Файл: Сущность и роль венчурных проектов.pdf

Введение

Основной задачей современного социально-экономического развития страны является вывод его на инновационную траекторию, максимальное использование принципиально новых факторов роста, присущих постиндустриальной информационной эпохе. Эта задача представляет чрезвычайную важность для современной России. Безотлагательность перехода экономики на инновационный путь развития требует мощной активизации инновационной деятельности, прежде всего на уровне хозяйствующих субъектов – предприятий, создания соответствующих научно-технических разработок, инвестиционных и других условий.

Кроме того, переход к экономическим методам воздействия на эффективность хозяйствования обусловливает необходимость формирование нового механизма управления производством в целом и инновационным развитием в частности.

Прародителем термина венчур стало английское слово «venture», что в переводе означает рискованный. В общем значении понимается как разновидность деятельности, вложение инвестиционных средств в которую очень рискованно. Чаще такое инвестирование применяют при запуске на рынок всевозможных инноваций как научных, так и технических.

Венчурное или рисковое инвестирование – это предоставление денежных средств начинающим компаниям, имеющим инновационную или просто удачную бизнес-идею, которые могут пробиться на рынок и завоевать серьезную долю на нем. Рискованным бизнес называют из-за того, что вложение денежных средств имеет некоторые опасения для инвестора: бизнес может прогореть и вложения не окупятся. С другой стороны, многообещающий старт-ап может стать популярным и получать серьезную прибыль, с которой инвестор будет иметь довольно неплохие дивиденды – в сотни и тысячи раз больше суммы вложений.

Особенность венчурного инвестирования состоит в том, что вложенный капитал нельзя отозвать в процессе развития проекта.

Венчурный бизнес можно назвать одной из главных фигур в мировой экономике. Он способствует поддержанию ключевых финансовых операций и конкурентоспособности в сфере инновационных технологий.

У истоков любого новшества, ставшего достоянием общества, т.е. инновации, всегда стоит конкретный предприниматель, рискнувший поверить в его необходимость для людей, перспективность и, конечно же коммерческую выгодность. Поэтому можно сказать, что нашим сегодняшним достижениям мы во многом обязаны не просто бизнесу вообще, а прежде всего предпринимательству с большой буквы – инновационному предпринимательству.

Актуальность выбранной темы обусловлена большой значимостью и тем, что инновационный процесс - это создание такой системы, которая позволит в кратчайшие сроки и с высокой эффективностью использовать в производстве интеллектуальный и научно-технический потенциалы страны. Благодаря использованию новых информационных технологий этими потенциалами могут пользоваться как малые, так и крупные организации всех форм собственности.

Цель курсовой работы заключается в изучении разработки концепции венчурного проекта.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- изучить основы венчурного проекта;

- рассмотреть риски и методы управления;

- дать оценку эффективности инновационной деятельности предприятия;

Метод исследования работы: изучение литературных источников, статьи законодательства.

Итак, определив актуальность темы исследования и сформировав ее научный аппарат, переходим к рассмотрению ее теоретических основ.

Глава 1. Сущность и роль венчурных проектов

1.1 Понятие и классификация венчурных проектов

Венчурный проект – это проект, направленный на разработку, создание, реализацию новых идей, нового продукта, новой технологии, техники и др., являющийся разновидностью инновационных проектов, обладающий очень высокой степенью новизны и повышенным уровнем риска его реализации.

Очень важным этапом венчурной деятельности является оценка, отбор проектов для портфеля, а также управление портфелем венчурных проектов (проектов по разработке новых продуктов).

Механизм венчурной деятельности определяется ролью, которую играет в экономике страны с учетом особенностей национальных моделей экономического и научно-технического развития отдельных стран и сложившегося менталитета. Благодаря венчуру решается задача внедрения новых технологий в производственный процесс, а задача перехода к экономике, основанной на знаниях и интеллектуальном капитале, является приоритетной для большинства стран.

Классификация инноваций на сегодняшний день еще не имеет устоявшегося единства и у разных авторов различна. Большинство исследователей приводят следующие шесть видов классификаций:

1. по типу новшества;
2. по инновационному потенциалу;
3. по отношению к предшественнику;
4. по механизму осуществления;
5. по особенностям инновационного процесса;
6. по происхождению.
7. По типу инновации выделяют материально-технические и социально-

экономические. С точки зрения влияния на достижения экономических целей организации материально-технические инновации включают инновации-продукты (изделия) и инновации-процессы (технология).

Инновации-продукты позволяют обеспечивать рост прибыли как за счет повышения цены на новые продукты или модификацию прежних, так и за счет увеличения объема продаж.

Инновации-процессы (технологии) позволяют улучшить экономическое состояние за счет технологических и социально-экономических нововведений.

2. По инновационному потенциалу выделяют следующие инновации:

- радикальные, которые включают создание принципиально новых видов продукции, технологий, новых методов управления. Потенциальным результатом радикального нововведения является обеспечение долгосрочных преимуществ над конкурентами.

- модифицирующие (улучшающие), которые приводят к улучшению или дополнению исходных конструкций, принципов, форм. Улучшающие нововведения – следующие постоянного стремления к дифференциации товара, являющейся важным фактором обеспечения конкурентноспособности.

