Файл: Финансовое обеспечение коммерческой деятельности предприятий на рынке товаров и услуг (АО «Агро-МДТ» ).pdf

Несмотря на рыночный статус российской экономики, она изобилует убыточными и малорентабельными хозяйствующими субъектами, предприятия зачастую ограничены в выборе финансовых ресурсов в силу их недоступности, а собственных источников средств оказывается недостаточно и используются они не всегда эффективно.

Отсюда вытекает и актуальность проводимого исследования - особая значимость проблемы эффективного обеспечения финансовыми ресурсами предприятий.

Цель курсовой работы состоит в изучении финансовых ресурсов организации, структуры финансовых ресурсов и показателей эффективности их использования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

раскрыть сущность, значение понятие финансовых ресурсов.
оценить значение и задачи финансовых ресурсов.
рассмотреть основные источники формирования финансовых ресурсов
дать экономический анализ АО «Агро-МДТ» и рассмотреть процесс управления финансовыми ресурсами с точки анализа основных показателей.
выявить узкие места посредством проведения анализа и предложить мероприятие по их устранению

Объект исследования – АО «Агро-МДТ»

Предмет – Управление финансовыми ресурсами организации (на примере АО «Агро-МДТ».

Структура работы вытекает из логики исследования и состоит из следующих частей: введения, основной части работы, заключении, списка литературы.

В ходе написания работы использовались следующие методы исследования: анализ и синтез, системный подход, исторический и логический, графический, математический.

В ведении работы дана преамбула исследования обозначены основные задачи и цель, выделены объект исследования и предмет и т.д. В основной части работы рассмотрен и систематизирован материал теоретического, практического и рекомендательного характера по теме исследования. В заключении обобщён материал работы.

Так как мы рассмотрели элементы и структуру материала исследования предстоящей работы, то перейдем непосредственно к ее материалу и вначале рассмотрим теоретический материал.

1. Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами организации

1.1 Понятие финансовых ресурсов и их классификация

Все доходы и поступления в виде денежных средств, уставного капитала, ценных бумаг. заемных средств, инвестиций составляют финансовые ресурсы предприятия.

Финансовые ресурсы выполняют распределительную и контрольную функцию. Распределительная функция состоит в обеспечении финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организаций и физических лиц с соблюдением гражданских и налоговых правовых норм, установленных законодательными органами всех уровней. Контрольная функция заключается в систематическом анализе показателей финансового состояния и результатов деятельности на основе учетных данных, и разработке мероприятий по устранению недостатков предшествующего периода.

Источниками финансовых ресурсов являются:

- собственные средства, аккумулируемые из полученной прибыли, амортизационных отчислений, реализации акций, взносов в уставный капитал и проч.;

- заемные средства в виде кредитов банков и других кредитных организаций;

- бюджетные ассигнования и дотации;

- инвестиции иностранных компаний, внебюджетных фондов, страховых обществ, инвестиционных фондов, банков, частных лиц и проч.

Финансовые ресурсы обеспечивают необходимыми средствами решение стратегических, тактических и оперативных задач устойчивого развития организации при соблюдении баланса доходов и расходов и воспроизводстве активов^[1].

Учет и контроль эффективности использования финансовых ресурсов производится на основе отчетов (балансового, о прибылях, о движении финансовых ресурсов). Балансовый отчет отражает финансовое состояние организации, структуру ее капитала, баланс актива (использования финансового ресурса) и пассива (получения финансовых средств из различных источников). Активы делятся на оборотные (текущие, краткосрочные) и необоротные (долгосрочные).

Оборотные активы состоят из оборотных средств, т.е. используемых за отчетный период (до 1 года) денежных средств, запасов ресурсов производства и дебиторской задолженности. Необоротные активы состоят из основных средств и нематериальных активов (интеллектуальной собственности). Одним из основных источников необоротных активов являются долгосрочные инвестиции, которые, в зависимости от целей инвестора, производятся путем покупки акций предприятия или предоставления долгосрочного кредита. Целями инвестора могут быть получение доли прибыли предприятия, кредитного процента, возможность влияния на производственную деятельность.

Пассив баланса отражает источники формирования и направления использования финансовых ресурсов, состав и сроки погашения заемных средств.

Заемные средства в пассиве делятся на краткосрочные (краткосрочные кредиты, задолженность по зарплате, налогам, дивидендам, выданные векселя, полученные авансы от клиентов) и долгосрочные (долгосрочные кредиты, задолженность по облигациям, пенсионным выплатам, отсроченной уплате налогов).

Собственный капитал в пассиве делится на использованный капитал (акционерный, резервный, страховой, от продажи выпущенных в отчетном периоде акций) и накопленную прибыль.

Отчет о прибыли в одноступенчатой или многоступенчатой форме отражает результаты производственной деятельности (соотношение доходов и затрат, размер полученной прибыли) в отчетном периоде.

Отчет о движении финансовых ресурсов в денежном выражении включает разделы, отражающие направления получения и расходования:

- на производственно-сбытовую сферу деятельности (производство и доставка продукции потребителю, амортизация основных средств, расшифровка счетов к получению, расходов будущих периодов и на материальные ценности);

- на инвестиционную деятельность (операции получения / продажи основного капитала и ценных бумаг);

- в результате финансовой деятельности (операции получения / оплаты денежных средств инвесторов и кредиторов).

