Файл: Определение кредитного рейтинга заёмщика.pdf

4) Финансовый анализ. Он проводится на основе финансовой отчетности и анализа денежных потоков компании, а также другой доступной информации с целью определения «долговой способности» фирмы, то есть способности получить и обслуживать кредит.

Следовательно, в подходах специалистов Евросоюза, США и Китая основной акцент делается на оценку рисков, присущих компании, которые могут затруднить погашение кредита. Видимо, это связано с наличием сложившихся устойчивых связей банка и компаний. Также набирают обороты развитие методов нейронных сетей.

Процедура одобрения кредитов в западных коммерческих банках обычно осуществляется одним из двух методов: комитетным либо методом последовательного одобрения.

В первом случае кредиты одобряются кредитным комитетом, членами которого являются руководители банка и его кредитного отдела (управления). Сторонники этого метода считают, что он обеспечивает наиболее компетентный уровень принятия решений, так как при этом используется опыт и информация, имеющаяся у всех членов кредитного комитета. В качестве слабых сторон данного метода можно отметить отсутствие достаточного времени на обсуждение каждой заявки, если на заседании рассматривается сразу несколько заявок, а также коллективную ответственность за принятое решение.

Западные специалисты отмечают, что при последовательном одобрении кредита степень ответственности выше, чем при комитетной системе

В российских банках, особенно с большой филиальной сетью, используется смешанный метод одобрения кредита: в филиалах работает комитетная система, в головном офисе банка, через который проходит утверждение крупных кредитов, может быть принята методика последовательного одобрения кредита.

В заключение изложенного можно определить основное отличие в подходах к определению кредитоспособности заемщика российских и западных банков. В западных методиках оценки кредитоспособности основной акцент делается на оценку рисков, присущих компании. В российских банках оценивается риск выдачи конкретного кредита. Обусловлено это тем, что в современных условиях отечественные предприятия могут обслуживаться в разных банках. При этом нередко встречается ситуация, когда расчетный счет предприятие имеет в одном банке, а за кредитом обращается в другой. В отличие от Запада в России не сложились устойчивые связи кредитных организаций и предприятий реального сектора экономики. Исключение составляют крупные предприятия, имеющие свои банки.

---

Наиболее интересной является система оценки кандидата в заемщики CAMPARI, используемая в английских банках.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в этой методике, заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом.

Название CAMPARI, образуется из начальных букв слов, определяющих основу методики (рис.1.)

рис.1.

Эти понятия, объединенные в систему CAMPARI, представляют собой совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды.

Характеристика клиента. Большинство клиентов, запрашивающих ссуду в банке, вызывают доверие как партнеры и производят впечатление добросовестных людей. Однако в деловом мире имеются и такие, которые готовы ради собственной выгоды нарушить все нормы честного партнерства. Поэтому еще до выдачи денег банк должен быть уверен в том, что потенциальный ссудозаемщик обладает необходимыми деловыми качествами, имеет хорошую репутацию и возможность выполнить обязательства по ссуде.

В данном разделе методики изучается история финансового состояния клиента, то есть его прежние взаимоотношения с собственным банком или с другими кредитными организациями. При этом существенное значение имеют два момента поведения клиента: разумно ли он распоряжался заемными средствами, предоставленными ему ранее, и всегда ли он выполнял свои финансовые обязательства. Эти сведения можно почерпнуть из банковской документации.

Очень большое значение имеет личная встреча с клиентом. В ходе беседы с ним обращается внимание на возможность осуществления задуманных мероприятий, на наличие опыта в бизнесе. Определяется его способность успешно довести до конца реализацию своих планов. В случае если финансовые дела клиента ведет другой банк, то выясняется, почему он не хочет брать там ссуду. Аргументы клиента должны быть достаточно серьезными.

Способность к возврату ссуды. Оценка бизнеса заемщика. Прочная деловая репутация, удовлетворительное ведение дел фирмы-заемщика, положительные личностные характеристики высшего слоя менеджеров означают наличие предпосылок для возврата ссуды. Биографические данные руководителей, уровень квалификации, послужной список и т.д. позволяют выяснить, обладают ли руководители фирмы-заемщика необходимым опытом и знаниями по таким основополагающим для компании направлениям деятельности, как финансовый менеджмент, маркетинг, управление предприятием. Если фирма запрашивает кредит для выпуска новых товаров или услуг, проверяется, имеет ли руководящий состав соответствующую квалификацию, чтобы надлежащим образом вести дела на новом рынке производства и сбыта.

---

Маржа (доходность). При оценке способности заемщика своевременно погасить ссуду также учитываются размеры ставок по кредитам и пени, начисляемых в случае задержки выплат по нему.

