Файл: Процедура несостоятельности (банкротства) (Особенности банкротства юридических лиц).pdf

- потеря средств, вложенных в предприятие;

- омертвление имущества, так как ликвидаторы не находят покупателей.

Достоинства:

- удаление неэффективных предприятий с рынка, в результате повышение эффективности общественного производства;

- освобождение ресурсов неконкурентоспособного предприятия;

- рост квалификации персонала, усиление заинтересованности в конечном результате;

- приобретение опыта и формирование более эффективной инвестиционной политики.

Признаки банкротства можно делятся на две группы (рис.2)

Признаки банкротства

позволяющие прогнозировать банкротство

сигнализирующие о возможном резком ухудшении финансового состояния

Рисунок 2 Признаки банкротства

В первую группу входит:

- хронический спад производства;

- сокращение объема продаж;

- хронические убытки;

- хроническая просроченная задолженность;

- низкое значение коэффициентов ликвидности;

- преобладание заемного капитала в структуре пассивов;

- дефицит собственного капитала;

- увеличивается продолжительность оборота капитала;

- сверхнормативные запасы сырья и готовой продукции;

- невыгодные условия получения средств;

- снижение стоимости акций;

- уменьшение потенциала производства.

Ко второй группе относят:

- чрезмерную зависимость от определенного проекта, оборудования, сырья, актива, рынка сбыта;

- разрыв контрактов с ключевыми контрагентами;

- уход квалифицированных менеджеров;

- не обновление технического потенциала;

- неритмичность работы;

- неэффективные соглашения;

- нехватка капиталовложений.

Существенный признак банкротства заключен в невозможности изменения финансовых обстоятельств за короткий промежуток времени. В этом случае контрагент вправе обратиться в суд.

Иски рассматривает арбитражный суд. ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" указывает, что предприятие может считаться банкротом если размер ее обязательств превышает 100 тыс. руб. Общая величина задолженности рассчитывается в день подачи заявления в суд.

Признаки банкротства зависят от его типа.

Виды банкротства представлены на рисунке 3

Виды банкротства

банкротство бизнеса

банкротство собственника

банкротство производства

Рисунок 3 Виды банкротства 16, С.112

Первый вид основывается на неэффективном управлении.

Второй вызывается недостатком инвестиций.

Третий вызывается наличием факторов банкротства первого и второго вида.

Все виды банкротства взаимосвязаны между собой, различают они по фактору, который определяет их природу.

Законодательные виды банкротства приведены на рисунке 4.

Законодательные виды банкротства

реальное

техническое

криминальное

фиктивное

преднамеренное

Рисунок 4. Законодательные виды банкротства

Реальное банкротство характеризуется полной неспособностью предприятия к восстановлению финансовой устойчивости и платежеспособности, в связи с потерями используемого капитала. Такие потери препятствуют осуществлению эффективной коммерческой деятельности, что приводит к юридическому банкротству.

Техническое банкротство характеризуется состоянием неплатежеспособности, вызванного просрочкой дебиторской задолженности, уровень которой превышает кредиторскую задолженность. Активы предприятия превышают обязательства. Если предприятие применяет эффективное финансовое управление, то существует возможность избежать юридического банкротства. В такой ситуации кредиты могут быть погашены при выплате дебиторской задолженности. Если заведено дело о банкротстве, то суд может применить организационные меры, в том числе обязать покупателя выплатить дебиторскую задолженность.

Стадии становления предприятия банкротом отражены на рисунке 5.

Рисунок 5 Развитие банкротства 17, С.407

На первом этапе развивается конфликт между стратегией и направлениями ее реализации. частично не реализуются текущие задачи. НА данном этапе определить банкротство достаточно сложно, так как сложно определить количественные показатели. Так форма 2 бухгалтерского баланс демонстрирует нормальную прибыли, при ее отсутствии. Если кризис выявлен своевременно, то при перестройке стратегии существует возможность его избегания.

На втором этапе ухудшаются финансово-экономические показатели, в результате того что фирма перестает получать прибыль, что не отражается к бухгалтерской отчетности. Затруднено получение кредитов, так как доходность инвестиций ниже доходности альтернатив. Оборотный капитал финансируется за счет накопленной суммы амортизации. На данном этапе происходит снижение уровней показателей ликвидности и финансовой устойчивости. В это время требуется реструктуризация предприятия.

Банкротство может быть инициировано если предприятие просрочило выплаты по обязательствам более чем на 3 месяца с установленной даты выплаты. В этом случае контрагент вправе обратиться в суд для защиты своих прав и интересов.

Процедуры банкротства:

- наблюдение, осуществляется с целью сохранения имущества должника, анализа финансового состояния, организации собрания кредиторов и ведение реестра их требований;

- финансовое оздоровление - проводиться с целью восстановления платежеспособности и уплаты задолженностей по графику погашения;

- внешнее управление - целью является финансовое оздоровление;

-конкурсное производство - применяется с целью удовлетворения требований кредиторов;

-мировое соглашение - соглашение должника и кредитора.

Криминальное банкротство характеризуется следующими действиями:

- созданием неплатежеспособности;

- нанесением экономического ущерба в чьих-либо интересах;

- изначально неквалифицированное управление.

Умышленное банкротство преследуется уголовным кодексом.

Существует два вида умышленного банкротства:

- фиктивное;

- преднамеренное.

Преднамеренное банкротство происходит в результате преднамеренных действий или бездействий руководства.

Преднамеренное банкротство регулируется ст. 196 УК РФ.

