Файл: Становление и развитие кредитной системы России (Факторы формирования кредитной системы).pdf

Министерством финансов были включены специфические оговорки в проспект эмиссии, обусловленные действующим режимом санкций со стороны США и ЕС:

1. Теперь Национальный расчетный депозитарий будет выполнять депозитарно-клиринговые функции, а не Euroclear и Clearstream - международные депозитарно-клиринговые системы.
2. В связи с тем, что любые платежи в долларах проходят через аме​риканскую банковскую систему, сохраняется риск блокировки подобных платежей из-за санкций. Поэтому условия эмиссии включают возможность выплат инвесторам в фунтах стерлингов, евро или швейцарских франках, если из-за определенных геополитических причин платежи в долларах США станут невозможны.
3. Министерство финансов взяло на себя обязательство не использовать привлеченные денежные средства от выпуска еврооблигаций на нарушающие санкции США или ЕС цели.

В 2017 г. размещение акций российских эмитентов принесло 1,2 млрд. долл. США. По данным аналитиков Citi, данное размещение за январь-февраль 2017 г. стало максимальным с 2011 г. (рисунок 2). Руководитель корпоративно-инвестиционного банка Citi подчеркивает, что активность на рынке акций в странах Центральной и Восточной Европы, Ближнего Востока и Африки феноменальная: первичное размещение «Детского мира» - 300 млн. долл. США; вторичное размещение «Фосагро» - 250 млн. долл. США; вторичное размещение UC Rusal - 240 млн. долл. США. А также холдинг En+ заявил о подготовке первичного размещения.

Рынок еврооблигаций для РФ открылся в середине 2016 г. Их разме​щение в 2016 г. превзошло показатель 2015 г. почти в 4 раза. С точки зрения интереса инвесторов к российскому риску рынок вернулся к состоянию до 2014 г. С начала 2017 г. были закрыты сделки с евробондами: Альфа-банка; «Полюса»; UC Rusal; Северстали.

Существенная волатильность нефтяных цен, формирование новой администрации США, а также определенные позитивные изменения в российской экономике способствовали оживлению интереса зарубежных инвесторов к РФ. Помимо этого, относительная стабильность геополитической обстановки и стабильность на сырьевых рынках также оказали положительное влияние. По славам руководителя «Сбербанк CIB», окно для размещений действительно открылось и в ближайшие месяцы стоит ждать новых как первичных, так и вторичных размещений.

В условиях отсутствия глобального экономического роста сосредото​чение инвесторов пришлось на активы, обеспечивающие быструю доход​ность. Ценные бумаги в РФ в сравнении с другими развивающимися экономиками достаточно недороги, дивиденды российских компаний высоки, их средняя доходность составляет 4,6%, а без потребительского сектора - 6-7%. В данных условиях, по мнению портфельного управляющего «Альфа-капитала»: «Кто-то решит зафиксировать прибыль, и будут новые первичные и вторичные размещения.»

---

В 2017-2018 гг. ожидается продолжение оживления и на рынке ев​робондов (погашаются большие выпуски 2012-2013 гг., появившиеся во время бума).

Таким образом, в ближайшее время, вероятно, международный долговой рынок будет становится более доступным для РФ. Условия внешнего фондирования для российских банков при отсутствии обострения ситуации на геополитической арене и серьезных внешних шоков будут постепенно улучшаться. В связи с этим на международном долговом рынке можно ожидать активизации деятельности российских корпоративных эмитентов. Что же касается выпуска российских еврооблигаций, то он напрямую связан с текущей политической конъюнктурой.

С точки зрения сроков, объемов и стоимости денежных ресурсов, российским банкам и компаниям важно использовать плюсы международного долгового финансирования. Вероятно, что ЦБ РФ будет стимулировать имеющие доступ к внешнему финансированию, коммерческие банки и компании привлекать максимально возможные объемы денежных средств. Если говорить о банках, попавших в санкционный список, то поиск альтернативных внешних источников финансирования будет происходить прежде всего в странах Восточной Европы и арабских странах.

2.2 Основные проблемы современной кредитной системы Российской Федерации

Без кредитной системы не возможен механизм функционирования современной рыночной экономики .Кредитная система регулирует, аккумулирует и распределяет денежные потоки, также она является движущей силой экономического рынка. Кредитование населения и взаиморасчеты осуществляется благодаря кредитной системе.