Так как банк, проводя кредитную операцию, должен получить определенную прибыль, размер процентной ставки по кредиту тщательно выверяется. Мотивирован должен быть и размер пени, которую ссудозаемщик должен будет уплатить, если периодические выплаты по кредиту не будут осуществляться в срок.

Многие банки, исходя из общих установок своей кредитной политики, заранее устанавливают определенный (фиксированный) размер процентной ставки по кредиту для той или иной категории заемщиков по тому или иному виду кредитов. Обычно размер желаемой процентной ставки банк определяет отдельно в каждом конкретном случае. Если кредитная заявка исходит от предприятия, осваивающего выпуск новых товаров, то ссуда выдается под более высокий процент, чтобы компенсировать риск ее не возврата. Если же клиент - предприятие с устойчивым типом бизнеса и к тому же предоставляет существенное обеспечение, то ссуда дается под меньший процент, причем его размер согласовывается с клиентом, чтобы из-за разногласий последний не обратился за кредитом в другой банк.

При определении банком размера ссуды крайне важным является определение доли вносимых клиентом средств. Доля клиента в совокупности со ссудой в суммарных расходах на осуществление планируемых мероприятий, с одной стороны, должна быть значительной, с другой - она зависит от конкретных обстоятельств и цели кредита. В целом при определении доли клиента банки стараются не рисковать деньгами. Обычно доля клиента зависит от надежности предоставляемого по кредиту обеспечения.

Условия погашения ссуды. Естественно, что даже при наличии обеспечения, банк оценивает источники возврат ссуды. При определении возможности клиента погасить в срок ссуду сначала подсчитывается сумма выплат, включая проценты. Затем оцениваются источники погашения: прибыль предприятия. Необходимая информация по предприятию берется из отчета о прибылях и убытках и других финансовых документов. Обычно банки стараются предусмотреть такой вариант погашения ссуды, при котором деньги поступают непосредственно в кредитующий банк.

Помимо источников погашения ссуды большое значение имеют также срок возврата кредита и периодичность выплат по нему.

Страхование риска непогашения ссуды или обеспечение кредита. Решение о выдаче кредита не может быть принято без обсуждения вопроса о его возврате в случае неблагополучного для банка развития событий у клиента (когда последний не сможет возвратить банку долг). Обычно в кредитной заявке клиента указываются только вид обеспечения и его стоимость. Банк обязательно проверяет принадлежность обеспечения данному клиенту, выясняет его реальную цену, а также анализирует возможность быстрой реализации этого имущества, уточняет, постоянна ли его цена или она может измениться в короткий промежуток времени. Для снижения риска снижения стоимости банки принимают в качестве материального обеспечения ссуды только такой объект, стоимость которого значительно превышает запрашиваемый кредит.

---

В отличие от всех других методик, CAMPARI является наиболее полной, поскольку охватывает широкий круг вопросов, относящихся к оценке кредитоспособности заемщика. Однако, не уделяется должного внимания оценке финансовой отчетности заемщика, расчету и интерпретации финансовых показателей.

Методика Всемирного банка. Существует две школы, которые соперничают на поприще формальных оценок направлений кредитования: одна считает, что нужно оценивать просителя, другая - что дело, на которое он просит ссуду. В отличие от вышеописанных, методика Всемирного банка относится ко второй школе, то есть упор делается на оценку проекта, на который запрашивается кредит

Например, предприятие вместе с банком планирует произвести реконструкцию, либо конверсию, либо расширение своего действующего производства, и для этого требуются инвестиции по графику y притом, что проект принесет дополнительную прибыль по графику x, где t - время в годах, месяцах или днях в зависимости от временной шкалы проекта.

Заключение

В ходе проделанной работы было выявлено, что существует не только множество подходов к оценке кредитоспособности заёмщиков, но также и понятийный аппарат разными кредиторами используется разный. Сравнив несколько понятий кредита, кредитоспособности и платёжеспособности и выявив их различия, были найдены наиболее, на наш взгляд, оптимальные. После чего были исследованы общие принципы кредитования, к которым относятся возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер.

