большинство стран использовало фунт стерлингов для международных расчетов. После второй мировой войны национальная валюта Великобритании уступила свою позицию ведущей мировой резервной валюты доллару США в следствие тяжелого экономического положения и на фоне усиления экономического влияния США. По объему использования в международных торговых операциях и доле в золотовалютных резервах ведущих мировых держав фунт стерлингов занимает третье место после доллара США и евро. Фунт стерлингов – свободно конвертируемая валюта.
2. Режим валютного курса фунта стерлингов – режим «свободного плавания», в котором значение курса определяется в зависимости от спроса и предложения.
3. Международная валютная ликвидность Великобритании. Золотовалютные резервы на ноябрь 2019 года составляют 200,3 млрд. долл. США, резервы в иностранной валюте – 134,2 млрд. долл. США, золотые резервы – 145,9 млрд. долл. США или 279,9 т.^[49]
4. Регламентация использования международных кредитных средств обращения осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами: Женевская конвенция, Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов и инкассо и др.
5. Режим валютного рынка. Валютный рынок Великобритании является одним из самых результативно организованных, стабильных и занимает значимое место на международной экономической арене. Регулирование возложено на специальный орган – Ведомство по финансовым услугам. Законом «о валютном контроле, закреплено, что за исключением установленных случаев операции с валютными ценностями (золотом, иностранной валютой, а также ценными бумагами, выпущенными в любой стране, кроме территорий, входящих в состав Соединенного Королевства) на территории Великобритании могут совершаться только специальными субъектами или только через специальных субъектов, являющихся профессиональными участниками экономической деятельности. Если обычный человек приобретает или продает валютные ценности, то он должен обязательно уведомить соответствующие органы о совершенной сделке или платеже, в противном случае валютные ценности изымаются с выплатой этому субъекту компенсации в национальной валюте и обращаются в государственную собственность.^[50]
6. Валютное регулирование и валютный контроль в Великобритании. Органы осуществляющие правовое регулирование денежного обращения: парламент – высший представительный орган Великобритании – именно Законы, принятые парламентом, закладывают правовые основы действующей валютной системы Великобритании; отдельные полномочия по регулированию денежного обращения сохраняются за Королевой (номинал эмитируемых монет, их дизайн, вес, размер); Банк Англии является органом, вырабатывающим и проводящим денежную политику в Великобритании, осуществляет эмиссию банкнот; широкими полномочиями наделено также Казначейство Ее Величества – орган государственной власти, выполняющий функции Министерства экономики и финансов. Казначейство издает нормативные акты по вопросам, связанным с обращением электронных денег, противодействием отмыванию денег, полученных преступным путем.^[51]

