Добавлен: 16.05.2023
Просмотров: 186
Скачиваний: 2
Определение ценной бумаги приведено в статье 142 главы 7 Гражданского Кодекса Российской Федерации. Ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.[6]
Так же указано, что ценная бумага появляется только в результате эмиссии. Эмиссия ценных бумаг - это порядок действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
Следует указать, что помимо Гражданского Кодекса, рынок ценных бумаг регулируется Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ. Указанным Законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Следует указать, что данный закон является очень современной и динамично развивающейся правовой нормой, о чем свидетельствует в частности периодичности внесения изменений данного документа всего с момента принятия до настоящего времени 76 изменений, и последнее было принято Федеральным законом от 26.07.2019 N 248-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"
По субъекту выпускающему ценные бумаги, последние можно отнести к банковским ценным бумагам, государственным или ценным бумагам юридических лиц.
Особенностью ценных бумаг по субъекту, является тот факт, что физические лица не могут быть эмитентом ценной бумаги, но при этом держателями ценных бумаг они могут быть.
Следует обозначить кто является эмитентом, и что есть само понятие эмитент. Данные определения, как и ряд других приведены в ст. 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ. Эмитент – это юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по исполнению прав, закрепленных ими.[7]
Владелец – это такое лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.
В соответствии со статьей 143 Гражданского Кодекса Российской Федерации основными видами ценных бумаг являются:
- Государственные облигации;
- Облигации;
- Векселя;
- Чеки
- Депозитные и сберегательные сертификаты
- Банковские сберегательные книжки на предъявителя;
- Коносамент;
- Акции;
- Приватизационные ценные бумаги и др. документы.
Большинство видов ценных бумаг, являются документарныим, т.е. обличены в форму документа на физическом носителе информации, они как правило, оформляются на типовых бланках строгой отчетности и должны содержать установленные соответствующими законами обязательные реквизиты, в состав таких реквизитов как правило входят такие как:
1. Наименование ценной бумаги;
2. Дата оформления ценной бумаги;
3. Сведения об эмитенте ценной бумаги, как правило это полное наименование, место нахождения юридического лица, УНН;
4. Номинальная стоимость ценной бумаги;
5. Имя держателя (владельца), только для именной ценной бумаги;
6. Срок платежа (востребования, погашения) суммы;
7. Сведения о доходности ценной бумаги - процентные, в которых показывается процентная ставка и сумма причитающихся процентов; дисконтные; беспроцентные.[8]
Документарные ценные бумаги могут быть предъявительскими (ценными бумагами на предъявителя), ордерными и именными.
1. Именные эмиссионные ценные бумаги, это такие ценные бумаги, которые несут в себе информацию о владельцах, которая в свою очередь должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.
2. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя или предъявительские, такие бумаги которые не требуют идентификации владельца для переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав.
3. Ордерной является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец, если ценная бумага выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца по непрерывному ряду индоссаментов.[9]
Следует кратко указать виды и привести краткую информацию по каждому виду ценных бумаг:
Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом, в срок, предусмотренный в ней, от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация при соблюдении условий, установленных настоящим Федеральным законом, может не предусматривать право ее владельца на получение номинальной стоимости облигации в зависимости от наступления одного или нескольких указанных в ней обстоятельств. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение установленных в ней процентов либо иные имущественные права. Следует указать, что держатель дисконта является кредитором организации, что в ряде случаев влечет определенные проблемы для эмитента. Так в случае реорганизации при наличии облигаций у неопределенного круга лиц возникают сложности и уведомлением кредиторов. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.
В зависимости от субъекта, выпустившего ценную бумагу, облигации могут принимать такие разновидности:
- именные или предъявительские,
- свободное обращение или с ограниченным кругом обращения,
- с обеспечением (залоговым или иным) либо без такового,
- с единовременным сроком погашения или с погашением по сериям в определенные сроки,
- с фиксированной или плавающей купонной ставкой,
- обычные или конвертируемые.
Следующей кратко рассмотрим разновидность ценной бумаги - вексель. Вексель - это ценная бумага, свидетельствующая абсолютное денежное долговое одностороннее обязательство банка уплатить при наступлении срока конкретную сумму денежных средств обладателю векселя. Банковский вексель по своему принципу имеет депозитную природу, и выписывается банком - эмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств. Законодательно значение термина "вексель" закреплено в части 2 ст.815 Гражданского Кодекса Российской Федерации.
Коммерческие банки выпускают векселя следующих видов:
- простые векселя, которые представляют собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить указанную в векселе определенную сумму в установленный срок;[10]
- переводные векселя, по которым плательщиками указываются третьи лица - должники или гаранты банка.
