Файл: Кредиты, виды и характеристики.pdf

Третья стадия: с 1989 года по настоящее время. В 1989 году международным финансовым учреждениям было предложено использовать свои ресурсы для оказания помощи странам-должникам в деле обмена своих долговых документов на новые выпущенные правительством ценные бумаги. При этом были значительно снижены размеры ставок по основной сумме или процента, по которым должны производиться платежи в погашение нового долга. В соответствии с планом Брейди должники должны были взять на вооружение политику привлечения как прямых, гак и косвенных инвестиций, и что свопы долг/акции могут быть полезным компонентом подобной стратегии. Некоторые латиноамериканские страны использовали другие механизмы перевода долга, такие как выкуп задолженности или ее погашение поставками товаров.

Экономический саммит 1988 года в Торонто призвал Парижский клуб в целях облегчения бремени задолженности наиболее бедных стран принять комплекс новых мер. Вошедшие в историю как "Торонтские условия", они предусматривают сокращение долга или его обслуживание или продление периодов погашения официальной двусторонней задолженности. Следующий саммит в Хьюстоне в 1990 году призвал Парижский клуб проверить ход выполнения Торонтских условий и рассмотреть вопрос об оказании помощи странам с доходом ниже среднего. При этом, поскольку в абсолютном выражении коммерческий долг наиболее бедных стран является небольшим, то при рассмотрении будущих мер по оказанию помощи этим находящимся в бедственном положении странам (с точки зрения задолженности) особое внимание теперь должно было быть уделено безвозмездному или сверхконцессионному финансированию, а также большему сокращению задолженности.

Третий этап международного процесса пересмотра условий погашения долга - "Кризис должника". Официально начало этому этапу положило выступление Николаев Бренди, являвшегося тогда министром финансов США. В своем выступлении он призвал к проведению новой стратегии погашения долга на основе принципа сокращения задолженности. Эта стратегия относилась к тем странам, которые проводили политику экономической стабилизации, одобренную международными финансовыми учреждениями. В плане содержался также призыв к смягчению условий соглашений о пересмотре долга с тем, чтобы и кредиторы, и должники получили большую свободу при разработке таких соглашений, которые наилучшим образом отвечали их интересам. Поскольку стороны уже начали осуществлять операции по сокращению долга, главное значение этого выступления состояло в том, что в нем впервые прозвучало официальное признание со стороны США того, что долг не будет полностью выплачен и что банки понесут убытки.

Вторичный долговой рынок и программы конверсии долга. Этап плана Брейди характеризуется заключением соглашений, предоставляющих кредиторам новое "меню вариантов". Все позиции этого "меню" дают должникам примерно одинаковые возможности по облегчению бремени долга. Ниже приводятся примеры типичного "меню вариантов":

* обмен основной части долга на облигации, покрывающие не всю основную сумму долга, по которые обеспечены американскими казначейскими облигациями с нулевым купоном или же имеют иное обеспечение;

* сокращение платежей по обслуживанию долга в форме долговых обменов, предусматривающих замену старого долга новым с такой же основной суммой, но с меньшими процентными ставками. Процентные платежи, которые могу иметь фиксированную или плавающую ставку подкрепляются обеспечением, нередко предоставляемым многосторонними финансовыми учреждениями;

* выкуп долга, при котором заемщик покупает свои долговые обязательства у кредитора со значительной скидкой. Кредиторы с готовностью идут на такие операции с должниками, так как в этом случае они получают больше наличных, чем при других операциях по пересмотру долга. Кроме того, они считают, что выкуп увеличивает вероятность получения ими всего остатка непогашенных кредитов данному должнику;

* "традиционный" вариант, при котором капитальная сумма долга не сокращается, но период погашения продлевается, чтобы дать должникам некоторую "дополнительную свободу маневра". Этот вариант может быть увязан с условием предоставления "новых денег".

Последний этап получил новый виток осенью 1997 года в связи с разразившимся финансовым кризисом в южно-азиатском регионе, который затем захватил Россию и, в той или иной степени, все остальные регионы мира.

3.4. Сущность, необходимость и классификация обеспечения кредитов

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Надлежащее обеспечение кредитной операции существенно снижает риск потерь от невозврата кредита. Однако, предоставление обеспечения - лишь дополнение к кредиту. Клиент может иметь в своем распоряжении достаточное обеспечение, но не получить кредит, если его кредитоспособность не достигает определенного уровня. Кредитное учреждение (банк), как правило, не выдает кредит, если с самого начала есть опасность, что обеспечение будет использовано в качестве погашения. Особенно это касается кредитов на финансирование оборотных средств предприятий различных форм собственности и организационно-правовых форм.

Обеспечение кредита - это ценности или другие, предусмотренные действующими нормативными актами средства минимизации кредитных рисков, которые служат для кредитора гарантией полного и своевременного возврата заемщиком полученного кредита и уплаты им установленных процентов. Обеспечение кредита предоставляется заемщиком при оформлении кредита и может находиться либо в пользовании заемщика, или в распоряжении кредитора (банковского учреждения) полностью или частично до погашения кредита.

В практике выдачи банковских кредитов как правовые гарантии используются различные формы, виды и способы обеспечения. При этом важное значение приобретает четкое определение понятийного аппарата.

в Частности под формой обеспечения понимаем внешнее проявление отдельных видов обеспечения, объединенных в совокупность элементов по однородным признакам и требованиям по предоставлению гарантий возврата кредитов, которые определяют условия, порядок и последовательность действий участников процесса банковского кредитования и осуществляются соответствующим способом с целью минимизации кредитного риска и обеспечения прибыльной банковской деятельности.

