Добавлен: 17.05.2023
Просмотров: 945
Скачиваний: 7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Значение ликвидности и платежеспособности предприятия проявляется в положительном воздействии на достижение планов производства предприятия и его обеспечении необходимыми средствами и ресурсами. Показатели ликвидности и платежеспособности обеспечивают планомерный процесс поступлением и расходованием денежных средств предприятия, осуществляют расчетную дисциплину, а также обеспечивают процесс рациональным соотношением собственных и заемных средств с последующим результативным их применением. Роль платежеспособности и ликвидности обосновывается также привлечением инвестиций, приобретением кредитов, подбором поставщиков, а также поиском высококвалифицированного персонала. Платежеспособное предприятие имеет превосходство над другими предприятиями такого же профиля деятельности.
И конечным результатом деятельности платежеспособного предприятия является отсутствие конфликтов с государственными органами и обществом в целом. Положительными последствиями таких результатов являются своевременность уплаты налогов бюджет, страховых взносов во внебюджетные фонды обязательного медицинского страхования, заработной платы персоналу предприятия, выплат дивидендов акционерам предприятия, а также банкам в связи с гарантией возврата в полном объеме кредитов и уплаты процентного долга по нему.
Ликвидное и платежеспособное предприятие имеет меньшую зависимость к изменениям состояния и конъюнктуры рынка и при высоком уровне платежеспособности не имеет рисков банкротства. Таким образом, отметим, что данные показателей ликвидности и платежеспособности – это результаты грамотной и профессиональной политики предприятия по управлению обязательствами и причинами, которые определили итоговые результаты хозяйственной деятельности предприятия. Все вышесказанное является обоснованными 4 факторами, обосновывающими актуальность темы данного исследования.
Степень научной разработанности. Формированием научных исследований в области ликвидности и платежеспособности предприятий занимались такие ученые как: И.А. Бланк, Е.В. Быкова, А.В. Грачев, В.С. Золотарев, В.В. Ковалев, Э.А. Уткин, Н.П. Кондраков, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев и другие. Проблематика анализа финансовой деятельности предприятий освящается и в трудах зарубежных ученых, таких как Р. Брейли, Е. Бригхема, Дж. К. Ван Хорна, Л. Гапенски, Ф. Ченг Ли, С. Майерса, Э. Хелферта и других. Тем не менее, остается еще ряд спорных вопросов и недостаточно закрепленных методологических аспектов.
Цель работы состоит в исследовании проблем ликвидности и платежеспособности банка, а также в разработке направлений по их устранению в целях дальнейшего эффективного развития банка. В связи с актуальностью цели, поставленной в работе, необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть экономическое содержание и роль категории «ликвидность» и «платежеспособность» банка.
2. Изучить методологию анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.
3. Дать характеристику оценки платежеспособности банка на основе будущих денежных потоков.
4. Рассмотреть организационно-экономическую характеристику банка ПАО «ВТБ»
5. Провести анализ ликвидности баланса предприятия и относительных показателей ликвидности ПАО «ВТБ».
6. Оценить платежеспособность ПАО «ВТБ» и диагностировать перспективы на основании применения методики будущих денежных потоков предприятия.
7. Сформировать мероприятия по улучшению ликвидности и 5 платежеспособности ПАО «ВТБ»
Объектом исследования выступает совокупность экономических и организационных отношений, возникающих в процессе анализа проблем ликвидности и платежеспособности банка.
Предметом исследования являются система и методы при организации анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.
Теоретическую и методологическую базу исследования составляют работы отечественных экономистов, посвященные банковской деятельности. В качестве исследовательского инструментария используются системный и функциональный подходы, общенаучные методы: научная абстракция, анализ и синтез, исторический анализ, методы группировки, сравнения, а также табличные и графические методы представления данных.
При решении поставленных задач используются пакеты прикладных программ Microsoft Excel, Microsoft Equation.
