Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Цели Международного валютного фонда).pdf

С учетом того, что реформа принималась в «пакетном режиме» по настоянию США, для ее принятия требовалось согласие членов фонда, на которые приходится 85% от общего объема голосов. Такая величина, в соответствии с Уставом МВФ, необходима для внесения изменений в систему управления фонда. В условиях, когда на США приходилось более 15% квот и голосов, они по сути обладали правом вето на решения совета директоров (БРИКС и международная финансовая архитектура: от МВФ к справедливому многополярному миропорядку.^[19]

В течение пяти лет Конгресс США отказывался ратифицировать реформу квот МВФ. В 2014 г., ее очередное обсуждение в рамках «Группы двадцати» фактически зашло в тупик. В этой связи было принято решение, что если до конца 2014 г., не удастся ратифицировать поправки в Устав МВФ, то «будут предложены альтернативные механизмы, которые бы учитывали повышение доли emerging markets в мировой экономике». Позиция Конгресса резко изменилась в конце 2015 г., в результате чего пакет реформ был ратифицирован, а решения о реформе МВФ вступили в силу с 26 января 2016 г.

В результате реформы четыре страны БРИКС (за исключением ЮАР) вошли в десятку крупнейших участников МВФ, а их доля в общем объеме квот увеличилась с 11,5% до 14,7%. Таким образом, формально страны БРИКС не получили права вето по наиболее важным решениям фонда — для этого доля квот должна составлять 15%.

В пояснительной записке к проекту Федерального закона «О принятии поправок к статьям соглашения Международного валютного фонда, одобренных резолюцией Совета управляющих Международного валютного фонда 15 декабря 2010 г. №66-2» отмечалось, что пересмотр квот «в целом незначительно повлияет на общий расклад сил в фонде» в связи с тем, что в пользу развивающихся стран будет перераспределено лишь 2,8% квот. Вместе с тем правительство России отметило в качестве положительного итога реформы увеличение общей доли голосов стран БРИК с 10,71% до 14,18%, что приближает их к блокирующему пакету (15%). Данная реформа важна для России. В случае согласования своих действий с партнерами по БРИКС и двумя–тремя другими государствами, разделяющими позицию России, страна сможет влиять на отдельные решения МВФ. Эта логика отражена и в официальной российской позиции, Так, по мнению главы МИД России С. В. Лаврова, уже при 14,7% голосов «можно найти недостающие десятые доли процента у единомышленников».^[20]

Вступление в силу положений пакетного соглашения по реформе квот и увеличение уставного капитала МВФ 2010 года долгое время откладывались из-за позиции конгресса США с 16,76% голосов, от которых полностью зависит их ратификация. 14-й общий пересмотр квот МВФ, предусматривающий перераспределение квот в пользу стран с переходной и развивающейся экономикой, был ратифицирован в декабре прошлого года. После вступления новых правил в силу Китай стал обладать 6,4% голосов, Россия и Индия - по 2,7%, Бразилия - 2,3%, ЮАР - 0,6%. В сумме общий вес стран БРИКС (Россия, Китай, Бразилия, Индия и ЮАР) достиг 14,7% против 11,5% ранее. Тем не менее, незначительные положительные сдвиги в расширении квоты нашей страны и нескольких других развивающихся стран в МВФ не могут расцениваться как однозначно позитивные: Совокупная доля стран БРИКС (14,7%) так и не достигла уровня блокирующего пакета, который по-прежнему остается у США (16,76%). При этом расширение квоты означает соответствующее увеличение нагрузки со стороны МВФ на Россию, как на страну кредитора. В настоящий момент обсуждается пересмотр самой формулы расчета квот стран-акционеров, за который активно выступают страны БРИКС. При этом в рамках весенней сессии министры финансов стран БРИКС договорились настаивать «единым фронтом» на учете показателя ВВП стран по паритету покупательной способности. Включение данного показателя позволит учесть интересы развивающихся стран, доля которых в МВФ сегодня не соответствует их доли в мировой экономике. Однако для реального повышения роли России и других стран БРИКС в МВФ и других мировых финансовых организациях России необходимо последовательно наращивать собственный макроэкономический и макрофинансовый потенциал. Более того, определенным источником геополитического роста для России может стать эффективное участие в Новом банке развития БРИКС. ^[21]

МВФ выступает в качестве имплементирующего органа решений «Группы 20». Как показывает практика, намного эффективнее реформа МВФ осуществляется в условиях острых фаз. В частности, инициированная G20 реформа МВФ началась в 2008 г., почти одновременно с разрастанием глобального финансово-экономического кризиса, когда требовалось принятие эффективных краткосрочных мер противодействия. В связи с этим, на саммитах «Группы 20» все меньшее обсуждаются вопросы по повышению эффективности функционирования МВФ как разработчика стабилизационных мер. Необходимо заметить, что в определенной степени ответом на отсутствие должного прогресса в реформировании существующих Бреттон-Вудских институтов стала активизация финансово- экономического сотрудничества стран БРИКС, особенно в сфере формирования институтов развития (Банк БРИКС) и условий для функционирования механизма валютного резервного пула (по аналогии инструментов с инструментами МВФ). В то же время правительства стран БРИКС не рассматривают данные механизмы как противопоставление МВФ или Всемирному Банку, а скорее как важное дополнение к уже функционирующим глобальным институтам и инструментам.