Вид обеспечения - классификационная единица, составной элемент формы обеспечения, который характеризуется конкретными механизмами имущественного или нет и нового характера предоставления заемщиком гарантий исполнения обязательств по кредитному договору.

Способ обеспечения - предусмотренные законодательством или договором специальные меры, которые характеризуют конкретную процедуру предоставления и оформления обеспечения и стимулируют должников к соблюдению установленных условий и надлежащего исполнения ними кредитных обязательств.

Формы, виды и способы формируют систему кредитного обеспечения. Система кредитного обеспечения - это совокупность форм и видов обеспечения кредитов банков, а также взаимосвязи между банком и заемщиком относительно способов и механизмов получения и реализации кредитного обеспечения с целью минимизации кредитного риска банка.

Обеспечение кредитных обязательств заемщиков можно классифицировать по различным признакам (рис. 8.1).

1. По характеру обеспечения можно выделить:

- традиционное обеспечения (залог, гарантия, поручительство, страховка, неустойка и т. п);

- нетрадиционное обеспечение (переуступка требования, перевод долга, удержание имущества должника, купля-продажа имущества с обязательством обратного выкупа и тому подобное).

2. По форме обеспечения:

- имущественная форма обеспечения;

- юридическое форма обеспечения.

3. По степени покрытия обеспечения:

- основное обеспечение;

- дополнительное обеспечение.

4. В зависимости от права владения и распоряжения:

- с правом владения и распоряжения залогодателем (заемщиком или имущественным поручителем);

- с полным правом владения и распоряжения залогодержателем (банком-кредитором или третьим лицом);

- с частичным правом владения и распоряжения залогодержателем (банком-кредитором или третьим лицом).

5. В зависимости от полноты обеспечения кредитного обязательства:

- полностью покрывает кредитное обязательство;

- частично покрывает кредитное обязательство.

6. В зависимости от лица, предоставляющего обеспечение:

- обеспечительное обязательство предоставляется и, если необходимо, выполняется должником;

- обеспечительное обязательство предоставляется и в случае необходимости выполняется третьим лицом (гарантия, поручительство, страхование).

7. В зависимости от количества участников обязательственных отношений:

- двусторонние (банк - заемщик);

- трехсторонние (банк - третье лицо (гарант, поручитель, страховая организация) - заемщик);

- многосторонние.

8. По видам обеспечения:

- залог;

- гарантия;

- поручительство;

- страховка;

- неустойка (пеня, штраф) и другие.

9. По видам имущества, которое предоставляется в обеспечение:

- залог недвижимого имущества (ипотека);

- залог движимого имущества;

- залог имущественных прав;

- залог ценных бумаг и тому подобное.

10. В зависимости от особенностей оформления обеспечительных отношений:

- оформляются отдельным двусторонним договором (например, при использовании залога);

- оформляются отдельным трехсторонним договором (при использовании поручительства, страхования и тому подобное);

- введением в кредитный договор отдельного пункта соответствующего содержания (например, при применении неустойки).

11. В зависимости от формы установления обязательственных отношений:

- оформляются простым письменным соглашением (поручительство, страхование, залог движимого имущества);

- оформляются нотариально удостоверенным письменным соглашением (залог недвижимого имущества, космических объектов, а также по желанию сторон).

12. За время оформления обеспечительных отношений выделяют такие, оформляются:

- перед заключением кредитного договора.

- на стадии заключения кредитного договора;

- на стадии исполнения кредитного договора;

- на стадии пролонгации кредитного договора;

13. В зависимости от способа установки обеспечительные обязательства подразделяются на:

- законные (устанавливаются законом и применяются независимо от волеизъявления сторон);

- договорные (предусмотренные действующим законодательством, устанавливаются по соглашению сторон и применяются по желанию кредитора).

14. В зависимости от момента вступления в силу обязательств выделяются обеспечение, которые вступают в силу с момента:

- подписание письменного соглашения об их применении или с момента вступления в силу кредитного соглашения, если условие об обеспечении кредита введено кредитного договора;

- нотариального удостоверения обеспечительной сделки, если такое условие является обязательным для такого вида обеспечения или желанной для сторон;

- передачи предмета залога, если такое имущество в соответствии с законом или договором должен находиться у залогодержателя, а если такая передача была осуществлена до заключения договора, - то с момента его заключения.

15. В зависимости от ликвидности предмета обеспечения:

- абсолютно ликвидное;

- высоколиквидное;

- ликвидное;

- низко ликвидные;

- неликвидно.

16. В зависимости от способов реализации обеспечения:

- через предъявление требований к третьим лицам;

- через уступку залогодателем залогодержателю требования, вытекающего из заложенного имущественного права (залогодержатель приобретает право требовать в судебном порядке перевода на него заложенного права в момент возникновения права обращения взыскания на предмет залога);

- через реализацию предметов залога с аукционов (публичных торгов).

С целью минимизации рисков банка относительно невозврата заемщиком предоставленных кредитных средств в банковской практике часто используется сочетание нескольких видов обеспечения кредитных обязательств по кредитному договору, например, залог и неустойка, неустойка и гарантии, залога и страхования.

В процессе осуществления банковского кредитования кредитный договор, как правило, может влиять на обеспечительной сделке в несколько способов:

а) при прекращении действия кредитного договора прерывается действие обеспечивающего обязательства (например, залога или поручительства);

б) за выполнение заемщиком части своих обязательств по кредитному договору соответственно уменьшаются количественные характеристики обеспечивающего обязательства;