Файл: Сущность инвестиций и их основные виды..pdf

В инвестиционном процессе участвуют различные физические и юридические лица:

1. Инвесторы и гражданские лица, гражданские и юридические лица, гражданские и юридические лица, гражданские и юридические лица. и международные организации);

2. клиенты (уполномоченные инвестором на реализацию инвестиционного проекта);

3. объекты инвестиционной деятельности (инвестиционные или иные физические и юридические лица);

4. Банковские, страховые и другие посреднические организации, инвестиционные биржи и другие участники инвестиционного процесса.

Важное место в инвестиционной деятельности занимают инвестиционные и инвестиционные проекты, обеспечивающие их целевое использование. Инвесторы могут выступать в качестве инвесторов, клиентов, кредиторов, покупателей. У инвесторов есть свои интересы.

Чтобы заинтересовать инвестора, необходимо знать его интересы, для которых разрабатывается подробный бизнес-план. Он должен дать ответы на интересы инвестора.

Размещение акций и облигаций - это все, что необходимо для его успешной работы, оно должно быть профессионально связано с потенциальными потребителями, как с инвесторами, так и с теми, кто уже приобрел «товар» - акционеров.

Компания, предоставляющая услуги в этой области, должна представлять инвестиционные сообщества в качестве серьезных и ответственных юристов, основная задача которых - дать убедительный ответ на вопрос инвестора: зачем ему покупать ценные бумаги именно этого эмитента?

Представитель эмитента или компании, занимающейся разработкой по заказу клиентов, должен хорошо знать специфику деятельности этого эмитента, а также хорошо понимать, в чем заключаются проблемы и почему это наиболее интересно для инвесторов.

Для реализации программ по связям с инвесторами, необходимо:

• убедить желаемый круг потенциальных инвесторов в том, что ценные бумаги этого эмитента привлекательны для них;

• достижение наиболее выгодной цены ценных бумаг;

• создание благоприятных условий для операций с ценными бумагами;

Вы можете успешно достичь этих целей, если найдены правильные ответы на ряд ключевых вопросов, с которыми сталкивается кандидат:

• Кто является потенциальным и желанным инвестором для него?

• Каковы его инвестиционные ожидания при инвестировании в ценные бумаги этого эмитента?

• Как этот инвестор принимает инвестиционные решения?

• Как привлечь правильного инвестора?

• Как сохранить инвесторам, уже владеющим ценными бумагами этого эмитента? Это была и есть исследовательская работа.

Вторым участником инвестиционного процесса является заказчик (инвесторы). Он реализует инвестиционный проект.

Третий участник - пользователь объектов инвестиционной деятельности (иностранные и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности).

Важным участником инвестиционного процесса являются предприниматели, которые обеспечивают создание конечного продукта для продажи за счет предоставленных средств.

Участниками инвестиционного процесса являются инвестиционные посредники - институты инвестиционной инфраструктуры, которые выполняют функции взаимодействия инвесторов и предпринимателей. К ним относятся: инвестиционные банки, финансовые брокеры, инвестиционные фонды, страховые фонды, финансовые компании и т. Д.

​​​​​​​1.3 Объекты инвестиционной деятельности

Следует выделить и инвестиционную деятельность:

1. денежные средства, целевые банковские вклады, акции, акции и другие ценные бумаги;

2. движимое и недвижимое имущество (технологии, машины, оборудование, здания, транспортные средства, компьютеры, сооружения);

3. лицензии, в том числе на товарные знаки, ссуды, любые другие права собственности или имущественные права, авторские права, патенты, ноу-хау, программные продукты, опыт и другие интеллектуальные ценности. Ноу-хау - это совокупность технических, технологических и других знаний, оформленных в виде документации, навыков и производственного опыта, необходимых для организации производства, но не запатентованных. Различают ноу-хау научного, технического, управленческого и финансового характера;

4. права на использование земли, полезных ископаемых и других природных ресурсов, а также другие имущественные права.

Инвестиции как материальные, так и нематериальные связаны с собственным производственным процессом. Финансовые инвестиции - это инвестиции в чужой процесс воспроизводства.

Инвестиционная деятельность состоит из:

• инвестиционные разработки (предварительное исследование, обосновывающее решение, эффективность и целесообразность инвестиций);

• капитальное строительство (проектные, строительно-монтажные работы, пуско-наладочные и другие виды работ, наладка машин и оборудования, ввод в эксплуатацию основных средств и освоение проектных мощностей).

2. Виды инвестиций и их классификация

Для учета, анализа и повышения эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация как на макроуровне, так и на микроуровне. Разработка и реализация инвестиционной политики должны быть объективными.

Наиболее распространена классификация капитальных вложений по следующим признакам:

а) исходя из предполагаемого назначения будущих объектов:

• для промышленного строительства;

• для строительства учреждений культуры;

• для строительства офисных зданий;

• для разведки и разведки;

б) формы воспроизводства основных средств:

• для нового строительства;

• для расширения и реконструкции действующих предприятий;

• для технического переоснащения;

в) по источникам финансирования:

• централизованный;

• децентрализованный;

г) из-за использования:

• производство;

• непродуктивно.