Были рассмотрены различные модели оценки кредитоспособности заёмщиков. Среди них были, как классификационные, так и комплексного анализа. Было выяснено, что каждая из этих групп моделей имеет свои недостатки и достоинства. Так, при использовании классификационных моделей следует учитывать сложность тщательного отбора финансовых показателей, которые описывали бы различные стороны деятельности заёмщика; необходимо обосновывать значения пороговых коэффициентов, а также их значимость при составлении общего рейтинга или прогноза; кроме того, большую роль здесь играет установление границ для каждого класса заёмщиков по уровню их кредитоспособности. Существует множество классификационных моделей, однако ввиду ограниченности объёма данной курсовой работы, наиболее подробно были рассмотрены только рейтинговые, как представляющие наибольший интерес. Также было выяснено, что недостатками всех классификационных моделей представляются их замкнутость на количественных показателях, т.е. не учитывается влияние качественных факторов; высокая чувствительность к недостоверности исходных данных; громоздкость при использовании статистических отраслевых и межотраслевых данных, произвольность выбора системы количественных показателей. Эти модели лишь отчасти позволяют кредитным экспертам банка сделать вывод о возможности предоставления кредита. В рамках же комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заёмщика. Однако и здесь возникают определённые сложности: они недостаточно теоретически проработаны, в них слабо задействован математический аппарат. Самым же главным недостатком комплексных моделей представляется сложность учёта качественных показателей, таких как репутация заёмщика, состояние отрасли и т.д.

---

Таким образом, было установлено, что на сегодняшний день банковское сообщество не имеет единого действенного математического аппарата расчёта кредитного рейтинга заёмщика с одновременным учётом качественных факторов его деятельности и обоснованием системы используемых весов для определения вклада каждого показателя в значение кредитного рейтинга.

Список использованных источников

Нормативная литература

1. Положение ЦБ РФ №254-П от 26 марта 2004 г. «О порядке формирования резервов по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности».
2. Положение ЦБ РФ № 218-П от 19 марта 2003 г. «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц- - учредителей (участников) кредитных организаций».
3. Инструкция «О кредитовании юридических диц учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации» от 26 октября 1993 г. №26 –р.
4. Анализ и оценка кредитоспособности заёмщика : учебно – практическое пособие / Д. А. Ендовицкий, И. В. Бочарова. – М.: КНОРУС, 2005. – 272 с.
5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. / Ковалёв В. В., Волкова О. Н. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 424 с.
6. Банковское дело / под ред. О. И. Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2005. – 672 с.
7. Банковское дело: современные системы кредитования, 2-е изд. / Лаврушин О. И., Афанасьева О. Н., Корниенко С. Л. – М.: Кнорус, 2006. – 264 с.
8. Введение в финансовый мир: учеб. пособие: в 2 ч. Ч 1. / под ред. В. В. Иванова. – 2-е изд., перераб. и доп. – СПб.: ОЦЭиМ, 2007. – 180 с.
9. Деньги. Кредит. Банки: учеб. – 2-е изд., перерраб. и доп. / под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 848 с.
10. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков / Москвин В. А. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 240 с.
11. Финансовая отчётность. Анализ финансовой отчётности (основы балансоведения) : учеб. пособие / Ковалёв В. В., Ковалёв Вит. В. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 432 с.
12. Финансы и кредит: учебник / Боровкова Викт. А., Мурашова С. В., Мокин В. Н., Боровкова Валер. А. – СПб: Издательский дом «Бизнес – пресса», 2006. – 608 с.
13. А. Н. Предтеченский. Коэффициентный анализ в системе кредитных рейтингов заёмщиков банка // Банковское дело, 2005. - № 5. – С. 38-45.
14. В. В. Софронова, Н. Ю. Дмитриева. Управление кредитными рисками // Финансы и кредит, 2004. - № 1 (139). – С. 23-27.
15. В. В. Тен. Проблемы анализа кредитоспособности заёмщиков // Банковское дело, 2006. - №3. – С.49-51.
16. В. В. Хрестинин. Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятия // Вестник Московского Университета. Серия 5. Экономика. – 2006. - № 6. – С. 3-24.
17. В. Н. Черкашенко. Этот «загадочный» скоринг // Банковское дело, 2006. - № 3. – С. 42-48.
18. Д. А. Ендовицкий, И. В. Бочарова. Анализ соблюдения заёмщиком требований по обеспечению кредита // Экономический анализ: теория и практика, 2004. - № 14 (29). – С. 3-11.
19. Е. Б. Герасимова. Комплексный анализ кредитоспособности заёмщика // Экономический анализ: теория и практика, 2005. - № 9 (42). – С. 43-51.
20. Е. Н. Выборова. Особенности диангностики кредитоспособности субъектов хозяйствования // Финансы и кредит, 2004. - № 1 (139). – С. 17-21.
21. И. И. Казакова. О методах оценки кредитоспособности заёмщика // Деньги и кредит, 2007. - №6. – С. 40-44.
22. К. А. Олоян. Оценка кредитного качества контрагента: зарубежная и российская практика // Финансы и кредит, 2005. - № 34 (202). – С. 49-56.
23. Н. Б. Ермасова. Управление кредитными рисками в банковской сфере // Финансы и кредит, 2004. - № 4 (142). – С. 16-20.

---