Файл: Лизинговые операции в банке.pdf

Показатели	9 мес. 2013	9 мес. 2014	9 мес. 2015	9 мес. 2016
Объем нового бизнеса (стоимости имущества), млрд. руб.	583	522	385	450
Темпы прироста (период к периоду), %	5	-10,4	-26,2	16,9
Сумма новых договоров лизинга, млрд. рублей	940	754	590	680
темпы прироста (период к периоду), %	-2,6	-19,8	-21,8	15,3
Объем полученных лизинговых платежей, млрд. рублей	520	550	465	670
Объем профинансированных средств, млрд. рублей	460	505	400	550
Совокупный портфель лизинго­вых компаний, млрд. руб.	2650	2950	2950	2900

Российский рынок лизинга относительно молодой по сравнению с рынками Европы и США. Из-за сокращения спроса на лизинговые услуги он опустился с 5-го на 11-е место в рэнкинге европейских лизинговых рынков по состоянию на 01.01.2016 года. В объеме ВВП России доля лизингового бизнеса за 2015 год составила около 0,9 %, что меньше на 0,3 п. от максимального уровня, достигнутого в 2013 году.

Среди европейских рынков лизинга российский сопоставим с Испанией, Италией и Турцией (график 5). При этом Россия уступает крупнейшим лизинговым рынкам Европы (Англии, Франции, Германии), доля которых в объеме ВВП своей страны составляет не менее 1,8%.

Рисунок 5. Доля лизингового бизнеса в объеме ВВП по итогам 2015 года

Из-за ослабления курса рубля российский лизинговый портфель за 2015 год в евро сократился на 26% и занимает пятое место среди европейских стран.

За 9 месяцев 2016 года лидерами рынка по объему нового бизнеса являются компания «ВТБ Лизинг», «ГТЛК» и «Сбербанк Лизинг», доля нового бизнеса которых в общем объеме составляет 36%.

Доля крупнейшего лизингодателя «ВТБ Лизинг» в объеме нового бизнеса в 2014–2016 годах стабилизировалась.

С 2015 года первые четыре позиции по объему нового бизнеса на лизинговом рынке занимают госкомпании. По состоянию на 01.10.2016г. доля госкомпаний в объеме нового бизнеса снизилась с 53 до 48% Увеличение присутствия независимых лизинговых компаний на рынке связано как с оживлением розничных сделок в 2016 году, так и со значительным сокращением нового бизнеса компании «ВЭБ-лизинг», которая являлась бессменным лидером рынка на протяжении 2010–2014 годов.

---

Отраслевой рынок лизинговых услуг России имеет высокую концентрацию - большая его доля приходится на мегаполисы и наличие явных лидеров. Концентрация новых сделок на топ-10 компаний, несмотря на снижение с 68% за январь – сентябрь 2015 года до 62% за аналогичный период 2016 года, остается высокой.

Российская система лизингового рынка имеет олигополистический характер (тройка членов главного рыночного ядра аккумулирует примерно 55% общего объема рынка), характерной особенностью которого взаимосвязь в формировании своей ценовой политики.

В территориальном распределении нового бизнеса за 9 месяцев 2016 года по сравнению с 9 месяцами 2015 года доля Москвы сократилась почти на 14 п. п. до 35% (график 10). Снижение концентрации нового бизнеса на столице связано с тем, что в текущем году лизинговые компании активизировали региональные продажи.

Санкт-Петербург и Северо-Западный ФО (за исключением Санкт-Петербурга) продемонстрировали увеличение: их доли в новом бизнесе выросли на 4 и 2 п. п. до 11 и 5% соответственно. Доля Дальневосточного ФО выросла с 2 до 4%, что в большей степени связано со сделками в данном ФО компаний «ГТЛК», «Сименс Финанс» и «Сбербанк Лизинг». Увеличение объема лизинговых сделок в Южном ФО отчасти связано с тем, что в его состав, согласно Указу президента России от 28 июля 2016 года № 375, был включен упраздненный тем же указом Крымский федеральный округ.

Распределение долей других федеральных округов не претерпело кардинальных изменений по сравнению с 9 месяцами 2015 года.

2.2. Основные направления дальнейшего развития лизингового рынка в России.

