Файл: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ.pdf

Проблема налаживания взаимоотношений с банками, многие из которых безосновательно рассматривают МФО в качестве конкурентов на рынке потребительского кредитования, является на сегодняшний день одной из наиболее обсуждаемой. У каждого финансово-кредитного института определена своя «ниша» на рынке предоставления кредитных услуг. У микрофинансовых институтов своя технология и условия работы с клиентами, поэтому они не способны на серьезную конкуренцию с банками. Банки, располагающие большим количеством более дешевых ресурсов, как правило, кредитуют бизнес, который ведет текущую деятельность от 6 месяцев, тогда как МФО предоставляют кредиты начинающему бизнесу. Конкуренция между ними возможна, но определенная пограничная. В определенной степени она даже необходима и идет на благо заемщику, поскольку способствует ликвидации «пустых зон» между сегментом банковского кредитования и сегментом микрофинансирования. Клиент, начинающий свою кредитную историю в микрофинансовой организации, по мере развития своего бизнеса и приобретения опыта работы с заемными средствами и репутации добросовестного и надежного заемщика, в последующем может перейти в статус банковского клиента. Тем самым, МФО, взращивая клиентов для банков, в данном случае выступают как их надежные и ответственные партнеры^[13].

К основным драйверам роста рынка микрофинансирования на сегодняшний день следует отнести:

1) Наличие среди субъектов услуг кредитования значительной доли населения с доходами ниже среднего, для которых традиционный банковский кредит остается недоступным из-за высоких кредитных рисков и небольших сумм займа;

2) Недостаток банковской инфраструктуры в большом количестве регионов страны и, как следствие, относительно низкий уровень доступности банковских услуг для населения. В настоящее время около 60 млн. граждан России фактически не имеют доступа к банковским услугам. По данным Банка России на 100 тыс. россиян приходится всего 11 банковских офисов, в то время как в странах Евросоюза этот показатель достигает 50-60 банковских подразделений;

3) Более лояльная, гибкая и облегченная процедура выдачи микрокредитов;

4) Ориентация и нацеленность микрофинансовых организаций на малые и средние города и сельскую местность;

5) Совершенствование законодательной и нормативно-правовой базы микрофинансового рынка и, как следствие, повышение уровня доверия со стороны потенциальных инвесторов и потребителей.

---

Более мягкие и прозрачные условия регулирования МФО по сравнению с банковским сектором.

- ожидаемый приход на микрофинансовый рынок новых добросовестных игроков и очищение рынка от компаний, работающих по «серым схемам»;

- значительный потенциал рынка микрофинансовых услуг для малого и среднего бизнеса;

- стремление к достижению более цивилизованных правил ведения бизнеса, создающее предпосылки для консолидации микрофинансового сектора и укрепления позиций сильнейших участников рынка;

- формирование в России цивилизованного рынка микрофинансирования, активное развитие и высокий потребительский спрос на его услуги, обуславливают необходимость соответствующего уровня государственного регулирования и контроля деятельности МФО, дальнейшего развития и совершенствования нормативно-законодательной базы, адаптированной к мировым стандартам, учитывающей мнения и предложения всех участников финансового рынка и социально-экономическое значение микрофинансирования для экономики России в целом.

Актуальным и своевременным в этой связи представляется решение Центрального Банка РФ о присоединении Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), которая на тот момент, в 2013 году однозначно не справлялась с функцией контроля за деятельностью МФО, и создании на базе Центробанка нового структурного подразделения – Департамента по микрофинансированию.

Данные проблемы в микрофинансовом секторе на фоне высоких темпов развития и широкого потребительского спроса в качестве приоритетной выдвигают задачу совершенствования законодательного и государственного регулирования деятельности микрофинансовых организаций.