- комбинаторные (инновации с предсказуемым риском), которые представляют собой идеи сравнительно высокой степени новизны, не имеющие, как правило, радикального характера. Разработка нового поколения тех или иных продуктов за счет концентрации огромных ресурсов обязательно завершатся успехом. В этом заключается отличие комбинаторных нововведений от радикальных, принципиально непредсказуемых.

3. По отношению к своему предшественнику инновации подразделяются следующим образом:

- замещающие, которые предполагают полное вытеснение устаревшего продукта новым и тем самым обеспечивают более эффективное выполнение соответствующих функций;

- отменяющие, которые исключают выполнение какой-либо операции или выпуск какого-либо продукта, но не предлагают ничего взамен;

- возвратные, которые подразумевают возврат к некоторому исходному состоянию в случае обнаружения несостоятельности или несоответствия новшества новым условиям применения;

- открывающие, которые создают средства или продукты, не имеющие сопоставимых аналогов или функциональных предшественников;

- ретровведения, которые воспроизводят на современном уровне давно уже исчерпавшие себя способы, формы и методы.

4. По механизму осуществления выделяют следующие нововведения:

- единичные, реализуемые на одном объекте;

- диффузные (распространяемые). Диффузия инновации – это процесс, посредством которого нововведение передается по каналам коммуникации, это распространение уже однажды освоенной и использованной инновации в новых условиях или сферах применения.

5. По особенностям инновационного процесса (механизма своего осуществления) нововведения могут быть:

- внутриорганизационные, когда разработчик, проектировщик, пользователь, изготовитель, организатор инновации находятся в одной структуре;

- межорганизационные, когда все эти роди распределены между организациями, специализирующимися на выполнении отдельных стадий процесса.

Подобная классификация важна с точки зрения управления инновационным процессом и обеспечения эффективности его протекания.

Различные виды инноваций находятся в тесной взаимосвязи и предъявляют специфические требования к инновационному механизму. Так, технические и технологические инновации, влияя на содержание производственных процессов, одновременно создают условия для управленческих процессов, поскольку вносят изменения в организацию производства.

Опыт промышленно-развитых стран доказывает, что формирование новых принципов инновационного менеджмента и организация работ не последовательно, а на основе одновременного параллельного процесса обеспечивает максимальное сокращение сроков разработки и освоения продукта, а также эффективное взаимодействие различных специалистов (научных и инженерных работников, специалистов по маркетингу и сбыту).

Сегодня ни одно предприятие не в состоянии собственными силами в полном объеме вести технологические разработки и использовать их результаты. Поэтому важной характеристикой в рамках технологической корпорации является способность умелого использования фирмой собственных возможностей и восприятие стороннего результата и опыта при сокращении иерархических уровней управления с целью ускорения процесса «исследование – производство – сбыт».

6. В зависимости от происхождения идеи или источника инициативы нововведения выделяют:

- авторские (собственные, самостоятельные);

- заимствованные (заказные).

Использование такой классификации важно с точки зрения авторства инновации (и неизбежно связанной с проблемой защиты авторских прав), а также выбора форм и методов переноса нововведений в другие сферы деятельности.

​​​​​​​1.2. Основные этапы разработки венчурного проекта

Прежде чем приступать к построению любой модели, необходимо ответить на вопрос, что является результатом моделирования. Если целью является принятие внутреннего решения, она будет достигнута, если:

во-первых, можно определить, является ли проект жизнеспособным и финансово реализуемым;

во-вторых, финансовую привлекательность данного проекта можно оценить (и ранжировать) по отношению к другим проектам [Боер, 2007, с. 229-230].

Важной составной частью венчурного менеджмента является принятие инвестиционного решения. Согласно общей модели принятия решений (General Decision Model), этот процесс состоит из следующих элементов:

1. Цели и задачи, поставленные лицами, принимающими решения. Система целей охватывает, с одной стороны, целевые функции, то есть критериальные величины, лежащие в основе принятия инвестиционных решений, с другой - включает приоритетные соотношения, показывающие относительную интенсивность достижения различных целей, а также характерные проявления целевых функций. Фиксация приоритетных соотношений необходимо в следующих случаях:

- возможны альтернативные варианты действий, позволяющие в различной степени достичь поставленной цели;

- одновременно преследуются несколько целей, частично противоречащих друг другу;

- результаты достигаются в различные периоды времени;

- существует неопределенность в отношении результатов.

2. Формирование совокупности альтернативных вариантов (отдельных действий или комплексных мероприятий). Для того чтобы решение проблемы было однозначным, необходимо соблюдение следующих условий:

- альтернативы взаимно исключают друг друга;

- в каждом случае можно выбрать только один вариант принятия решения.

3. Оценка состояния внешней среды (нынешняя ситуация, положение в будущем, факторы влияния). Все взаимоисключающие друг друга состояния образуют пространство состояний. Количество состояний может варьироваться. В случае необходимости учета нескольких вариантов существует либо ситуация риска, либо ситуация неопределенности. При ситуации риска существует субъективная или объективная вероятность наступления событий внешнего характера.

4. Оценка результатов, связанных с каждой альтернативой. Они могут быть определенными (одно решение - один конкретный результат) и неопределенными (одно решение - несколько результатов).