Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия).pdf

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношения, представленные в таблице 2.8

Таблица 2.8 - Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Дарнит» (тыс.руб.)^[30]

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 291132 тыс.руб.) В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной кредиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.

На основании данных бухгалтерского баланса, рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Дарнит».

Проанализируем коэффициенты L2, L3, и их изменение.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 ()на начало 2017. составил , а на конец 2017г. .

Коэффициент абсолютной ликвидности оказался ниже нормы (0,04 при норме не менее 0,2). Несмотря на это следует отметить положительную динамику – в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,03.

1. Значение промежуточного коэффициента покрытия L3 () в 2017году составило , и увеличилось в 2017году до . Коэффициент быстрой ликвидности на 31.12.16 г. Тоже оказался ниже нормы. Это означает, что у предприятия недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
2. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности L1 (). Его значение на конец 2017г. составляло . Это означает, что в среднем, предпри­ятие не сможет покрыть ещё 64% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 2017 годом общая ликвидность средств предприятия немного улучшилась. Так, в 2017 году ООО «Дарнит» не могло погасить в порядке срочности 67% (, 100%-33%=67%)обязательств.

2.4. Анализ финансовой устойчивости организации

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который опре­деляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и за­трат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (ФК);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) . В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 2.6

Таблица 2.6 - Наличие источников формирования запасов (тыс. руб.)^[31]

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

- ФС – излишек или недостаток собственных оборотных средств, рассчитывается по формуле: ФС= СОС-ЗЗ;

- Фт – излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников, рассчитывается по формуле: Фт=КФ-33;

- Фо – излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов, рассчитывается по формуле: Фо=ВИ-ЗЗ.

Расчеты данных показателей приведены в таблице 2.7

Таблица 2.7 - Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования (тыс.руб.)^[32]

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации^[33]

Поскольку на последний день анализируемого периода (31.12.16) наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за год улучшили свои значения.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво­сти и отвечает следующим условиям: Фс О; Фт О; Фо 0; т.е. S= {1,1,1};

2.Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт0; Фо0; т.е. S={0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платеже­способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав­новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо0;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

Определим трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации (S) ООО «Дарнит» в 2017 году. Из данных таблицы 11 видно, что на начало 2017 года Фс = -334041, ФТ = -216212, Фо = -188491, и на конец 2017 года Фс = -287478, ФТ = -183711, Фо = -183711, все показатели меньше нуля, следовательно, трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0,0,0}. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце 2017 года можно считать критической.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО «Дарнит» относительные показатели, на основании которых можно сделать выводы о состоянии каждого коэффици­ента и о финансовой устойчивости предприятия в целом

Заключение

Платежеспособность является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. Организация развивается при условии обеспечения устойчивости, в противном случае она может не выйти из очередного отклонения от устойчивого развития (кризиса). Устойчивость организации, функционирующей в рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее конкурентоспособности. Прежде чем устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

В курсовой работе были рассмотрены вопросы повышения платежеспособности предприятия. Написав работу на примере ООО «Дарнит», сделаем выводы.

В курсовой работе дана организационно-экономическая характеристика анализируемого предприятия, а также проведена оценка экономического состояния организации. В ходе проведения финансового анализа предприятия, были сделаны следующие выводы:

• имущество организации используется недостаточно эффективно;
• превосходство иммобилизованных активов над собственным капиталом;
• положительная динамика показателей платежеспособности;
• рост показателей эффективности деятельности.

Во второй главе также был изучен процесс формирования, распределения и использования прибыли в ООО “Дарнит”. Были проанализированы финансовые результаты деятельности организации, а также ее рентабельность. Проанализированы показатели эффективности деятельности организации в динамике и проведен их факторный анализ с целью определения факторов влияния. Проведен маржинальный анализ прибыли. На основании проведенного анализа, был сделан вывод о необходимости проведения стратегии повышения эффективности деятельности организации..

В заключительной главе была определена стратегия повышения прибыли организации путем работы над снижением себестоимости продукции. Были выявлены резервы снижения себестоимости за счет экономии денежных средств, заложенных в основных фондах и заработной плате. Практические рекомендации и выводы, также представлены в третьей главе, в которой определены направления совершенствования финансового результата предприятия.

Таким образом, проведя анализ финансовой деятельности организации, можно разработать стратегию антикризисного управления эффективности деятельности организации.

Список литературы

1. Налоговый кодекс РФ.

2. Федеральный закон РФ от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (принят Государственной Думой 23.02.96, с учетом последующих изменений и дополнений).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утверждено Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 32н, в редакции изменений и дополнений).

4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утверждено Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 33н, в редакции изменений и дополнений).

5. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Совета Министров - Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 г. N 552 (в ред. постановлений Правительства РФ от 26.06.95 N 627, от 01.07.95 N 661, от 20.11.95 N 1133, от 14.10.96 N 1211, от 22.11.96 N 1387).