---

Характеристика валютной системы Китая

1. Денежная единица Китая – юань. Эмиссионный институт – Народный банк Китая. До январской реформы 1994 года у юаня было две разновидности: «народные» (красные) и «валютные» (зеленые, предназначенные для иностранцев). Больше «зеленые» юани не выпускаются, но принимаются к оплате всеми торговыми предприятиями страны наравне с «народными».
2. Режим валютного курса юаня – регулируемый государством, плавающим валютный курс. До 2005 года китайскими властями был установлен фиксированный валютный курс юаня к доллару США, что позволяло держать низкие цены на продукты потребления, сдерживать рост цен на китайские экспортные товары, что в свою очередь помогало оказывать влияние на внешнеэкономическую ситуацию. В августе 2008 года была введена система плавающего курса: курс юаня стал устанавливаться в соответствии со спросом и предложением, но за государством оставалось право регулировать операции на валютном рынке в соответствии с изменениями в экономике к кредитно-денежной политики станы. В августе 2015 года китайские власти опять провели реформу системы формирования обменного курса – на основании котировок валютных брокеров в зависимости от вчерашнего рыночного курса и изменения спроса и предложения.^[52]
3. Международная валютная ликвидность Китая. Золотовалютные резервы Китая на ноябрь 2019 года составляют 3371,98 млрд. долл. США, резервы в иностранной валюте – 3095,6 млрд. долл. США, золотой резерв – 91,5 млрд. долл. США или 1928,42 т.^[53] Китай находится на шестом месте по количеству золотых запасов. Процент от золотовалютных резервов – 2,7%. Считается, что официальные золотые запасы хранятся в Пекине.
4. Регламентация использования международных кредитных средств обращения осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами: Женевская конвенция, Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов и инкассо и др.
5. Режим валютного рынка. С 1-го февраля 2007 года вступила в законную силу «Инструкция по управлению валютными средствами физических лиц», согласно которой физическое лицо имеет право продавать валютные средства и приобретать (скупать) валюту. При этом годовая общая сумма купли-продажи для физического лица не должна превышать в эквиваленте 50 тыс. долл. США в год. Существуют переделённые правила для физических лиц при перечислении валютных средств за границу для текущих расходов: при переводе иностранной валюты с валютного сберегательного счета за границу – если сумма, перечисляемая в течение дня, менее 50 тыс. долл., то операция может быть исполнена по действующему удостоверению личности в банке, если более 50 тыс. долл. – требуется подтверждение реальным документом, отражающим объем торговли по счету текущих операций; при переводе наличной иностранной валюты за границу - при переводе иностранной валюты с валютного сберегательного счета за границу – если сумма, перечисляемая в течение дня, менее 50 тыс. долл., то операция может быть исполнена по действующему удостоверению личности в банке, если более 50 тыс. долл. – требуется подтверждение реальным документом, отражающим объем торговли по счету текущих операций, «входящей пассажирской таможенной декларацией на товары КНР, скреплённой подписью и печатью таможни КНР, квитанцией о снятии наличной иностранной валюты со счета, открытого в банке гражданином.^[54] На территории КНР запрещено обращение иностранной валюты; также не допускается установление цен и осуществление расчетов в иностранной валюте, если государственными положениями не установлено иное. Финансово-кредитные учреждения, осуществляющие операции с иностранной валютой, должны подавать в органы валютного регулирования информацию о платежах в иностранной валюте и информацию о платежах в иностранной валюте и информацию об изменениях на сетах клиентов.^[55] Юридические лица, осуществляющие внешнеторговую деятельность, могут через уполномоченный̆ банк обратиться за разрешением на открытие валютного счета в органы валютного контроля. При переводе валютных средств за границу необходимо получение дополнительного разрешения. При получении валютного перевода из-за рубежа юридическим лицам, не имеющим валютного счета, банк автоматически переводит валютные средства в юани по текущему официальному курсу.
6. Валютное регулирование и валютный контроль в Китае. Органов валютного контроля Китая является Государственное управление валютного контроля и его отделения на местах, Народный Банк Китая и Государственный комитет по надзору за ценными бумагами. Управление отвечает за регулирование и оперативный контроль над валютными операциями финансовых структур, уполномоченных на проведение валютных операций; над поступлением и осуществлением переводов иностранной валюты фирмами, имеющими право ведения деятельности, связанной с экспортно-импортными операциями, а также над валютными операциями физических и юридических лиц, расположенных в КНР, иностранных граждан, находящихся в КНР. Народный Банк Китая отвечает за допуск на валютный рынок, осуществляет контроль над рисками при проведении валютных операций. Государственный комитет по надзору за ценными бумагами отвечает за выдачу разрешений на куплю-продажу акций, номинированных в иностранной валюте, компаниям по работе с ценными бумагами, имеющим право осуществлять валютные операции.

