Файл: Страхование, его роль в развитии экономики.pdf

2.3 Инвестиционная направленность в страховании и ее роль в экономике Российской Федерации

Как уже было рассмотрено ранее в данной курсовой работе, страховые компании, создавшие страховые и резервные фонды, могут вкладывать денежные средства в инвестиции. И так же было выявлено в данной курсовой работе, что инвестиции от страховых компаний играют огромную роль в развитии и поддержании экономики и государства. Рассмотрим это направление страховой деятельности подробно.

Перечислим наиболее необходимые показатели деятельности страховщика:

- финансовый результат страховых договоров, а это значит стоимостная оценка итогов работы страховой компании за установленный период времени;

- уровень доходности или рентабельность страховых договоров;

- средняя страховая сумма (общая страховая сумма, деленная на число застрахованных объектов);

- средний платеж на один договор (сумма поступивших взносов, деленная на число договоров);

- уровень выплаты страховых сумм и возмещений (процентное соотношение между выплаченной суммой и суммой поступивших страховых взносов);

- убыточность страховой суммы – размер страховых выплат, производящих в среднем на 100 денежных единиц страховой суммы . [12]

У каждого страхового договора есть свой финансовый результат, он подразумевает под собой стоимость итогов работы страховой компании, она считается по каждому страховому фонду и по каждому виду страхования . Для того чтобы определить итоги работы страховой компании, финансовый результат считается за один год. Для того, чтобы определить оценку эквивалентности отношений страховщика и страхователей -за определенный период и включает в себя два элемента: прибыль или убыток страховщика и прирост или отток резерва взносов.

Для того чтобы узнать прибыль от страховых договоров необходимо узнать разницу между стоимостью оказываемых услуг и их себестоимостью . В страховании прибыль формируется за счет перераспределения средств страхователей . В основном прибыли от страховых договоров - это прибыль в тарифах. Она закладывается как элемент цены на услугу и выражается в процентах или в определенной сумме. Прибыль в тарифах существенно отличается от фактической прибыли, приносящей страховыми договорами.

Давайте подробно рассмотрим, откуда еще страховые компании могут получать прибыль. Прибыль от инвестиций подразумевает под собой, прибыль получаемую страховой компанией от участия в деятельности не страхового характера. Прибыль от уменьшения финансовой убыточности подразумевает под собой, прибыль получаемую за счет уменьшения фактической убыточности страховой суммы от определенной в тарифе. Прибыль от экономии управленческих расходов, подразумевает под собой, прибыль от снижения расходов на ведение дела.

Себестоимость страховых договоров - это совокупность расходов страховщика на обеспечение страховой защиты, сюда входят и отчисления в резервные фонды, основанные для обеспечения финансовой стабильности страховых договоров и гарантии выполнения обязательств страховщика перед страхователем .

Для того чтобы узнать финансовый результат по каждому виду страхования, обязательно нужно взять во внимание особенности данного сектора. Например, в тарифные ставки обязательного сельскохозяйственного страхования не заложена прибыль, в данной ситуации положительным финансовым результатом будет считаться сбалансирование или превышение доходов над расходами, определенная часть которого перечисляется в свой запасной фонд. А в ситуациях, когда идет превышение расходов над доходами появляется дефицит средств, он погашается за счет ранее сформированных запасных фондов. Рассмотрим финансовый результат от долгосрочного страхования жизни. Он подразумевает под собой прибыли в годичном приросте резерва взносов по страхованию жизни. Долгосрочный характер страхования жизни предполагает индивидуальность расчета прибыли от страховых договоров. В нее входят три части: экономии против тарифного уровня выплат страховых сумм за потерю здоровья; экономии расходов на ведение дела по страхованию жизни; остатка сложившегося резерва взносов, по причине досрочного прекращения договоров, по которым были выплачены выкупные суммы. [15, C. 37]

В основании создания страхового фонда лежит вероятность ущерба, она исчисляется на основании статистических данных и теории вероятностей . Установление страхового фонда основывается на фактическом ущербе, причиненного страхователям в определенном году, он может вирироваться независимо от деятельности страховщика .

Страховой фонд создается за счет аккумуляции страховых взносов, рассчитанных на основе тарифа.

Финансовая устойчивость страховых договоров подразумевает под собой, обеспечение постоянного сбалансирования или превышения доходов над расходами страховой компании, это происходит за счет определения оптимальных тарифных ставок страховых взносов, стремительного развития страхования, формирования системы запасных фондов. Очень важным моментом в данном случае является, максимальная концентрация средств страхового фонда. Характерное для страхования эффективное перераспределение средств между страхователями на протяжении длительного периода (так называемого тарифного периода) может быть достигнута при выполнении выше указанного условия.

Основным экономическим инструментом обеспечения финансовой устойчивости проведения страховых операций, подразумевает под собой перестрахование. Оно используется вне зависимости от формы создания страхового фонда страховщика, величины уставного капитала и страховых резервных фондов. Перестрахование дает возможность создания сбалансированного страхового портфеля страховщика в соответствии с его финансовыми возможностями путем определения страховых сумм и принятых на страхование рисков.

Одним из приоритетных источников получения прибыли для страховых компаний становится инвестиционная деятельность. Инвестирование, подразумевает под собой диверсификацию страхового дела. Она выражается в расширении сферы деятельности страховщика, в той или иной степени принятия участия в предприятиях различных отраслей экономики, бизнеса. А это означает - инвестирование средств страховщика в производственную сферу для получения прибыли.

Для ведения инвестиционной деятельности необходимо уметь аккумулировать большие финансовые ресурсы. Инвестиционными ресурсами могут быть: уставный фонд, гарантийный резерв, страховые резервы, доходы от страховой и других видов деятельности компании страховщика. Договоры по видам страхования иным, чем страхование жизни, заключаются чаще всего на один год. Это означает, что такие резервы возможно рассматривать только, как финансовые ресурсы подходящие только для краткосрочного инвестирования.