Банковский вексель может быть именным или выписанным на предъявителя, и он оформляется в национальной или иностранной валюте. Выпускаемые банками векселя имеют различия и по своей доходности: процентные, дисконтные и беспроцентные.[11]
В большинстве случаев, векселя используются как средство платежей, а так же, удобно для регулирования залоговых средств и средств платежа при кредитовании.
Отношения сторон по векселю регулируется Федеральным законом от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе", действие и некоторые положения которого были уточнены Постановлением Пленума Верховного Суда РФ N 3, Пленума ВАС РФ N 1 от 05.02.1998 (ред. от 27.12.2016) "О некоторых вопросах применения Федерального закона "О переводном и простом векселе".
Чек - это ценная бумага, содержащая в себе определенное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в чеке суммы чекодержателю. Определение чека изложено в статье 877 Гражданского кодекса Российской Федерации и Положением Банка России от 19.06.2012 N 383-П (ред. от 11.10.2018) "О правилах осуществления перевода денежных средств"
Чеки бывают следующих видов:
- именные,
- ордерные
- предъявительские
Чекодатель- это юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться способом выставления чеков, а чекодержателем- является юридическое лицо, в пользу которого выдан чек. В качестве плательщика по чеку может являться только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выписывания чеков.[12]
Выдача чеков осуществляется на основании чекового договора между чекодателем и плательщиком, согласно которому банк-плательщик обязуется оплатить чеки при наличии средств на счете чекодателя.
Сберегательный (депозитный) сертификат - это ценная бумага, свидетельствующая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока времени суммы вклада и указанных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.[13]
Депозитные сертификаты бывают следующих видов:
- именные
- на предъявителя
Депозитный сертификат используется как:
- Особый вид депозита с определенной процентной ставкой, которая фиксируется при выдаче ценной бумаги. Выплата процентов по сберегательному сертификату производится одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.
Его можно подарить или передать другому лицу. Сберегательный сертификат, выписанный на предъявителя, передается другому лицу простым вручением, а именной сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования).
- Сертификаты можно завещать по наследству.
- Его можно использовать в качестве залога при кредитовании.
- Используется для хранения денежных средств во время поездок.
В соответствии с Федеральным законом № 177 - ФЗ от 23 декабря 2003 года “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" вклады, удостоверенные сберегательными сертификатами, не участвуют в системе страхования банковских вкладов.[14]
Сберегательная книжка на предъявителя - это ценная бумага, удостоверяющая вложение в банковское учреждение денежной суммы и право ее владельца на получение этой суммы в соответствии с условиями денежного вклада. Выдача сберегательной книжки на предъявителя происходит в случаях, когда это предусмотрено договором банковского вклада.[15] Следует указать, что владельцем данного вида ценной бумаги являются только физические лица - граждане. Порядок выдачи и обращения сберегательной книжки на предъявителя закреплены ст.843 Гражданского Кодекса РФ и главой 6 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1.[16]
Согласно ст.146 п.1 Гражданского Кодекса РФ передача прав сберегательной книжки на предъявителя осуществляется простым вручением ценной бумаги этому лицу.
В соответствии с Федеральным законом № 177 - ФЗ от 23 декабря 2003 года “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" вклады, оформленные сберегательной книжкой на предъявителя, не участвуют в системе страхования банковских вкладов.
Следует указать, что операции по размещению денежных средств определенных размеров во вклады с оформлением сберегательной книжки на предъявителя подлежат обязательному контролю в соответствии с ФЗ №115 от 07.08.2001г. "О противодействии, легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем".
Еще одним из видов ценных бумаг является коносамент. При этом данная ценная бумага интересна не только порядком и видом обязательств которые она обеспечивает, но и субъектным составом. Коносамент - это транспортный документ, который является ценной бумагой, содержащий условия договора морской перевозки и содержит в себе право собственности на указанный в нем товар. Коносамент представляет собой документ, при этом владелец получает право распоряжаться грузом. Иными словами Коносамент - товарораспорядительный документ, удостоверяющий заключение договора морской перевозки груза и служащий доказательством приема перевозчиком указанного в этом документе груза. [17]
Данный документ выдает перевозчик отправителю после приема груза и заверяет факт заключения договора. Коносамент выдается на любой груз, вне зависимости от того, каким способом осуществляется перевозка: с предоставлением всего судна, отдельных судовых помещений или без такого условия. По коносаменту доставка товаров по воде осуществляется в соответствии с Гаагскими правилами, содержащимися в международной конвенции об унификации условий коносаментов от 25 августа 1924 г., если не применяется какое-либо иное государственное право.
Кроме того, помимо морской перевозки коносамент может быть использован при осуществлении перевозки внутренним водным транспортом.[18]
В целом коносамент:
- удостоверяет или подтверждает факт заключения договора перевозки;
- удостоверяет или подтверждает принятие груза перевозчиком в соответствии с описанием, изложенным в коносаменте, за исключением данных, в отношении которых была внесена оговорка;
- содержит условия договора перевозки;