Рынок лизинга на период до 2019 г. будет развиваться в условиях нестабильного макроэкономического фона, стагнации российской экономики. В сегменте малого и среднего бизнеса ожидается дальнейшее развитие лизинга как инструмента инвестиций в основной капитал предприятий малого и среднего бизнеса в регионах РФ в первую очередь за счёт доступности лизинга. Кроме того, продуктовое предложение лизинговых компаний будет усложняться за счёт развития сервисного лизинга в розничном сегменте (грузовой и легковой автотранспорт, строительная и дорожно- строительная техника). Факторами роста объёмов рынка лизинга в сегменте «Малый и средний бизнес» будут являться:

---

 рост объёмов малого и среднего бизнеса и увеличение потребности в модернизации основных фондов в долгосрочной перспективе;

 более быстрые темпы роста объёмов нового бизнеса лизинга по сравнению с объёмами кредитования;

 наличие государственных программ поддержки лизинга по направлению МСП;

 сокращение крупных сделок на рынке и переключение на лизинг части банковских клиентов, получивших отказ в кредите. Возможные точки роста объёмов продаж лизинговых компаний в сегменте:

 расширение воронки продаж путём оптимизации бизнес-процесса по заключению сделки;

 проведение специальных акций с поставщиками и установление льготных условий по сделкам;

 развитие дополнительных сервисов;

 рост клиентской базы за счёт работы с более широким диапазоном показателя PD (Probability of default) клиентов;

 стимулирование спроса на лизинг путём активизации маркетинговой работы с клиентом и выстраивания стратегии привлечения клиентов.

В сегменте крупного бизнеса можно ожидать смещения акцента с предоставления финансирования к предоставлению полнофункционального лизинга - услуги по эффективному управлению активами. Сохранение доли крупного бизнеса в структуре рынка лизинга будет обеспечено за счёт сегментов автолизинга и спецтехники. Факторами поддержки объёмов рынка в сегменте будут являться: ожидаемое восстановление роста объёмов промышленного производства в 2016 г. и последующих периодах, а также сохранение заинтересованности государства в поддержании занятости, обеспечение роста объёмов господдержки. В развитии сегмента крупного бизнеса лизинг будет являться наиболее эффективным инвестиционным инструментом, включающим дополнительные сервисные услуги. Ценность лизинга в данном сегменте для потребителя будет определяться прежде всего в Рынок лизинга РФ: состояние, перспективы 43 балансе скорости, ценовых параметров и простоты заключения сделки, в возможности получить дополнительные сервисные услуги в составе продукта. Для банковских групп развитие лизинга в своей продуктовой линейке будет служить содействию в активизации инвестиционного спроса в сегменте крупного бизнеса, диверсификации совокупного портфеля за счёт лизинга. Возможные точки роста объёмов продаж лизинговых компаний в сегменте:

 управление воронкой продаж – обеспечение её гибкости и расширения за счёт оптимизации бизнес-процесса заключения сделки;

 обеспечение приоритетности клиентов по ключевым отраслям;

---

 развитие продуктового предложения, адаптированного под нужды ключевых отраслей сегмента;

 развитие отраслевых компетенций сотрудников исходя из потребностей клиентов;

 разработка и реализация удалённых сервисов.

Факторами поддержки рынка лизинга будут являться возможное дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ РФ, снижение инфляции, а также сохранение инвестиционной активности в секторе государственных проектов. Выравнивание темпов роста объёмов рынка лизинга и темпов роста инвестиций в основной капитал, начиная с будет означать возвращение рынка на стадию насыщения и продолжении тенденции к структурным изменениям в разрезе продуктов и сегментов. В условиях стагнации рынка для поддержания объёма продаж лизинговые компании развивают новые продукты (операционный, сервисный лизинг, лизинг для физических лиц), которые требуют перестройки и оптимизации бизнес-процессов, наличия развитых средств автоматизации. Так, для крупного бизнеса перспективным направлением является инвестиционный лизинг, для малого и среднего бизнеса – сервисный лизинг и развитие льготных программ для повторных клиентов, для госсектора и предприятий сельхозмашиностроения – это снижение стоимости лизинговой услуги, развитие отраслевых компетенций и формирование индивидуального предложения. В целом, факторами сохранения спроса на лизинг в условиях стагнации экономики РФ на период до 2020 г. будут являться:

1) Развитие направления и увеличение объёмов государственной поддержки лизинговой деятельности. Основными сегментами рынка лизинга, где существует возможность участвовать в получении субсидий, являются авиатехника, ж/д техника, сельхозтехника;

2) Сохранение высокого уровня износа основных фондов предприятий и наличие потребности в их модернизации;

3) Низкий уровень финансовой автономии предприятий, обусловленный их закредитованностью и снижением кредитоспособности в условиях стагнации экономики РФ;

4) Сохранение потребности в участии лизинговых компаний в проектах частно- государственного партнёрства (ГЧП).