Еще одна инвестиционная характеристика финансовых ресурсов напрямую зависит от видов страхования. Накопительные виды страхования жизни способствуют формированию устойчивого страхового портфеля с выровненными рисками, это дает возможность повысить вероятность точности, спланировать в определенные моменты времени определенные объемы страховых выплат.

От сроков действия страховых договоров, зависят сроки инвестирования анализируемых средств.

По рисковым видам страхования создается резерв предупредительных мероприятий, а так же применяется для финансирования мероприятий по предупреждению страховых событий. При заключении договоров рискового вида страхования время и размеры страховых выплат спрогнозировать почти нереально.

Главным направлением в получении прибыли российских страховщиков, так и остаются страховые договора. Это и есть основная причина преимущественного положения маркетинговой политики страховых организаций по отношению к их инвестиционной деятельности.

По составу, качеству и уровню диверсификации, инвестиционная деятельность каждой страховой компании индивидуальна. Существуют такие страховые организации (многие из которых показывают высокий рейтинг надежности), портфель акций построен только на одних "голубых фишках", стоит отметить, что их инвестиции отлично диверсифицированы по объектам вложений, есть даже такие у которых – не котируемые акции одного или нескольких непрозрачных организаций. Аналогичная ситуация происходит и с облигациями, и остальными долговыми инструментами. инвестиции в банковские операции у многих страховых компаний более диверсифицированы.

Такое понятие как "вынужденных" инвестиций и его появление связано со спецификой взаимоотношений с крупнейшими клиентами или собственниками страховых компаний (очень часто это структуры одной и той же финансовой группы). Конечно, такие инвестиции не являются "подарком", инвестиции в долговые обязательства клиентов или дружественные банки, конечно, происходят только после тщательного анализа, но к сожалению очень часто такой анализ бывает поверхностным, а прибыль по таким инвестициям - сильно ниже рыночной.

Потери в прибыльности инвестиций чаще всего восполняются из дополнительных поступлений страховых премий, а так же, работы с банковскими инструментами могут сопровождаться страхованием залогов при осуществлении деятельности кредитных операций, страхованием самого банка и его сотрудников, клиентов и партнеров банка, предложением совместных продуктов.

Инвестирование денежных средств в аффилированные структуры, преследует не только цель получения прибыли. В основном используя такие вложения "разрастается" уставный капитал страховой организации: юридические лица, которые являются ее собственниками, оплачивают уставный капитал акциями находящимися у них в собственности или иными ценными бумагами аффилированных структур. Конечно же, эти бумаги неликвидны и не несут никакого инвестиционного дохода (либо он минимален). Обычно такие инвестиции, являются ими только на бумаге, фактически же не имеют никакой экономической составляющей.

Гораздо тяжелее складывается ситуация с вложениями страховых компаний, которые являются одной из частей больших финансово-промышленных групп. Таким организациям свойстенно регламентирование инвестиционной политики из головной компании (которая зачастую и является основным клиентом).

Это приводит к тому, что значительная часть вложений этих компаний страховщиков приходится на компании, состоящие в холдинге. Деятельность, связанная с финансовыми инструментами аффилированных структур дает возможность страховым организациям экономить на транзакционных расходов при оформлении сделок и, а так же, изучение надежности контрагента. Можно сказать, что такие вложения и нельзя назвать рыночными, в большинстве случаев их надежность (особенно для крупнейших страховщиков) очень высокая.

Все равно с чрезмерным "увлечением" инвестиционных вложений в аффилированные структуры для страховых организаций большой риск финансовой устойчивости, потому, что возрастает высокий уровень зависимости платежеспособности страховщика от одного объекта инвестирования.

Согласно оценкам рейтингового агентства "Эксперт РА", объем таких вложений в общей структуре инвестиционных вложений российских страховщиков выше оптимальной с точки зрения экономической эффективности.

Заключение

В данной курсовой работе мы подробно рассмотрели страхование, дали определение понятию и сущности страхования – это отношения объединившихся заинтересованных лиц, замкнутого круга, по формированию страховых фондов и для возмещения возможных убытков при наступлении страховых случаев. Была изучена история зарождения страхования по этапам с самых древних веков и до наших дней.

Далее были изучены все функции страхования и определена роль каждой функции страхования в экономике, и общий вклад страхования в экономике. Социальная функция страхования поддерживает экономику, помогая государству регулировать и поддерживать социальные гарантии граждан. Еще социальная функция, играющая важную роль в развитии экономике, дает работу гражданам занятым страхованием около 5% трудоспособного населения. Функция страхования – возмещение ущерба, помогает вернуть пострадавшим прежний уровень жизни, за счет сформированных страховых фондов и перечисляемых из них страховых выплат. Что очень сильно поддерживает экономику и способствует ее росту. Следующая функция страхования предупредительная, она помогает предупреждать многие несчастные случаи, по средствам вкладывания финансов разного рода программы по предупреждению страховых случаев и работы с самими гражданами. Что в свою очередь очень стабилизирует экономику.

Инвестиционной функции страхования в нашей курсовой работе была отведена отдельная роль, поскольку мы считаем, что эта одна из важнейших функций играющая огромную роль в развитии экономики. Страховые компании за счет страховых взносов создают страховые и резервные фонды, накапливая средства, и являются одними из самых выгодных и надежных инвесторов. Инвестируя средства в разного рода проекты, дают огромный толчок для развития экономики и получения прибыли.

При рассмотрении роли страхования в экономике также было уделено особое внимание видам страхования, а именно расставлены акценты на: обязательном социальном страховании; добровольном социальном страховании; обязательном страховании.