1.2 Роль и значение микрокредита в процессах воспроизводства капитала

На Западе растет число крупных международных банков, участвующих в программах микрофинансирования. Данное направление банковской деятельности возникло в 1970-х гг. и представляло собой форму оказания финансовых услуг малоимущим представителям рабочего класса, которых до того момента никто на рассматривал в качестве клиентов банков в силу отсутствия у них достаточного собственного дохода / имущества.

Получив небольшой кредит, заемщики не просто использовали средства на собственные нужды – они увеличивали свои доходы и возвращали кредит. Несмотря на высокие процентные ставки доля возврата микрокредитов составила более 95%. В настоящее время основными целями микрофинансирования являются снижение уровня бедности, предоставление возможности наименее защищенным членам общества (женщины, малоимущие и т.д.) участвовать в рыночной деятельности, создание новых рабочих мест и направлений бизнеса, стимулирование вовлеченности трудоспособных граждан в определенные секторы экономики.

---

Смысл микрофинансирования – предоставление необеспеченных кредитов заемщикам, которые не имеют постоянного дохода в качестве заработной платы (мелкие фермеры, частные предприниматели), т.е. не могут предоставить стандартное обеспечение (залог). Более того, при микрофинансировании обеспечение может не иметь большого значения для кредиторов, поскольку стоимость обращения взыскания на такое обеспечение и его продажа могут превысить стоимость самого кредита^[14].

Отсутствие обеспечения, однако, увеличивает стоимость финансирования, т.к. кредитор несет риск неоплаты либо осложнений при получении платежа. Очень часто проценты по микрокредитам могут в несколько раз превышать уплачиваемые при обычном кредитовании.

Соразмерно уменьшению объема кредитования сокращаются и его сроки: микрофинансирование предоставляется на срок до одного года, часто – менее чем на 90 дней. Процентные периоды также укорочены (например, одна неделя).

В рамках микрофинансирования профильные организации предлагают клиентам следующие услуги:

- размещение денежных средств во вклады;

- страхование;

- предоставление возможности сформировать (другими словами, накопить за длительный срок) фонд, средства из которого пойдут на оплату образования детей клиента;

- предоставление кредитов.

Особенно большое значение микрофинансирование имеет в развивающихся странах, где доступ населения к банкам ограничен, а наличие небольшой суммы денег помогает открыть собственный бизнес.

Ресурсная база МФО, как и любой другой действующей единицы финансового рынка, включает внутренние и внешние источники. Однако более правильным методом классификации финансовых источников для микрофинансового рынка является деление на группу стабильных, но ограниченных ресурсов и группу ресурсов неограниченных, однако и нестабильных. Первая группа включает средства учредителей, вклады населения, доходы от основной деятельности, средства от выпуска и размещения ценных бумаг. Вторая объединяет ресурсы, требующие отдачи, как в виде контроля, так и в виде платы: займы у кредитных организаций, донорская и государственная помощь. ^[15]

Ресурсную базу МФО следует основывать на нескольких источниках для долгосрочного функционирования, и наиболее оптимальный вариант, это комбинация ресурсов стабильных и неограниченных.^[16] Одной из особенностей микрофинансового процесса является методика группового кредитования.^[17]

---

Проанализировав 124 микрофинансовых института из 49 стран по видам кредитных продуктов, авторы получили три группы^[18]: 48 институтов с большей долей групповых займов; 20 МФИ, специализирующихся на сельских займах; 56 МФИ использующих индивидуальный метод кредитования. Данные были взяты с сайта некоммерческой организации Mix market и включают по одному наблюдению по каждой организации с 1999 года по 2012 год.

В данном исследовании авторы пришли к выводу, что наибольший доход извлекают МФИ ориентированные на индивидуальное кредитования, при этом именно у этих институтов наименьшее значение параметров, выступающих в роли прокси «борьба с бедностью».^[19] К последним параметрам авторы отнесли среднюю величину займа и долю женщин. По результатам анализа оказалось, что наибольшая доля женщин в институтах, специализирующихся на сельские займы, она достигает 88%, затем идут МФИ с групповыми займами – 75%.