Ценные бумаги (первичные и вторичные) определяют имущественные права предприятия-эмитента ценных бумаг и инвестора, купившего ценные бумаги с целью получения дохода. Первичные ценные бумаги самостоятельно функционируют на рынке, вторичные – только совместно с первичными. Виды вторичных ценных бумаг: варрант, фьючерс, опцион.

Ценными бумагами являются акции, векселя, облигации и сертификаты.

Акции являются формой инвестирования средств в развитие открытого или закрытого акционерного общества. Приобретение акций дает право инвестору получать соответствующую количеству приобретенных акций долю прибыли предприятия-эмитента. Особенность акций – неограниченный срок действий и невозможность возврата эмитенту.

Акции делятся по видам:

- именные и на предъявителя;

- простые, привилегированные и золотые.

Простые акции дают право участвовать в собрании акционеров. Привилегированные акции позволяют принимать участие в управлении акционерным обществом или получать фиксированный дивиденд. Золотая акция позволяет владельцу в течение 3 лет использовать право “вето” по вопросам изменений учредительных документов, реорганизации и ликвидации акционерного общества, передачи в залог или в аренду имущества общества. В период приватизации российских предприятий золотая акция передавалась государству без права передачи третьим лицам^[2].

Эмитентом облигаций могут быть федеральные и местные органы власти и юридические лица. Особенность государственных облигаций – краткосрочность государственных или казначейских обязательств.

Виды облигаций:

- внешнего и внутреннего займа;

- именные и на предъявителя;

- государственные и казначейские обязательства.

Вексель определяет обязательство лица, выдавшего вексель, уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму в определенный векселем срок.

Виды векселей:

- простой и переводной;

- срочный и на предъявителя;

- казначейский, банковский и коммерческий.

Сертификат (депозитный или сберегательный) определяет право вкладчика банка или его приемника получить вложенную на определенный срок сумму денег с процентами.

При анализе финансовой деятельности основное внимание уделяется следующим показателям:

- финансовая устойчивость, оцениваемая с помощью коэффициентов финансовой зависимости и самофинансирования;

- платежеспособность, которую характеризуют коэффициенты собственности и заемного капитала;

- ликвидностью определяется с помощью коэффициентов общей и срочной ликвидности; – кредитоспособность оценивается коэффициентом оборачиваемости и периодом погашения кредиторской задолженности;

- эффективности производственной деятельности, которая оценивается размером полученной прибыль и рентабельностью^[3].

Анализ финансовой деятельности выявляют влияние на результаты деятельности различных факторов, и позволяет определить оптимальные пути использования финансовых ресурсов.^[4]

1.2 Источники формирования финансовых ресурсов

В работе предприятия участвуют как внутренние, так и внешние (привлеченные) средства. Основные источники внутренних финансовых ресурсов предприятия:

1) Уставный капитал. Это сумма средств, которую вложили собственники предприятия для обеспечения его функционирования согласно прописанному назначению.

Для государственных форм собственности – это оценочная стоимость имеющихся в распоряжении предприятия средств, фактически принадлежащих государству. В акционерных обществах уставным капиталом является суммарная стоимость всех акций.
За уставный капитал не обязательно принимать только денежные средства, это материальные вклады работников или собственников предприятий в любой форме. Причем, осуществив какой-то материальный вклад в предприятие, инвестор передает этот вклад в его собственность, и при выходе может претендовать только на компенсацию собственной доли (в процентах) от состава имущества на текущий момент, но не на возврат вложенных материальных ресурсов.

Первоначальный уставный капитал (объявленный при регистрации предприятия) может изменяться в соответствии с законодательством и согласно учредительным документам.

2) Прибыль. Это конечный результат, на который направлена работа коммерческого предприятия. Её размер и способы распределения существенно влияют на движение финансовых ресурсов субъекта. Она является основным источником, который формирует резервный капитал (фонды предприятия), по существу являющийся страховым на случай возникновения непредвиденных экономических ситуаций.

3) Амортизационные отчисления. Формируют фонд накопления на предприятии. Они включены в себестоимость выпускаемой продукции и возвращаются после её реализации в фонд накопления, являющийся денежным выражением износа и старения основных материальных активов предприятия.

4) Фонды целевого назначения. Это безвозмездные, возможно государственные, поступления или ассигнования, направленные на конкретную, строго оговоренную, деятельность определенных субъектов.

5) Добавочный капитал. Используется как неделимый фонд отдельно от уставного капитала. Чаще имеет целевой характер^[5].

Источники внешних ресурсов предприятия условно можно разделить на две категории:

- Средства, которые мобилизуются на финансовом рынке. Это поступления от продажи собственных ценных бумаг, заемные средства и крупные инвестиции, банковские кредиты, облигационные займы и т.д. Все эти источники в конечном итоге подлежат возврату, не являясь собственностью субъекта.

- Средства, поступающие после перераспределения. Это страховые возмещения по искам, дивиденды по ценным бумагам, поступления от разных союзов, отраслевых ассоциаций.

1.3 Показатели использования финансовых ресурсов

Основной целью оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия является повышение эффективности работы организации на основе внедрения более совершенных способов использования финансовых ресурсов и управления ими.
Из цели оценки эффективности использования финансовых ресурсов вытекают ее основные задачи^[6]:

– идентификация финансового положения;

– выявление факторов, влияющих на формирование финансовых ресурсов;