Файл: Лизинг в Российской Федерации.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Денежный рынок занимает важное место в современной рыночной системе, и охватывает весь денежный оборот, спрос и предложение денег равновесие последних.

Равновесие и стабильность на денежном рынке – это залог динамического развития национальной экономики.

Экономическая активность, невозможна без активного кредитования, которое осуществляется финансовыми организациями в различных формах.

Одной из таких форм кредитования, является лизинг.

Общая характеристика форм кредитования в целом, и непосредственно лизинга в частности, в купе с вышеизложенным обуславливает актуальность темы исследования.

Объектом исследования в данной работе – является денежный рынок (система) России.

Предметом исследования в данной работе - является экономический смысл и реализация кредитных схем в форме лизинга в России.

Целью данной работы является – осуществления анализа аспектов реализации такой формы кредита как лизинг в России;

Задачей данной работы являются:

- Общая характеристика понятия «ссудный капитал», «банковский кредит» и его разновидности;

- Общая характеристика понятия «лизинг», как экономической и правовой категории»

- Общая характеристика рынка лизинговых операций в РФ;

- Формулировка заключительных выводов, с выработкой практических рекомендаций по усовершенствованию анализируемых процессов;

Информационной базой работы являются специализированная научная литература, данные с официальных электронных ресурсов всемирной сети Интернет, нормы материального права РФ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОНЯТИЯ «ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ»

1.1. Общее понятие «ссудный капитал» «банковский кредит» и его разновидности в зависимости от характера заемщиков

Кредит строится на мобилизации и использовании временно свободных денег для инвестирования производства, торговли, услуг, и т.д.

Кредит – как система экономических отношений тесно связан с функционированием ссудного капитала, историческим предшественником которого, является ростовщический капитал.[5]

Ссудный капитал представляет собой обособившуюся часть промышленного капитала, которая в процессе кругооборота находится в денежной форме, выделяясь в специфическую сферу предпринимательской деятельности.

Ссудный капитал – это денежный капитал, который владелец последнего, предоставляет во временное пользование в кредит предпринимателю с целью получения части прибыли в виде процента.

Ссудный капитал изначально формировался как временно свободные денежные средства промышленного капиталиста (амортизационные отчисления, фонд заработной платы, часть прибыли, накапливаемый для развития производства, и т.д). Эти средства выступают как источник кредита.

Развитие кредитных отношений породило ряд новых экономических структур, среди которых важнейшую роль играют банки, выполняющие основную массу кредитных операций.

Банки существенно величивают денежные средства используемые для кредитования, за счет не только временно свободных средств промышленников, но и временно свободных средств торговцев, денег, принадлежащих рантье, сбережений населения, и т.д.

Вышеизложенные операции банки, по своей экономической сущности являются пассивными, и позволяют вовлечь в производство дополнительные денежные средства и ускорить экономический рост.

Принципы кредита вытекают из определения ссудного капитала, предоставление денег в ссуду на определенный период времени с последующим возвратом; целевой характер ссуды; получение дохода в виде процента, что означает платность кредита.[5]

Ссудный процент – это цена использования ссудного капитала. Это часть прибыли, которую предприниматель выплачивает кредитору (собственнику ссудного капитала).

Следует отметить, что с появлением банков возникает эффективная форма общественного распределения и использования свободных капиталов в масштабах всей экономической системы.

Иллюстрационно, виды банковского кредита, в зависимости от характера заемщика, выглядит следующим образом, а именно:

Рис.1. Классификация банковских кредитов в зависимости от характера заемщика. [6]

Иллюстрационно виды, и критерии предоставления кредитов разрезе отдельных заемщиков, выглядит следующим образом а именно:

Рис.2. Критерии и виды кредитов в зависимости лт характера заемщика.[7]

Исходя из вышеизложенного, можно прийти к обоснованному и мотивированному выводу, о том, что приход к банковскому кредитованию человечество пришло в рамках развития цивилизации, последний представляет собой размещение временно свободных денежных средств, классификация и градация банковских кредитов, четко структурирована по видам заемщикам.

1.2. Общая характеристика понятия «лизинг» - как экономической и правовой категории в РФ

Осуществление анализа специализированных научных источников, позволяет утверждать, что термин лизинг происходит от английского "to lease", что означает "арендовать", "брать в аренду". [8]

В зарубежной практике лизинг трактуется по разному: во Франции - credit-bail(кредит-аренда), в Бельгии - location financement (финансирование аренды), в Италии - operazion di locazione finanziaria (операции по финансовой аренде).