Глава 1. Теоретические аспекты ликвидности предприятия
1.1.Понятие и сущность ликвидности банка
Ликвидность банка – это его способность своевременно, без потерь обеспечить обязательства, взятые на себя перед кредиторами.
Понятие следует отличать от базового термина «ликвидность» в трейдинге, обозначающего возможность оперативно конвертировать актив в наличку.
Как правило, вкладчиков в первую очередь интересует ликвидность коммерческих банков, которым они доверили свои деньги.
Ликвидность банка демонстрирует соотношение имеющихся у него активов к его денежным обязательствам перед вкладчиками.
Сами обязательства бывают:
• реальными – их можно увидеть на балансовых счетах (кредиты, векселя, депозиты, сберегательные сертификаты);
• условными – показаны на так называемых забалансовых счетах (банковские гарантии, поручительства и прочее).
Под активами, фигурирующими в расчете, подразумеваются ресурсы, которые возможно быстро обратить в деньги:
• национальная валюта (в том числе и та, которая находится в кассах отделений и банкоматах);
• государственные облигации;
• металлы;
• межбанковские займы;
• корпоративные акции;
• ссуды на небольшой и длительный отрезок времени физическим и юридическим лицам;
• лизинговые операции.
Платежеспособность бывает текущая (способность заемщика к немедленному выполнению взятых обязательств) и отложенная во времени (краткосрочная, среднесрочная, долгосрочная).
В зависимости от источников формирования ликвидность бывает:
- накопленная;
- покупная.
Под накопленной понимаются средства, накопленные банком в процессе коммерческой деятельности. Сюда можно отнести вклады инвесторов и денежную наличность, заработанную организацией в процессе оказания услуг и продаже продуктов.
К покупной относятся средства, которые можно приобрести на межбанковском рынке. В их число входят межбанковские займы и кредиты, полученные от главного государственного регулятора банковской сферы. В России, например, таким регулятором выступает Центробанк Российской Федерации.
Ликвидность должна быть сбалансированной. Ее противоположностью является доходность. Чем больше у организации собственных средств, тем выше ее способность своевременно выполнить обязательства, взятые перед вкладчиками.
Коммерческие банки обладают стопроцентной возможностью к выполнению обязательств только на этапе создания, когда все ресурсы организации являются ее собственностью. Доходность при этом равна нулю.
В процессе дальнейшей работы баланс доходности и платежеспособности смещается (последняя снижается), так как вклады клиентов и выдача кредитов являются одной из основных статей дохода учреждения.
Ликвидность банка – это способность банковской организации своевременно и в полноценном размере выполнять обязательства перед собственными клиентами. В данные обязательства входит несколько основных моментов – это настоящие обязательства перед клиентами, и обязательства, которые носят условный характер.
Выражаясь простыми словами, ликвидностью банка называется его способность выполнения собственных «обещаний», которые организация предоставила своему клиенту за открытие счета, выдачу кредита и т.д.
К настоящим обязательствам можно отнести деньги кредиторов, межбанковская валюта, которая была привлечена при помощи другой банковской организации, депозитные средства. Обязательства условного характера представляют собой процесс выдачи банковской организацией поручительства, передача определенных гарантий, предоставление счета, а также возможность пользования неактивными кредитными направлениями. Ликвидность банка показывает полную возможность погасить имеющиеся обязательства и определить период из возобновления.
При применении эффективной системы управления банковской организацией, его ликвидность может быть как в избытке, так и в недостатке. При недостатке ликвидности банковская организация может потерять способность к оплате своих платежей, а при избытке ликвидность, скорее всего, сможет понизить уровень доходов.
Ликвидность банковской организации делится на несколько видов, которые, в свою очередь, делятся на некоторые подвиды по источникам ликвидности:
Накопленная. Данная ликвидность включает в себя наличные деньги, а также активные средства, которые отличаются большой платежеспособностью;
Покупная. Эта ликвидность образуется при помощи покупок и получении кредитов у других банковских организаций.