---

Превращаясь из экономической периферии в экономический центр с самыми разветвлёнными связями в глобальной экономике, Китай является источником кардинальных перемен внутри своих границ и за их пределами. Во второй раз в современной истории стана с развивающейся экономикой укоренными темпами становится крупнейшей экономикой мира, но впервые это происходит, а столь взаимосвязанном мире.^[56]

Заключение

В данной работе была рассмотрена экономическая сущность понятия валютная система и ее разновидностей (национальная, региональная и мировая), рассмотрены и охарактеризованы элементы составляющие валютную систему, проведен сравнительный анализ разновидностей валютной сисемы, исследованы валютные системы Российской Федерации и ряда зарубежных стран (США, Великобритании, Китая) и проведен сравнительный анализ данных валютных систем.

С экономической точки зрения «валютная система – это совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах».

С организационно-правовой точки зрения валютная система представляет «собой совокупность институтов, договоров, правил, определяющих способы международных расчетов».

Выделяют национальную (закрепленную национальным законодательством), региональную (межстрановую, объединенную одной валютой) и мировую (закрепленную межгосударственными соглашениями) валютные системы. Структура валютной системы состоит из таких элементов как валюта, условия конвертируемости, валютные паритеты, валютные ограничения международная ликвидность, использование международных кредитных средств обращения, международные расчеты, режим валютного рынка, институты, валютный курс и режим валютного курса, органы и организации валютного регулирования и валютного контроля.

В рамках проведения сравнительного анализа валютных систем ряда стран, сопоставление осуществлялось по шести элементам валютных систем: валюта, режим валютного курса, международная ликвидность, режим валютного рынка, валютное регулирование и контроль, регламентация использования международных кредитных средств обращения.

Для укрепления рубля и впоследствии становления в качестве международной резервной валюты необходимо активизировать работу по распространению рубля в качестве резервной валюты в странах СНГ и организовать на территории страны биржевую торговлю нефтью, газом и другими товарами с расчетом в рублях. Также требует увеличение доли РФ в мировом ВВП и снятие напряженности в международных отношениях. Это приведет к достижению устойчивого экономического роста и притоку иностранных инвестиций, которые надо будет тщательно контролировать.

---

На сегодняшний день совокупная доля доллара США в резервах разных стран мира составляет – 60-65%, в международных расчетах и платежах – 40-45% — это результат эволюции, которую обеспечили экономические, политические и географические факторы. Однако, конечно, экономический и политический вес США снижается, и, соответственно, уменьшается присутствие доллара в мире. Кроме того, из-за использования властями США доллара в качестве инструмента политического давления растет число стран, которые хотели совсем обойтись без доллара.

За последние годы проценты, приходящиеся на фунт в общих резервах, возросли. Кроме того, по мнению финансовых аналитиков, у денежной единицы Великобритании хорошие перспективы. Аргументируется этот прогноз нестабильностью американского доллара. Однако учет только данного фактора не отражает реальное положение дел с фунтом стерлингов. В июне 2019 года из-за опасений «жесткого Брекзита» денежная единица Соединенного Королевства опустилась до минимума – во время одних из торгов за фунт давали 1,2514 доллара.

Превращаясь из экономической периферии в экономический центр с самыми разветвлёнными связями в глобальной экономике, Китай является источником кардинальных перемен внутри своих границ и за их пределами. Во второй раз в современной истории стана с развивающейся экономикой укоренными темпами становится крупнейшей экономикой мира, но впервые это происходит, а столь взаимосвязанном мире.

Библиография

Базы данных – международные резервы Российской Федерации – Еженедельные значения на начало отчетной даты – Официальный сайт ЦБ РФ. URL: https://www.cbr.ru/hd_base/mrrf/mrrf_m/

Бондырева Н. Б. [и др.] Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для вузов / под редакцией Н. Б. Бондыревой, Г. В. Черновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 403 с.

Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов / под ред. Л. Н. Красавиной. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2015. – 543 с.

Мовсесян А. Г., Огнивцев С. Б. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2005. - 312 с.

Рыбина М. Н. Экономическая история: учебник и практикум для академического бакалавриата / М.Н. Рыбина, В.О. Исаенко – Москва: Издательство Юрайт, 2018. – 350 с.

Бабурина Н. А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебное пособие. Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2015. 176 с.

---