Кредитная система РФ - это совокупность кредитно-финансовых учреждений , обслуживающих всю совокупность кредитных отношений. Все кредитные институты тесно взаимосвязаны и составляют конкретную иерархическую структуру.

В центр кредитной системы входит банковская система. Банковская система - это неотъемлемая часть рынка ссудного капитала и финансового рынка. Также это совокупность разных банков в их взаимосвязи.

Кредитная система РФ состоит из небанковских кредитно-финансовых учреждений и банковской системы. Небанковские кредитно-финансовые институты осуществляют многие банковские операции и это вызывает конкуренцию с банками.

---

Но несмотря на различие между банками и небанковскими кредитно​финансовыми учреждениями, центром кредитной системы остается банковская система.

Микрофинансовые организации отличаются от банков своей социальной направленностью. У них другие права и другая организационно-правовая форма, их деятельность контролируется совсем по-другому. Микрофинансовая организация предоставляет микрозаем, а не кредит. В таком договоре МФО не может написать возможность изменение размера комиссии, процентных ставок, а банк это сделать может.

МФО в отличии от банков используют более простые подходы к кредитованию. Это выражается в простых требованиях и маленьких сроков рассмотрения заявок.

Стремительные перестройки в мировой экономике позволили выявить в условиях кризиса проблемы современной кредитной системы РФ, тормозящие ее развитие.

К таким проблемам можно отнести:

1. существование мелких коммерческих банков со слабой финансовой базой;
2. проблемы ипотечной системы (неприемлемых для большинства ценовых и прочих условий банков - размер первого взноса до 30% от стоимости квартиры, средний срок кредитования 21,5 года и др.), которые требуют от банков решения вопросов по управлению рисками в данной сфере (рисунок 6);

Рисунок 6- Проблемы в области управления рисками в ипотечном кредитовании

1. удорожание кредитов для населения (снижение платежеспособности из-за урезания зарплат и сокращения рабочих мест, увеличение процента просроченных кредитов - в среднем на 3,3% выше европейского уровня);
2. ужесточение условий банков по всем видам кредитов для населения и юридических лиц в условиях нестабильности экономической ситуации (увеличение срока досрочного погашения кредита, занесение в «черный список» клиента при незначительной просрочке платежей по кредиту, увеличение количества документов для предоставления кредита и зависимость размера ставки, суммы кредита от наличия этих документов и др.);
3. конкуренция со стороны новых кредитно-финансовых институтов, страховых фирм и инвестиционных фондов, которые привлекают вклады населения не на подлинной коммерческой основе, а по принципу финансовой «пирамиды»;
4. падение спроса на кредиты (население более осторожно и ответственно рассматривает возможность использования банковского кредита, отмечается увеличение популярности экспресс-кредитов, кредитов, не требующих обеспечения);
5. снижение доверия населения к кредитным организациям в связи с потерей вкладов (но вместе с этим российские банки в такой ситуации приобретают более сильные конкурентные преимущества. Доверие вкладчиков к иностранным банкам уменьшается в связи с замораживанием счетов отдельных лиц, нарушением прав вкладчиков. В то же время российские финансовые институты представляются более стабильными. Поэтому в ближайшее время будет наблюдаться спрос на заимствование средств в крупных российских банках. Этому будут способствовать восстановление платежеспособности населения, замедление роста просроченных платежей. Такой обстановке будет благоприятствовать отток российского капитала из иностранных банков и увеличение благоприятных для заемщиков вариантов кредитования от крупных и частных российских банков);
6. ужесточение позиций международного банковского сообщества в отношении российских кредитных учреждений на фоне политических событий и отношения к ним России.
7. В течение последних месяцев 2015 г. наблюдается отток капитала иностранных инвесторов из некоторых секторов российской экономики в связи с обострением отношений РФ с рядом стран ЕС, США и Канадой. Отмечается тенденция сворачивания деятельности некоторых иностранных банков на территории РФ, уменьшения объема кредитования, приходящегося на данные финансовые организации, которая по прогнозам будет продолжаться и в 2016 г.
8. Особенно сильно на фоне кризисов проявилась проблема устойчивости кредитной системы РФ. Так в частности санация в 2017 году 2-х банков из топ-10 показала, что проблемы устойчивости кредитной системы не потеряли своей актуальности.