Все эти данные явно недостаточны по следующим причинам:

Во-первых, инвестиции - это более широкое понятие, чем капиталовложения. Они включают как реальные инвестиционные предложения, так и финансовые (портфельные). Эта классификация вообще не учитывает портфельные инвестиции;

Во-вторых, это значительно расширит возможности и методы финансирования как капитальных, так и общих инвестиций. Все это не находит места и не упоминается в этой классификации.

Они представляют научный и практический интерес к инвестированию в зарубежную литературу и их обобщению с целью использования в отечественной практике.

Немецкая профессия Вайнриха предложила следующую классификацию инвестиций относительно объекта их применения:

• инвестиции в недвижимость (материальные вложения) - инвестиции в здания, сооружения, оборудование, запасы материалов;

• финансовые вложения - приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг;

• нематериальные инвестиции - инвестиции в обучение, исследования и разработки, рекламу.

Классификация инвестиционных портфелей по признакам влияния и контроля на предприятиях. Все портфельные инвестиции подразделяются на:

• значительное влияние - приобретение более 20%, но менее 50% голосующих акций;

• обеспечение контроля - инвестор, владеющий более 50% голосующих акций;

• владение менее 20% голосующих акций;

• владение более 20%, но менее 50% голосующих акций;

• обеспечение контроля - владение более 20%, но менее 50% акций материнской компании и 100% акций дочерней компании.

Эта классификация важна для формирования оптимальной структуры портфельных инвестиций на предприятии.

Наиболее полная классификация областей в работе Н.А. Форма, в которой все инвестиции классифицируются по следующим критериям:

1. По объектам инвестирования:

• реальный;

• финансовый;

2. По характеру участия в инвестировании:

• косвенный;

• непосредственный;

3. Инвестиционный период:

• долгосрочные;

• кратковременно;

4. Формы собственности на инвестиционные ресурсы:

• совместный;

• иностранные;

• государство;

• частный;

5. Региональный атрибут:

• инвестиции за рубежом;

• внутренние инвестиции.

Другие классификации инвестиций приведены в научной литературе. Все эти исследования должны быть направлены на повышение эффективности их использования.

Эффективность использования инвестиций в соответствующей степени зависит от их структуры. Структурные инвестиции относятся к их доле в общем объеме инвестиций.

Общая структура может быть инвестиционной.

2.1 Реальные инвестиции

Начало нового производства невозможно без создания нового капитала, так же как продолжение производственного процесса требует затрат на восстановление и обновление капитала, связанных с физическим износом или моральным старением средств производства. В этом случае предприятие _ инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал - основные средства и оборотные средства, необходимые для их функционирования.

Любые затраты на создание нового или восстановление существующего капитала являются реальными инвестициями.

Реальные инвестиции, в свою очередь, делятся на:

• материал: средства производства и их модернизация, оборудование, приобретение недвижимости, складские запасы, квалификация работников, общественные мероприятия, инвестиции в исследования и разработки;

• нематериальный: права на использование земли и других природных ресурсов; инвестиции в интеллектуальную собственность (приобретение технологий, лицензий, товарных знаков, авторских прав).

В любом случае, средства необходимы для осуществления инвестиций. Человек, осуществляющий реальные инвестиции, может использовать свои собственные средства или занимать деньги у кого-то другого с обязательством возвращаться через определенный период времени (возможно) с некоторым вознаграждением. Вознаграждение сверх суммы долга является стимулом для лица, предоставляющего свои ресурсы для использования, и их также можно рассматривать как инвестиции в том смысле, что средства выдаются в обмен на возвратные обязательства.

2.2 Финансовые (портфельные) инвестиции

Инвестиции в обмен на так или иначе исполняемые обязательства представляют собой финансовые вложения (государственные и негосударственные ценные бумаги: акции, облигации, переводные векселя, депозитные сертификаты, фьючерсы и т. Д., Переданные; акции (единицы) на предприятиях; банковские депозиты; кредиты выпущено: золото, серебро, нумизматические монеты, ювелирные изделия, предметы коллекционирования; иностранная валюта).

С появлением первых задокументированных финансовых обязательств, возникновение финансового рынка связано. Точнее говоря, финансовый рынок возник в то время, когда первое такое обязательство стало предметом продажи.

Ценность финансового рынка заключается, прежде всего, в том, что с его помощью важнейший ресурс для развития экономики - сбережения общества (часть общественного продукта, не используемого для текущего потребления) - направлен на создание нового капитала. - то есть расширение производственных возможностей и, в конечном итоге, повышение общественного благосостояния.

Инвестиционные функции

Экономическая категория - это ряд критических функций. Инвестиции на макроуровне:

• предоставить расширенную политику воспроизведения;

• ускорение научно-технического прогресса, повышение качества и обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции;

• структурная перестройка общественного производства и сбалансированное развитие всех отраслей экономики;

• создание зависимой производственной базы;

• национальное строительство, развитие здравоохранения, культуры, высших и средних школ, а также расширение других социальных проблем;

• смягчение или решение проблемы безработицы;

• защита окружающей среды;

• конверсия военно-промышленного комплекса;

• обеспечение обороноспособности государства и решение многих других задач.

Инвестиции играют важную роль на микроуровне. Они необходимы для достижения следующих целей:

• расширение и развитие производства;

• предотвращение чрезмерного морального и естественного износа основных фондов;

• повысить технический уровень производства;

• повышение качества и конкурентоспособности продукции предприятия;