Помимо источников ликвидности, существуют еще подразделы ликвидности, отличающиеся по срочности выполнения:
Краткосрочная. Данная ликвидность характеризуется тем, что занимается улучшением ограничений рисковых потерь банковской организации и его возможностей осуществления платежей на протяжении нынешнего дня. Это отношение между активами, где банк может осуществлять на протяжении нынешнего дня которые банк обязан исполнить. Клиенты банка могут таким же образом потребовать выполнить свои обязательства на протяжении нынешнего дня. Этот процесс можно наблюдать в текущих и расчетных кредитах клиентуры банка.
Данные обязательства необходимо брать в расчет измененными на величину минимума всей остаточной величины денежных средств относительно счетов всех видов лиц, которые воспользовались услугами банка. Исключения составляют лишь банки, которые являются клиентами. Показатель минимума остаточной величины денежных средств высчитывается индивидуально для каждого банка, но не может быть меньше 15%;
Нормальная (средняя продолжительность процесса возобновления, имеет еще название «текущая»)
Данная ликвидность характеризуется тем, что занимается улучшением ограничений рисковых потерь банковской организации и его возможностей осуществления платежей на протяжении последующих 30-ти дней. Эти отношения активных средств, которые банковская организация имеет право использовать в период последующих 30-ти дней, к тем обязательствам, которые банк обязан выполнить или же, при невыполнении условий, оргструктуры уполномочены требовать выполнить данные обязательства в период ближайших 30-ти дней.
Данные обязательства необходимо взять во внимание, а также учитывать при расчете в измененном виде, основываясь на минимум остаточной величины денежных средств относительно счетов всех лиц, которые воспользовались услугами банка. Исключения составляют лишь банки, которые являются клиентами. Данная процедура осуществляется в течение 30-ти ближайших дней, при учете минимальной величины, которая имеет фиксированное значение – 50%;
Данная ликвидность направлена на работу по ограничениям рисковых ситуаций при возможности неплатежеспособности банка впоследствии реализации денежных средств на долгосрочной основе. Примером подобного может стать, например, кредит по ипотеке. Подобные соотношения активных средств банковской организации должны быть реализованы не раньше, чем через один год, учитывая вычет имеющихся ресурсов по этим средствам, на будущие расходы, которые банк должен выполнить не раньше, чем через год. Эти обязательства могут меняться относительно показателя минимальной величины денежных средств относительно счетов всех лиц, которые воспользовались услугами банка.
Данная процедура осуществляется не раньше, чем через один год, при учете минимальной величины, которая имеет фиксированное значение – 120%.
1.2.Оценка и управление ликвидностью банка
Управление платежеспособностью банковского учреждения сводится к предотвращению дисбаланса ликвидности. Если последняя чрезмерно высока, снижаются доходы. Если низка, организация может быть признана банкротом.
На платежеспособность существенно влияет целый ряд внутренних и внешних условий. К первым относятся:
качество собственных и привлеченных ресурсов; связанность пассивов с активами во временных рамках;
менеджмент; репутация бренда.
Хорошие показатели ликвидности банка обеспечивает надежная капитальная база, состоящая из собственных средств.
Немаловажный фактор ликвидности банков – качество ресурсов, выведенное нами в начало вышеприведенного списка.
Под качеством подразумевается оперативность их конвертирования активов в деньги для погашения задолженностей. При этом активом выступают и сами деньги, которые конвертировать не нужно. Именно они используются для мгновенного выполнения обязательств.
К внешним условиям:
• экономико-политическая ситуация;
• система рефинансирования;
• эффективность надзора;
• развитие межбанковского рынка.
Благоприятная экономическая и политическая обстановка в государстве и мире создает условия для развития банковской деятельности, укрепляет уверенность капиталовкладчиков, гарантируя рентабельность работы финансовой организации, совершенствование ее сервисов и увеличения качества выпускаемых ценных бумаг.