Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Организационная структура и состав).pdf

Введение

В условиях современной глобализации мировая политика и международная финансовая система тесно взаимосвязаны. Важнейшей составляющей международных валютно-кредитных и финансовых отношений являются валютно-кредитные и финансовые организации, которые осуществляют функции регулирования международных кредитных, финансовых и валютных отношений. Такие организации формируют условия для накопления и перераспределения международного валютного капитала, что позволяет использовать его целенаправленно и эффективно. Единая цель таких организаций - развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Такой организацией и является Международный валютный фонд, который осуществляет и играет особую роль в развитии экономики всех стран входящих в состав, а также и мировой экономики в целом.

Актуальность данной темы обусловлена сильнейшим воздействием на социально-экономические процессы. Это единственная международная организация, которая подвергалась столь резкой критики со стороны развивающихся стран. В сложившейся обстановке мирового рынка Международный валютный фонд, интенсивно эволюционировал, в связи с экономическими кризисами, деформированием валютного паритета и кумулятивными долговыми кризисы, которые имели место быть 80-х - 90-х годах, что определило более сложную и неопределенную в настоящее время роль Международного валютного фонда.

Степень изученности данной темы можно определить, как довольно высокий. Основой исследования послужили труды по общим проблемам мирового хозяйства и мировой валютно-финансовой системы отечественных авторов: Аникина А.В., Богданова О.С., Борисова С.М., Буглая В.Б., Казакевича В.П., Константинова Ю.А., Королева И.С., Красавиной JI.H., Ларионова К.А., Ливенцева Н.Н., Матюхина Г.Г., Мовсесяна А.Г., Наговицана А.Г., Павлова В.В., Пашкуса Ю.В., Портного М.А., Прохоровой Г.Н., Смыслова Д.В., Солодовникова С.Н., Суровцевой В.И., Федякиной JI.H., Шенаева В.Н., Шетинина B.Д., Шмелева В.В, а также можно выделить работы посвященные Международному валютному фонду таких экономистов как Горбунова С.В., Евстигнеева В.Р., Курилина Н.П., Мосина И.Н., Смыслова Д.В., Танькова А.В., Чижова К.Я. и др., а также зарубежных экономистов: Бэрда Г., Геллера П., Голдштейна М., Дорудиена К., Кана М., Килика Т., Конуэя П., Корнелиуса П., Монтиела П., Найта М., Пастора М., Сакса Дж., Сидела С., Стайлза К., Фитцджералда Е., Хори Ш., Хэгерда С., Эдвардса. Адамчук А.М., Герчиков И.Н., Козак Г.О., Мазурова Е.К., Ровенских В.А., Таничева Т.С., исследовали деятельность Международного валютного фонда, а также его роль в мировой экономике.

---

Таким образом, главной целью курсовой работы является изучение международного валютного фонда, его составляющих, которые являются основами его функционирования.

Следовательно, нами могут быть определены следующие задачи:

- изучение истории создания Международного валютного фонда;

- изучение целей, функций и принципов;

- рассмотрение состава и организационной структуры;

- проанализировать особенности деятельности Международного валютного фонда.

Объект: Международный валютный фонд.

Предмет: цели, функции и особенности деятельности Международного валютного фонда.

Международный валютный фонд

История возникновения

Первая мировая война дала толчок для поднятия вопроса о необходимости многостороннего межгосударственного регулирования международных экономических отношений. С этой целью были созваны Брюссельская (1921 г.) и Генуэзская (1922 г.) конференции по экономическим проблемам, которые признавали нужность основания особого органа, который взаимодействовал с другими странами и с ними сотрудничал по экономическим вопросам, не смотря на это, ни одна из прошедших конференций не принесла ожидаемых результатов.

На протяжении 1930-х годов было проведено несколько международных

конференций для решения вопроса о мировых валютах и международных экономических отношениях, но и они не увенчались успехом. Великая депрессия нанесла сокрушительный удар мировой экономике - в промежутке между 1929 и 1932гг. цены на товары во всем мире упали на 48%, а объем мировой торговли снизился на 63%.^[1]

Следствием Великой депрессии явилось понимание неотъемлемой связи между политической безопасностью и экономической стабильностью, и благосостоянием, а также, что под действием внешних факторов с расширением внешнеэкономических связей ослабевают национальные экономики.