На протяжении всего периода своего членства в Международном валютном фонде Россия являлась активным участником деятельности крупнейших международных финансовых институтов. Присоединившись к организациям в качестве заемщика, страна в довольно короткий срок сменила свой статус на кредитора в МВФ. На сегодняшний день России необходимо в сотрудничестве с рядом других государств, в частности, со странами БРИКС, активно продвигать реформы мировой финансовой архитектуры, с тем, чтобы она в большей степени отражала сложившуюся на данный момент расстановку сил в мировой экономике. Россия также должна участвовать и являться инициатором региональных финансовых инициатив, призванных укрепить основание международной финансовой системы.^[22]

Заключение

Экономическое взаимодействие стран на мировой арене на протяжении всей своей истории никогда не было простым и однозначным. Каждая страна стремилась и будет стремиться укреплять свои позиции, отстаивать собственные национальные интересы. Вместе с тем, усиливающаяся взаимозависимость национальных экономик обуславливает объективную необходимость координации усилий для решения задач, имеющих глобальный характер. Так, Великая депрессия, вызвавшая снижение темпов экономического развития индустриальных стран, подтолкнула страны, в целях защиты собственных экономик, ввести достаточно жесткие ограничения на импорт товаров, девальвировать национальную валюту, вводить определенные ограничения на владение иностранной валютой. Однако разрозненные усилия стран сохранить свои золотовалютные резервы не принесли ожидаемых результатов. Более того, произошел спад промышленного производства, и, как следствие, падение уровня занятости населения, сокращение объемов мировой торговли. Возникла объективная необходимость дальнейшего совершенствования международных валютно-финансовых отношений.

Понятие «международная (или мировая) валютная система» – МВС (international monetary sys- tem, IMS) многогранно и комплексно. Согласно доминирующим представлениям экономистов и международных организаций, это понятие в разные исторические периоды образовывали следующие ключевые компоненты: глобальный актив, исполняющий функции универсальных мировых денег; национальные денежные единицы, выступающие в роли резервных валют; механизм функционирования валютных (обменных) курсов; принципы управления глобальной международной ликвидностью; система регулирования трансграничных потоков капитала. МВС как таковую формируют согласованные на международном уровне правила поведения стран в соответствующей сфере, юридически оформленные соглашения и образованные институты. Все они призваны обеспечивать осуществление международной торговли и движение капиталов между странами.