Банкротство не считается преднамеренным:

- наблюдается незначительное снижение уровня ликвидности и финансовой устойчивости;

- при значительном ухудшении показателей, отсутствовали нарушения правил, условий и норм функционирования рынка;

При нарушении правил сделок и заметном снижении показателей обеспеченности долговых обязательств, банкротство можно считать преднамеренным.

Фиктивное банкротство, характеризуется статьей 197 УК РФ. Предприятие заведомо ложно объявляет себя банкротом для получения скидок с кредита или отсрочки выплат. На самом деле кредитор может расплатиться по обязательствам. Перед объявлением информации предприятия доводят до состояния банкротства как средствами руководства предприятия, так и с привлечением специальных людей.

При обнаружении причин несостоятельности рассчитывают величину обеспеченности краткосрочных обязательств оборотными активами.

К неправомерным действиям должника или собственника предприятия-должника относятся действия, совершенные в предвидении банкротства предприятия и наносящие ущерб интересам всех или части кредиторов, как-то:

- сокрытие части обязательств или имущества должником;

- уничтожение, сокрытие, уничтожение или фальсификация учетного документа должником;

- отказ от внесения записей или ее уничтожение в бухгалтерских документах;

- продажа, уничтожение или внесение в виде залога неоплаченного имущества или имущества полученного в кредит.

К руководству могут быть приняты следующие судебные меры:

- крупный денежные штраф (500-800 МРОТ);

- принудительные работы (от 6 лет);

- лишение свободы;

- комбинированные санкции.

Для выявления признаков преднамеренного банкротства анализируют результаты финансово-хозяйственной деятельности:

- рассчитывают и сравнивают показатели обеспеченности средств перед кредиторами;

- устанавливают причины изменения обеспеченности.

1.3 Особенности процедуры банкротства предприятия

Банкротство в широком смысле слова определено законодательством о банкротстве и подразумевает под собой комплекс мероприятий и процедур, осуществляемых в рамках судебного производства . Такими процедурами являются: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление и конкурсное производство.

Каждая из этих процедур отличается друг от друга своей ролью и целью ее введения. Именно целями обусловлены различия в сроках проведения этих процедур, процессуальных последствиях для компании-должника и ее руководителей, а также в основных мероприятиях, проводимых в рамках каждой отдельной процедуры банкротства.

Любая из этих процедур вводится на основании судебного решения по заявлению кредитора или самого должника. 17, С.250

Рассмотрим каждую из процедур подробнее.

Наблюдение

Первой процедурой, вводимой судом, будет наблюдение. Оно вводится сроком на семь месяцев и заключается в контроле за деятельностью компании. Контроль осуществляется временным управляющим.

Временный управляющий - это профессиональный антикризисный менеджер, состоящий в саморегулируемой организации и имеющий допуск к проведению процедур банкротства.

Вторым контролирующим органом в процедуре наблюдения является Росреестр. Он контролирует проведение всех мероприятий в деле о банкротстве, рассматривает жалобы на незаконные действия участников дела и может привлекать их к административной ответственности.

Компания в наблюдении продолжает обычную деятельность, но с некоторыми ограничениями: все сделки по передаче имущества балансовой стоимостью выше 5% производятся только с согласия временного управляющего. Обязательно согласуется получение и выдача займов (кредитов), поручительств, гарантий, уступка прав, перевод долга и иных сделок, направленных на отчуждение имущества должника.

Управляющий выясняет причины финансового неблагополучия компании, его текущее состояние и возможность расплатиться по долгам. Часто бывает, что предприятие к банкротству приводят преднамеренные действия ее менеджмента или собственников, о чем управляющий сообщает в правоохранительные органы.

Временный управляющий проводит первое собрание кредиторов, отчитывается перед ними о своей деятельности, причинах банкротства и текущем финансовом положении. На основании отчета временного управляющего кредиторы на собрании решают дальнейшую судьбу компании: сможет ли она продолжать работать или нет. Если кредиторы решают, что у компании нет возможности вернуться к работе, временный управляющий обращается в суд с ходатайством о переходе к следующей процедуре банкротства.

Финансовое оздоровление

Данная процедура в практике встречается достаточно редко, вводится для улучшения платежеспособности должника и погашения его долгов. Задолженность погашается на протяжении всей процедуры в соответствии с графиком, утвержденным судом.

Финансовое оздоровление длится не более двух лет, деятельность предприятия и расчеты с кредиторами контролирует административный управляющий, также назначаемый судом. Предприятие не вправе нарушать очередь погашения.

Внешнее управление

Процедура внешнего управления вводится в отношении должника в случаях, когда кредиторами и судом установлена возможность восстановления платежеспособности организации. В отличие от процедур наблюдения и финансового оздоровления, при введении внешнего управления полномочия руководителя организации прекращаются, и его функции выполняет внешний управляющий, утверждаемый судом.

Срок этой процедуры составляет 18 месяцев, однако он может быть продлен судом еще на шесть месяцев. Внешним управляющим разрабатывается план внешнего управления по проведению мероприятий в целях улучшения финансового положения предприятия. Важно отметить, что в ходе процедуры внешнего управления расчеты с кредиторами не допускаются. Если по результатам внешнего управления платежеспособность должника будет восстановлена, суд принимает решение о переходе к расчетам с кредиторами.

В случае если суд приходит к выводу о том, что восстановить платежеспособность организации не представляется возможным, она признается судом банкротом и в отношении ее открывается конкурсное производство.

Конкурсное производство

Конкурсное производство в отношении должника вводится, когда, несмотря на все старания кредиторов, арбитражного управляющего и суда, восстановить платежеспособность предприятия не удалось.