В период Второй мировой войны с новой силой обострился кризис международных валютных и кредитных отношений, большая часть стран ввели валютные ограничения, исключением являлась США, Швейцария, Мексика и страны Центральной Америки. Мировые хозяйственные связи были окончательно нарушены, Европа почти целиком была оккупирована Германией, Франция пала, Британская империя отчаянно боролась за свое существование, СССР вел ожесточенные бои под Москвой. В этих условиях роль лидера в разработке нового мирового порядка взяла на себя страна, имеющая на тот промежуток времени стремительно развивающуюся экономику и мощные вооруженные силы – Соединенные Штаты Америки.^[2]

---

В американском обществе существовали ясные разногласия в отношении какой мировой режим надлежит выстроить после завершения войны: недопущение повторения британского опыта, создавая империю на таком фундаменте, как силовой контроль над слабыми обществами, отдавая предпочтение принципу национального самоопределения, образование системы общественной безопасности, создание мирового экономического взаимодействия на основе равноправного доступа к торговле и вкладам, универсализма и многосторонности, истребление всех дискриминационных барьеров, смена двусторонних экономических отношений многосторонними, что позволило бы в конечном результате всем странам, по мнению американских стратегов, приобрести выгоды от мировой экономической конкуренции, равного доступа к сырью, экономической специализации на основе принципа "сравнительных преимуществ". В таком открытом, многостороннем мире, где оказывают влияние универсальные, единые для всех законы взаимодействия, где существует взаимозависимость, возможность возникновения нового мирового конфликта достаточно вероятен, но он будет значительно снижен, по мнению заместителя министра финансов США Г. Уайта: "Лучшие соседи - это процветающие соседи"^[3].

Во период Второй мировой войны в Соединенных Штатах Америки было учреждено большое количество комитетов, которые занимались новым мировым строем, а также предполагали и разрабатывали разнообразные варианты послевоенного мирового устройства это и была их главной задачей. У всех комитетов было целостное мнение о необходимости создания специализированных институтов, которые занимались регулированием, сохранением, а также порядком в различных сферах, как мировой политики, так и экономики в целом. Такие институты, которые занимались регулированием, были обозначены как международные режимы. Запланировано было основать валютно-финансовый, энергетический, морской режимы, а также режим военной безопасности, которыми должна была управлять и координировать их деятельность международная организация, такая как Организация Объединенных Наций, однако на ряду координирующих функций ООН должна была воплощать и соединять на практике в своей работе роль единой системы мировой безопасности, как на уровне макроэкономики, так и микроэкономики.

В Великобритании, а также и других странах разнообразные комитеты и комиссии занимались разработкой существенно важнейших международных экономических режимов, среди представленных и предложенных был проект, принадлежавший и основанный на исследованиях Г. Уайта, а также сыгравший немаловажную в будущем план международного клирингового союза Кейнса Д.М., занявший первостепенное место в отношении международных валютно-финансовых ассоциаций и новой системы международных валютных связей. План Кейнса Д.М. призван для облегчения валютно-финансового положения Великобритании, но при этом еще отображал ее интересы. Предлагалось, что после основания международного клирингового союза, он соответственно должен производить эмиссию безналичного международного платежного средства – банкора, не имеющего в своем составе золота, выступать институтом расчетов между странами, в котором они обязаны иметь счета в банкорах, а также применялся для расчетов между державами для погашения дефицитов платежных балансов, таким образом, выполнял функции мирового центрального банка.^[4] В свою очередь по плану Кейнса мог допускаться овердрафт, что снабжало бы в определенных рамках автоматическое взаимное кредитование стран, на основании этого осуществлялось покрытие пассива платежного баланса одних стран за счет других, прежде всего за счет Соединенных Штатов.^[5]

---

В плане Г. Уайта основной задачей ставилось создание послевоенной валютной системы, основанной на «международной валюте», что в свою очередь могло бы привести к стабилизации курсов валют союзных стран для поощрения потоков производительного капитала. Уайт подчеркивал, что ликвидация валютного риска в международных экономических и финансовых сделках, основывается только на поддержании стабильных курсов валют, исходя из этого, издержки во внешней торговле снижаются, а капитал значительно легче привлекается в страну, где он получает наибольшую прибыль в отсутствии риска валютного обесценения.^[6]

Первоначально план предусматривал создание стабилизационного фонда состоящего из 5 миллиардов долларов, золота и правительственных ценных бумаг стран-участниц, для выдачи краткосрочных кредитов на финансирование дефицитов платежных балансов. Но при этом стабилизационный фонд имел исключительное право в одностороннем порядке изменить валютный курс страны-заемщика, принудить страну отменить валютный контроль.^[7] На основании этого редакция плана была пересмотрена и откорректирована, так как, имея подобные полномочия, стабилизационный фонд затрагивал экономический суверенитет стран, которые входили в него и не мог быть недопустим.