Современные проблемы вытекают из реализации стратегии МВФ в разных странах. В последнее время деятельность МВФ подвергается критике мировой общественностью, особенно общественностью развивающихся стран. Дело в том, что предоставляя займы на оздоровление экономики, МВФ выдвигает, как правило, примерно одинаковый пакет требований, который включает: приватизацию крупных предприятий, либерализацию цен и внешней торговли, жесткую денежно-кредитную политику для стабилизации валюты, прекращение субсидирования убыточных предприятий, минимизацию бюджетного дефицита за счет сокращения социальных программ и повышения налогов, девальвации валюты. В большинстве случаев выполнение этих требований не только не способствует улучшению состояния экономики, а, наоборот, ведет к падению производства, обострению социальных конфликтов. Это проявилось, в частности, во время финансового кризиса 1997 года в Юго-Восточной Азии, когда деятельность МВФ стала фактически дестабилизирующим фактором. Недовольство современной деятельностью МВФ высказывают не только развивающиеся страны, но и ряд развитых, о чем наглядно свидетельствует требования лидеров G-20 реформы МВФ, в частности, ратификации реформы 2010 года, в соответствии с которой ресурсы МВФ будут увеличены, а квоты перераспределены в пользу развивающихся стран, в числе которых РФ, КНР, Индия и Бразилия. «Проведение в жизнь реформ 2010 года остается нашей самой приоритетной задачей в отношении МВФ, и мы настоятельно призываем США их ратифицировать. Если этого не произойдет до конца года, мы поручаем МВФ, основываясь на результатах проделанной работы, представить варианты для последующих шагов», – говорится в коммюнике G20.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Елкин С.Е., Погребняк О.В., Метелев С.Е. Управление ликвидностью банка (теория и практика). – Омск, 2015.
2. Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: Современные тенденции и наши интересы. М., 2015.
3. Андронова И. В. Международный валютный Фонд: вчера, сегодня, завтра / И. В. Андронова // Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика. – 2016. – №6. – С. 12-17
4. Архипов, А. Ю., Ишханов А. В., Линкевич Е. Ф. Новый мировой валютный стандарт: поиски и перспективы // Вопросы регулирования экономики. – 2015. – № 4. – С. 73-84.
5. Афоничкин, А.И., Афоничкина, Е.А. Экономический потенциал развития и политика роста транснациональных корпораций // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. – 2016. - №3(34).
6. Афоничкин, А.И., Топорков, А.М. Теоретические аспекты формирования параметров стратегии устойчивого развития экономических систем // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. – 2015. - №1(33).
7. Бартеньев А.Ю. Мировая экономика : учеб. пособие. – М. : Брест, 2016. – 429 с.
8. Булатов А.С., Ливенцева Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения : учеб- ник. – М.: Магистр: ИНФРА-М, 2015. – 654 с.
9. Васильев, А.Н., Ножнин, И.Н., Щукина, А.Я. Сравнительный анализ степени реализации устойчивого развития стран мира и России // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. – 2016. - №3(34).
10. Ващенко, И.Ю. Регулирование международного валютного фонда. Материалы XIII Международной научно-практической конференции «Татищевские чтения: актуальные проблемы науки и практики» (21-24 апреля 2016) // Актуальные проблемы юридической науки: в 5 томах. Том 3. – Тольятти: Изд-во Волжского университета имени В.Н. Татищева, 2016. - С. 78-85.
11. Дорохов О. С. Мировая экономика : учеб. пособие. – М. : Дрофа, 2016. – 408 с.
12. Ерпылева Н.Ю. Международные валютно-финансовые организации как субъекты международного банковского права // Журнал для деловых людей. – 2015. – №12(248). – С. 56–71.
13. Звонова Е. А., Ершов М. В., Кузнецов А. В. Навой А. В., Пищик В. Я. Реформирование мировой финансовой архитектуры и российский финансовый рынок: монография. М.: РУСАЙНС, 2016. С. 430.
14. Ильин Е. Ю. Участие международного валютного фонда, «Группы двадцати» и ЕС в реформировании системы глобального регулирования / Е. Ю. Ильин // Вестник МГИМО. – 2016. –№1 (34). – С. 101-112
15. Ишханов А. В., Архипов, А. Ю. Ямайская валютная система: проблемы и пути реформирования // Вопросы регулирования экономики. – 2015. – № 34. – С. 41-52.
16. Кондратов Д. Актуальные подходы к реформированию валютной системы. // Общество и экономика, 2016. № 2. С. 5 – 46.
17. Красавина Л.Н. «Международные валютно - кредитные и финансовые отношения» / М.: Изд. «Финансы и статистика», 2015.
18. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные отношения : учебник для вузов, 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2015. – 543 с.
19. Линкевич Е. Ф. Реформирование мировой валютной системы как условие преодоления глобального экономического кризиса // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. – 2015. – №1 – с.53-58.
20. Международный валютный фонд. Его роль в мировой экономике. [Электронный ресурс]. – М., 2015. – Режим доступа: http://www.ereport.ru/articles/organiz/imf.htm
21. Основы международных валютно - финансовых и кредитных отношений: Учебник / Под ред. Круглова В.В. – М., 2014.
22. Официальный сайт Международного валютного фонда [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.imf.org
23. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.minfin.ru/ru
24. Пакова О.Н. Финансовые институты в условиях глобализации. Учебное пособие. Направление подготовки 38.06.01 «Экономика». Профиль Финансы, денежное обращение и кредит / О.Н. Пакова. – Ставрополь, СКФУ, 2016. – 120 с.
25. Пакова О.Н. Финансовый надзор и регулирование как институт обеспечения устойчивости финансовой системы в условиях глобализации // Научные исследования и разработки в эпоху глобализации. Сборник статей международной научно-практической конференции / О.Н. Пакова. – Уфа, Аэтерна, 2016. – С. 154-156
26. Пакова О.Н., Булгакова А.В. Анализ ежемесячной отчетности МВФ по финансовой деятельности / О.Н. Пакова, А.В. Булгакова // Инновационная наука. – 2016. – №6-1 – С. 74-78
27. Смыслов Д. В. Международный валютный фонд: на рубеже столетия. Российский аспект // Деньги и кредит. – 2015. – № 10
28. Смыслов Д.В. Реформирование Международного валютного фонда: проблемы и решения. Регулятивные аспекты. Деньги и кредит / Смыслов Д.В. – 2016. – 43 с.
29. Терентьева К. Д., Родионова Е. В. Международный валютный фонд: история, деятельность, отношения с Россией // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2016. – Т. 26. – С. 751–755.
30. Финансовые институты в условиях глобализации. Учебно-методическое пособие. Направление подготовки 38.06.01 «Экономика». Профиль Финансы, денежное обращение и кредит / сост. Пакова О.Н. – Ставрополь, СКФУ, 2015. – 28 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Сравнение систем