Прогнозируется значительное увеличение интереса со стороны федеральных органов исполнительной власти и институтов развития к проектам ГЧП. Рынок лизинга РФ: состояние, перспективы 44 На текущий момент рейтинговое агентство Эксперт РА характеризует рынок лизинга с помощью трёх основных показателей: объём нового бизнеса лизинга в измерении по стоимости договоров лизинга с НДС, объём нового бизнеса лизинга в измерении по договору купли-продажи без НДС (ДКП), а также совокупный лизинговый портфель. Согласно данным Эксперт РА, объём лизингового портфеля за период 2006-2015 гг. имел стабильную тенденцию к росту. За указанный период лизинговый портфель вырос в 5,8 раз, тогда как объём нового бизнеса по стоимости договоров лизинга с НДС - только в 2 раза. Данный факт можно объяснить высокой долей капиталоёмких сегментов - ж/д- и авиатехники в структуре портфеля по видам имущества, значительной продолжительностью договоров лизинга на фоне сложившейся его структуры. Объём нового бизнеса лизинга более показателен с точки зрения оценки объёма рынка лизинга, так как учитывает реальный спрос на лизинг в отчётном периоде без включения задолженности по лизинговым платежам. На этом фоне представляется нецелесообразным использование показателя лизингового портфеля в качестве основного при оценке и прогнозировании динамики рынка лизинга.

---

Для наглядной оценки степени влияния экономических кризисов на рынок лизинга была выбрана связка показателей индекса прироста инвестиций в основной капитал и темпов прироста объёма нового бизнеса лизинга в измерении по стоимости ДКП без НДС. Она отражает одновременное проседание объёма инвестиций в основной капитал и объёма рынка лизинга в периоды экономического спада

Рисунок 3. Динамика индекса физического объёма инвестиций в основной капитал и темпов роста (снижения) объёмов нового бизнеса лизинга

На фоне негативных макроэкономических тенденций рынок лизинга РФ находится в стадии стагнации в связи с низким инвестиционным спросом со стороны крупнейших клиентов, сворачиванием ряда инвестиционных проектов на фоне удорожания заёмных средств, роста долговой нагрузки предприятий. Однако, за счёт запуска комплексной программы поддержки отраслей промышленности и реализации концепции импортозамещения, в том числе с участием механизма лизинга, начиная с 2016 г. можно ожидать некоторого восстановления объёмов нового бизнеса лизинга. Так, в 2016 г. по первому варианту прогноза при мировых ценах на нефть на уровне 35US$/баррель, темп роста объёма рынка лизинга составит 15%, по второму варианту – при мировых ценах на нефть на уровне 50 US$/баррель можно ожидать роста рынка лизинга на 20%. В последующем периоде 2017- 2019 гг. темпы роста рынка лизинга несколько снизятся, однако динамика объёмов рынка останется позитивной.

Заключение.

На основании всего вышеизложенного необходимо сделать определенные выводы касательно проделанной нами работы.

Необходимо сказать, что лизинг основного капитала считается довольно сложной формой финансовой и предпринимательской деятельности, которая дает возможность комбинировать и сочетать различного рода преимущества (налоговые, финансовые, инвестиционные), которые могут использовать любые его участники: лизингополучатели, лизингодатели, производители оборудования, страховщики и так далее.

По собственной экономической природе лизинг имеет двойную форму. С одной стороны, лизинг может отвечать сути кредитных отношений и считается кредитной операцией (имеет место передача имущества в пользование на условиях срочности (времени), платности и возвращения).

А с иной стороны, так как заемщик и кредитор работают не с денежным капиталом, а с производительным, лизинг считается подобным одной из форм инвестиционного финансирования.

---