---

Важнейшим его элементом является банковский надзор. Центральный Банк Российской Федерации (далее - ЦБ РФ) - един​ственный орган, осуществляющий регулирование и надзор за банковской деятельно​стью. Двухуровневая банковская система, созданная в нашем государстве, объясняет особенности формирования и становления механизма регулирования и надзора.

Органы надзора в банковской сфере в соответствии с процедурными нормами и в рамках установленных компетенций осуществляют банковский контроль, целями кото​рого являются обеспечение стабильности и совершенствования функционирования банковской системы, а также защита интересов ее клиентов и кредиторов. Кризисные явления в мировой финансовой системе обострили и без того актуальную проблему обеспечения эффективности банковского надзора.

Перечислим некоторые положения в части усиления требовании к совершенство​ванию и модернизации надзора в банковской сфере: а) необходимость создания усло​вий для эффективного функционирования банковской системы с минимальными рис​ками; б) повышение уровня прозрачности и открытости финансовой деятельности в сфере банковских услуг; в) создание многоступенчатой системы мониторинга и анализа состояния двухуровневой банковской системы в целом.

Усиление положительных тенденций развития современного хозяйства предпола​гает расширение и устойчивость банковской системы. Устойчивость банковской систе​мы базируется на надежности каждого банка как участника системы. Все это не может не повлиять на развитие эффективного рынка банковских услуг. Необходимо принять комплексные меры, направленные на поддержание финансовой устойчивости банков.

На основании оценки структуры банковской системы можно сказать, что финан​сово устойчивой является только небольшая часть кредитных организаций. Как отмечает Р.А. Мхитарян, «в большинстве случаев финансовая устойчивость прояв​ляется у тех банков, которые обладают государственной поддержкой»

Возникновение финансовых трудностей обусловлено следующими причинами:

• управление банками не всегда осуществляется квалифицированными и компе​тентными специалистами;
• планирование банковской деятельности не носит стратегического характера;
• отсутствуют навыки управления рисками и формирования кредитного портфеля;
• реализация банковской деятельности зачастую опосредована прямым рыночным давлением;
• осуществление откровенных мошеннических действий со стороны менеджеров и владельцев банков.

---

Понятно, что сложившаяся сегодня ситуация в экономике и банковском секторе не позволяет рассчитывать на оздоровление банковской системы только за счет отзыва лицензий и банкротства слабых банков.

Основной проблемой в нашем государстве в настоящее время является необходи​мость выполнения уже принятых законов без нарушения работы банковской системы. Как отмечает Е.А. Сторожилова, «главными целями банковского надзора являются в соответствии с нормой закона защита интересов вкладчиков и кредиторов и поддержа​ние стабильности банковской системы страны». Практика и опыт надзорных органов зарубежных стран помогают совершенствовать методы и способы нормативно​го регулирования банковской системы России, формировать взгляды специалистов и учиться на ошибках финансистов развитых стран.

Наличие возможности у ЦБ РФ реализовать функции банковского надзора не только административными, но и экономическими мерами создает условия для повы​шения эффективности работы подконтрольных кредитных организаций. Грамотная ре​ализация такой политики обуславливает созидательный и конструктивный характер надзорной деятельности. Под конструктивностью подразумевается использование в практике регулирования таких инструментов, которые в рамках полномочии и ответ​ственности Банка России способствовали бы формированию работоспособной прогрес​сивной банковской системы. Вместе с тем эффективность надзора при таком подходе зависит не только от Банка России, но и от общей экономической политики, а также от ее конкретных результатов.

Практика применения банковского законодательства свидетельствует о том, что современное правовое регулирование деятельности Российской Федерации в этой сфе​ре строится на множестве разноуровневых актов, большей частью на ведомственных актах Банка России.

Основным принципом совершенствования системы регулирования банковской дея​тельности, банковского надзора является внедрение в полном объеме международно при​знанных подходов к их методике и организации. Это потребует внесения изменений и дополнений в действующее законодательство, и усиления контроля за его исполнением.

Функции Банка России по осуществлению банковского регулирования, надзора и контроля реализуются в виде соответствующих правовых решений. Для этого Банк России наделен специальными полномочиями по изданию нормативных актов. Однако федеральным законодательством не установлены ни перечень нормативных актов, ни требования, предъявляемые к их форме и содержанию, не установлен и порядок осу​ществления Банком России нормотворческой деятельности, поскольку ЦБ РФ не вхо​дит в систему федеральных органов исполнительной власти.

---