Файл: Экономические ресурсы торговой организации и эффективность их использования.pdf

( ) [18, c. 62]

Этот коэффициент характеризует сохраняемые для дальнейшего использования фонды.

7. Коэффициент выбытия основных производственных фондов

( ) [18, c. 62]

8. Коэффициент износа

( ) [18, c. 62]

где F_изн – сумма основных средств, подлежащих списанию в последних периодах на затраты в последующих периодах.

Так вложения в основные фонда обычно предполагают отвлечение крупных капитальных средств из оборота предприятия, то помимо анализа движения основных производственных фондов необходим анализ эффективности использования основных фондов.

Конечная эффективность использования основных производственных фондов характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии, повышения объема продукции, повышения производительности труда работников, снижение себестоимости продукции и затрат на воспроизводство основных производственных фондов, увеличение сроков службы средств труда и т.д.

Фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов.

Фондоотдача = выручка от реализации / основные средства ( ) [18, c. 63]

Фондоемкость = основные средства / выручка от реализации ( ) [18, c. 63]

Анализ оборотных средств предприятия также предполагает анализ структуры и динамики элементов оборотных средств предприятия.

Основными показателями, характеризующими эффективность использования оборотных средств на предприятии, являются коэффициенты оборачиваемости:

1. Оборачиваемость оборотного капитала в днях

( ) [18, c. 95]

где L – длительность периода обращения оборотного капитала (в днях);

Е – оборотный капитал (средства);

Т - отчетный период (дни);

N – объем реализации продукции.

Этот показатель характеризует продолжительность одного оборота текущих активов, т.е. сколько дней проходит с момента вложения средств в производство до получения выручки от реализации готовой продукции. Чем меньше продолжительность одного оборота, тем меньше требуется средств для возобновления текущей деятельности, тем быстрее предприятие получает прибыль. Продолжительность оборота зависит от сферы деятельности предприятия: так в металлургической промышленности продолжительность одного оборота текущих активов гораздо длиннее, чем в торговле.

1. Прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов)

( ) [18, c. 95]

Данный коэффициент показывает количество полных оборотов, которые совершают оборотные средства в течение периода прогнозирования. Чем больше количество оборотов, тем быстрее обращаются средства, тем больший объем выручки приходится на 1 рубль вложенных средств.

1. Обратный коэффициент оборачиваемости

( ) [18, c. 95]

Обратный коэффициент оборачиваемости показывает сколько оборотных средств нужно вложить, чтобы получить 1 рубль выручки. Чем меньше этот показатель, тем выше эффективность деятельности предприятия.

Для полноты анализа рассчитываются коэффициенты оборачиваемость по каждому элементу оборотного капитала.

При нормировании оборотных средств на предприятии применяется общая формула для расчета норматива отдельного элемента оборотных средств:

( ) [20, c. 155]

где W_n – норматив оборотных средств по элементу;

H_oc – норма оборотных средств в днях;

– однодневный оборот материальных ресурсов.

При определении величины однодневного расхода исходят из суммы затрат по соответствующей статье на квартал, деленной на 90 (продолжительность квартала в днях).

Частью анализа оборотных средств является анализ ликвидности баланса.

В теории экономического анализа понятия платежеспособность и ликвидность часто не имеют четкого разграничения. Под анализом платежеспособности в некоторых источниках подразумевают расчет коэффициентов ликвидности. При анализе ликвидности на основании данных баланса рассчитывают три показателя ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности

( ) [18, c. 143]

где ОК – оборотный капитал;

З - запасы;

ДЗ – дебиторская задолженность;

ДС – денежные средства и краткосрочные ценные бумаги;

КП – краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы);

КЗ – кредиторская задолженность предприятия.

Несмотря на то, что нет определенной величины этого коэффициента, многие экономисты придерживаются мнения, что он должен быть не менее 2.

Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности)

( ) [18, c. 144]

В мировой практике значение коэффициента промежуточного покрытия допускается равным 1, что характеризует платежеспособность предприятия на перспективу 15-30 дней.

Коэффициент абсолютной ликвидности

( ) [18, c. 144]

Значение коэффициента абсолютной ликвидности допускается на уровне 0.2-0.5 и выше.

При анализе платежеспособности наряду с расчетом коэффициентов ликвидности используют метод, при котором активы по степени ликвидности соотносятся с пассивами по срокам их погашения [17, c. 64].