Рассчитав среднюю величину займа по группам, авторы выявили, что средний индивидуальный заем является наибольшим и достигает 1220$, в то время как минимальным оказался средний сельский заем - 142$. Показатель ROA, взятый для оценки финансовой самодостаточности МФИ, дал следующие результаты: отрицательные значения у «сельских» институтов (-0.08); отрицательные значения у «групповых» институтов (-0.05), МФИ с индивидуальными займами вышли на положительный уровень (0.01).

На российском рынке микрофинансирования доминируют системы индивидуального кредитования. Проанализируем развитие рынка микрофинансования за период с 2010 по 2014 годы. Произошедшие изменения структуры рынка микрофинансования за период с 2010 по 2014 годы характеризуются с положительной стороны.

Если рассмотреть данные в сравнение в банковском секторе, то по данным официального сайта Банка России, (на период 2014 год), объем выданных кредитов предприятиям и индивидуальным предпринимателям составил 15%, а кредитов населению около 20%. Тем самым мы наблюдаем, в 2014 году, активный рост рынка микрофинансирования и его профессионализацию. Наряду с этим, в системе микрофинансирования существует ряд проблем, например, простая схема приобретения займов, несет за собой опасность риска закредитованности. Если человек, который попадает в сложные жизненные условия жизни, набрав большое количество кредитов в банках и не смог их погасить, то он может воспользоваться кредитами микрофинансовых организаций. Но рано или поздно заемщик не сможет погасить долг и лишится своего имущества, а микрофинансовая организация не сможет вернуть свои деньги.^[20]

---

Изучая упрощенную систему взятия клиентом кредитов, необходимо отметить следующее, что кредитный портфель риска в среднем более тридцати дней достаточно низок. Более того, происходит его снижение. В частности, в 2013 году он снизился на 0,36 п. п. до 4,81%. Так же можно отметить, что кредитные риски не учитывают ситуации в сегменте займа до получения заработной платы. В данном сегменте данный показатель снижается до 4,57%.

Рынок микрофинансирования достаточно молод, и поэтому проблемы по закредитованности особо не ощущаются. При таких динамических изменениях роста задолженности данная проблема скоро может принять достаточно масштабный характер. За 2014 год рост просроченной задолженности по микрозаймам составил более чем в два раза, или 34 миллиарда рублей. Важной причиной роста темпа задолженности стал уход с рынка микрофинансовых организаций, не готовых выполнять требования Банка России.

Развитие рынка микрофинансовых организаций заметно обгоняет динамику кредитования малого и среднего бизнеса. Наиболее успешным направлением деятельности в области микрофинансирования является предоставление «займов до зарплаты»: этот сегмент вырос в 2014 году на 30%.

На втором месте по темпам роста находятся потребительские микрозаймы физическим лицам. Такое бурное увеличение, связанное, с одной стороны, с «эффектом низкой базы» и ростом числа компаний-участников, а с другой – с ужесточением банковского регулирования в сфере необеспеченного кредитования физических лиц, сравнить можно только с темпами роста потребительского кредитования, который наблюдался некоторое время назад в банках. По прогнозам аналитиков «Эксперт РА», положительная динамика в этом секторе финансового рынка продолжится и в будущем: в 2017 году сегмент микрофинансирования в России вырастет на 55%.^[21] В 2014 года в России вступили в силу поправки в федеральный закон «О потребительском кредитовании» и «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

В период с 2013 по 2017 годы сохранится рост рынка микрокредитования, что в среднем составит около 50% в год^[22]. В дальнейшем удельный вес рынка микрофинансирования в небольших городах не изменится. Данные колебания составят не более одного-двух процентов. В крупных городах, наоборот может ожидаться большой рост до 26% по сравнению с нынешними 19%. Рост данного сегмента в основном произойдет за счет снижения на рынке микрофинансирования в городе Москва. Доля рынка микрофинансирования города Москвы в 2017 году должна составить 9% от общего объема рынка.

---