План Уайта подвергался обсуждению экспертов 30 стран, и окончательный вариант плана издан в 1943 году. Исходная публикация включала несколько целей: оказание помощи в стабилизации валютных курсов, сокращении периодов и снижении степени неравновесия платежных балансов, содействие созданию условий упрочения внешней торговли и производства, облегчение эффективного использования блокированных валютных средств, ослабление валютных ограничений и других дискриминационных мер.^[8]

Также в плане Уайта были долгосрочные цели и среднесрочные. Долгосрочные цели подразумевали создание универсального мира с господством многосторонних экономических и политических отношений, а в среднесрочных допускалось преобладание закрытой формы капитализма, которая не позволит странам усугубить уровень экономического кризиса через достижение полной занятости, даже если будет отмечаться снижение экономической эффективности. Для реализации этих целей были необходимы ресурсы, которые состояли из квоты, которая исчислялась исходя из их социально-экономического положения стран - членов, а это 30% в золоте, при этом остальная часть в национальной валюте и правительственных ценных бумагах, но не более 50% от квоты. Также было определено, что стоимость национальных валют будет устанавливаться через валютную единицу «унитас», стоимость которой равнялась 10 долларов США по золотому содержанию того времени, а операции с золотом страны могли осуществлять только по паритету. Изменение паритета валют страны допускалось только в случаях фундаментального неравновесия платежного баланса страны и с согласия ¾ стран-членов.^[9]

---

Планы Д.М Кейнса и Г.Д. Уайта обсуждались на международной конференции в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Хэмпшир), состоявшейся с 1 по 29 июля 1944 года. Британскую делегацию возглавлял сам Д.М. Кейнс. Результатом конференции стало компромиссное решение об учреждении Международного валютного фонда (МВФ) для помощи странам в борьбе с внешнеторговым дефицитом и Международного банка реконструкции и развития (МБРР) для предоставления кредитов на послевоенное восстановление. Это решение стало первым важным шагом на пути создания нового мирового порядка. За основу создания нового мирового порядка был взят план Уайта, с некоторыми внесенными коррективами.^[10]

44 страны, участвовавшие в конференции и подписавшие соглашения, должны были с помощью МВФ и МБРР обеспечить конвертируемость валют, поддерживать стабильный обменный курс (+10%), снять основные торговые ограничения и сбалансировать свой внешнеторговый дефицит. Такие меры разрешили отложить на 5 лет после окончания войны, на основании требования Лондона.^[11]

Прописанный в уставе принцип принятия решения на основе увязки количества голосов страны в организации с ее вступительным взносом и вкладом в мировую экономику, таким образом, США стали главными распорядителями ресурсов этих организаций, претендовав 30% всех голосов в Фонде и Банке. Также принимал участие в конференции и в подписании учредительных документов о создании этих организаций и СССР, но сложилось так, что система распределения голосов не соответствовала интересам Советского Союза, а связана данная ситуация была с значительным ухудшением уровня экономики после Второй мировой войны. Кроме того, советская делегация проявляла озабоченность условиями предоставления кредитов Международного валютного фонда, которые представляли собой непосредственное вмешательство во внутренние дела принимающих стран. Этот важный аспект повлиял в результате на отказ ратифицировать договор об учреждении данного фонда Советским Союзом, что и конечном итоге означало невозможность стать членом МБРР, так как в соответствии устава МБРР исключение или выход страны из МВФ обозначает автоматическое исключение ее из Банка. Таким образом, Советский Союз оказался вне системы международных финансовых организаций членом.^[12] Бреттон-Вудсе были приняты Статьи соглашения Международного валютного фонда, которые осуществляют роль устава. Данный документ вступил в силу 21 декабря 1945 года, а практическую деятельность Фонд начал в мае 1946 года, имея в своем составе 39 стран-участников, к валютным операциям он приступил с 1 марта 1947 года.^[13]

---