В зависимости от степени ликвидности активы делятся на следующие группы:

• наиболее ликвидные активы (А1) включат в себя денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
• быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность и прочие активы. В целях анализа из суммы быстро реализуемых активов вычитают сумму иммобилизованных средств (расходы, непокрытые средствами фонда и целевого финансирования, и, расчеты с работниками по полученным ими ссудам, в случае если они превышают величину ссуд банка для рабочих и служащих). В условиях, сложившихся в экономике России, дебиторская задолженность часто не погашается в установленные сроки, по этому дебиторская задолженность должна быть скорректирована на сумму сомнительных долгов и просроченной задолженности.
• медленно реализуемые активы (АЗ) включают в себя запасы и затраты (итого раздела II бухгалтерского баланса) и статьи раздела I актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и "Расчеты с учредителями"
• трудно реализуемые активы (А4) – статьи раздела I баланса за вычетом статей, включенных в предыдущую группу.

Для принятия решения относительно ликвидности баланса стати пассива группируются по степени срочности их оплаты:

• наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок;
• краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства;
• долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и заемные средства;
• постоянные пассивы (П4) – источники собственных средств, статьи раздела III пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса сопоставляют группы по активу и пассиву баланса, баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется условие (А1П1; А2П2; А3П3; П4А4). Соотношение А1 и П1 характеризует ликвидность в течении 3 месяцев, соотношение А2 и П2 – ликвидность от 3 до 6 месяцев, а соотношение А3 и П3 характеризует ликвидность на перспективу.

Анализ ликвидности баланса предложенным методом дает возможность судить о ликвидности баланса, но при этом необходимо помнить, что соответствие активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения не всегда выполняется на практике.

При анализе трудовых ресурсов наряду со структурой и динамикой численности работников предприятия и заработной платы проводят анализ производительности труда и ее влияния на выручку от реализации продукции, т.к. производительность труда характеризует эффективность использования данного вида экономических ресурсов.

B = g / Ч_сп ( ) [20, c. 188]

где В – выработка; g – объем реализованной продукции в стоиомтном выражении; Ч_сп – среденсписочная численность рабочих.

Так как конечной целью деятельности предприятия в рыночных условиях является получение прибыли, то в целях экономического анализа проводится анализ прибыли и рентабельности.

Прибыль является абсолютным показателем, характеризующим результаты деятельности предприятия. Исходным этапом анализа прибыли является расчет ее структуры и динамики.

Показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия, является рентабельность. Анализ рентабельности можно разделить на три большие группы: рентабельность реализованной продукции, рентабельность активов и рентабельность собственных средств предприятия.

Рентабельность реализованной продукции:

( ) [17, с. 109]

Рентабельности активов:

( ) [17, с. 109]

Рентабельность собственного капитала:

( ) [17, с. 109]

2. Анализ экономических ресурсов ООО «Золотой песок» за 2015-2016 гг.

2.1 Основные экономические показатели предприятия за 2015-2016 гг.

ООО «Золотой песок» производит продукцию, связанную с оборонных заказом страны. Как и отрасль в целом в настоящий момент предприятие переживает кризис. Для предварительной экономической характеристики деятельности предприятия проведем анализ структуры и динамики баланса предприятия.

Таблица 1

Структура актива и пассива баланса ООО «Золотой песок»

Из no проведенных no расчетов no видно, no что no основную no долю no актива no и no пассива no баланса no составляют no дебиторская no и no кредиторская no задолженности, no что no может no говорит no о no плохой no платежеспособности no предприятия, no т.к. no при no задержке no платежей no со no стороны no контрагентов no у no предприятия no могут no возникнут no проблемы no с no оплатой no собственных no долгов. no

Анализ no коэффициентов no ликвидности no представлен no в no Таблице no 2.

Таблица 2 no

Анализ no коэффициентов no ликвидности no ООО no «Золотой no песок»

Анализ no коэффициентов no ликвидности no выявил no низкий no уровень no ликвидности no предприятия, no т.к. no все no коэффициенты no ликвидности no ниже no нормы. no Таким no образом, no предприятие no не no сможет no отвечать no по no своим no долгам no не no только no денежными no средствами, no но no всеми no оборотными no средствами. no Динамика no коэффициентов no ликвидности no показывает, no что no за no анализируемый no период no значения no показателей no ликвидности no постоянно no снижаются, no что no говорит no о no no хронически no низкой no платежеспособности no предприятия. no Сложившуюся no ситуацию no можно no приравнивать no к no банкротству.

Сопоставление no активов no по no степени no ликвидности no с no пассивами no по no срокам no погашения no (Таблица no 3), no подтверждает no анализ no ликвидности no на no основе no расчета no коэффициентов. no

Таблица no 3

Анализ no платежеспособности no ООО no «Золотой no песок»