Лизинг имеет довольно давнюю историю, например, предметом лизинга в ХIХ веке были железнодорожные вагоны, сдаваемые отдельными компаниями собственникам шахт для перевозки угля. С тех времен и пошло право арендаторов покупать имущество, которое они арендовали, после окончания срока аренды. Однако действительно распространенным явлением лизинг стал в США. Отцом лизинга считается Генри Шонфенльд, организовавший в 1952 г. компанию United States Leasing Corp., открывшую в 1959 г. свои филиалы в Англии и Канаде.[8]

Значительной вехой в развитии лизинга стало принятие 28.05.1988г. Конвенции о международной финансовой аренде (лизинге), после чего лизинг был официально признан как самостоятельный финансовый институт. В настоящее время 25-30% инвестиций в развитых странах приходиться на лизинговые операции

Есть довольно много определений лизинга, здесь мы приведем самые распространенные:

Лизингом называют имущественные отношения, складывающиеся таким образом: одна организация (лизингополучатель) обращается к другой (лизингодатель) с просьбой приобрести необходимое ей оборудование и передать его ей во временное пользование.[4]

Лизинг - это сделка, регламентированная комплексом правовых и экономических соглашений, сутью которой является извлечение прибыли всеми ее участниками за счет использования свободных или привлеченных финансовых средств на приобретение объекта лизинга одним юридическим лицом в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования во владение и пользование на определенный срок за определенную плату.

Лизинг практически соответствует кредитным отношениям и по сути не отличается от банковской ссуды. [9]

Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая за полную стоимость у поставщика оборудование в собственность. Затем лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими взносами (платежами). Особенность лизинга заключается лишь в том, что ссуду предоставляет не банк, а специализированная лизинговая компания, а объектом сделки являются не деньги, а имущество. В экономическом смысле, лизинг - это кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование оборудования (товарный кредит).[4]

Лизинг - это специфическая форма финансирования вложений на приобретение оборудования, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при посредничестве лизинговой компании, которая приобретает по просьбе клиента право собственности на имущество с целью последующей передачи ему в пользование на определенный период в обмен на периодические платежи.

Лизинг – одна из форм кредитования производителя с правом или без права выкупа, передачи в собственность арендуемого оборудования; это долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа в конце срока по заранее установленной цене.

Основной момент в лизинге заключается в том, что собственником объекта лизинга (оборудование, автомобили, недвижимость и т.д.) остается Лизинговая компания (Лизингодатель) до момента выкупа объекта Лизингополучателем.

То есть право пользования к лизингополучателю переходит сразу же после получения объекта лизинга, а право собственности только после выкупа

Имущество приобретает лизинговая компания (лизингодатель), которая передает его лизингополучателю в соответствии со статьей 2 Закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», «за плату во временное пользование». [4]

Лизингополучатель предоставляет необходимые учредительные и финансовые документы, и вносит аванс 20–30% от стоимости приобретаемого имущества.

На протяжении всего срока лизинга, лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи по договору. Лизингополучатель оплачивает не только стоимость имущества, но и сумму страховки, маржу лизинговой компании и налог на лизинговое имущество. Итоговая сумма этих платежей может оказаться больше сумм выплат по кредиту. Чаще всего договор лизинга предусматривает переход права собственности на оборудование к лизингополучателю, согласно пункту 5 статьи 15 Закона № 164-ФЗ .

В этом случае в общую сумму договора включается выкупная стоимость предмета лизинга (ст. 28 Закона № 164-ФЗ).[4]

Содержательный анализ правового поля РФ, позволяет утверждать, что анализируемые, в аспекте данной работы правоотношения, урегулированы на уровне норм специального Закона, а именно: Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 16.10.2017) "О финансовой аренде (лизинге)". (далее «специальный Закон»).[4]

В свою очередь осуществления содержательного анализа, непосредственно норм специального Закона, позволяет утверждать, что законодатель под лизингом, законодатель подразумевает совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга; (ст.2 специального Закона).[4]

При операции лизинга, имущество приобретает лизинговая компания (лизингодатель), которая передает его лизингополучателю в соответствии со статьей 2 специального Закона.

Лизингополучатель предоставляет необходимые учредительные и финансовые документы, и вносит аванс 20–30% от стоимости приобретаемого имущества.

На протяжении всего срока лизинга, лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи по договору. Лизингополучатель оплачивает не только стоимость имущества, но и сумму страховки, маржу лизинговой компании и налог на лизинговое имущество.

Итоговая сумма этих платежей может оказаться больше сумм выплат по кредиту. Чаще всего договор лизинга предусматривает переход права собственности на оборудование к лизингополучателю, согласно пункту 5 статьи 15 специального Закона. [4]

В этом случае в общую сумму договора включается выкупная стоимость предмета лизинга (ст. 28 Закона специального Закона).

Осуществления содержательного анализа норм специального Закона, позволяет утверждать, что лизингом является по своей экономической природе, разновидностью одной из форм кредитования, учитывая тот факт что при вступлении в соответствующие правоотношения, заключается ряд договоров, которые заключаются и при вступление в кредитные правоотношения.

При этом следует отметить, что при формировании именно кредитных правоотношений, право собственности переходит к заемщику, сразу, как правило одновременно с оформлением таких правоотношений, формируя при этом наличие определенного долгового обязательства заемщика перед финансовым учреждением.

В отличии от кредита, правоотношения лизинга предусматривают закрепление права собственности за лизингодателем, и предусматривают возможность выкупа имущества заемщиком, после окончании срока действия договора лизинга.